BlackRock входит в число держателей российских облигаций, запутавшихся в 15 миллиардах долларов
(Bloomberg) — BlackRock Inc, Capital Group Companies и Legal & General Group Plc являются основными держателями российских долларовых облигаций, которые потеряли почти половину своей стоимости на этой неделе, согласно данным, собранным Bloomberg.
BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, имеет около $1,5 млрд. из $33 млрд. облигаций, находящихся в обращении, согласно данным. Capital Group и Legal & General являются вторым и третьим крупнейшими инвесторами с долями в 283 млн. долларов и 272 млн. долларов соответственно. Компании не прокомментировали данные, когда с ними связались по электронной почте сегодня.
На этой неделе российские долларовые облигации были взорваны на фоне опасений, что вторжение в Украину повлечет за собой масштабные санкции, которые серьезно ограничат возможности Москвы по доступу на финансовые рынки, включая ограничение возможности инвесторов торговать российскими долговыми обязательствами на вторичном рынке. Они потеряли 45%, или $15 млрд, своей рыночной стоимости, согласно индексу Bloomberg, который отслеживает 10 долларовых облигаций. Только в четверг в результате распродажи было потеряно около 11 миллиардов долларов.
Кризис в сфере безопасности является самым тяжелым для Европы со времен окончания Второй мировой войны. А поскольку Россия является крупнейшим поставщиком газа в Европу, обеспечивая более трети потребностей региона в природном газе, цены на энергоносители подскочили, вызвав опасения, что инфляция может еще больше ускориться. Это также способствовало бегству от риска.
Средняя доходность по государственным долговым обязательствам за один день взлетела более чем на 10 процентных пунктов до 17% в четверг, что является самым высоким показателем с момента начала составления индекса Bloomberg в конце 2011 года. Это примерно на 14 процентных пунктов выше, чем в начале года. Из-за резкого падения рыночной стоимости вес России в суверенном индексе развивающихся рынков Bloomberg резко упал до 1,92% по состоянию на 24 февраля, по сравнению с 3,6% в конце прошлого года.
Российские акции и рубль также упали на этой неделе до четверга, но в пятницу они восстановились.
Пока что, даже после усиления санкций против России, рынок решил, что они недостаточно жесткие, чтобы разрушить экономику, которая в последние годы постепенно отступала от долларовых активов. Кроме того, 643,2 миллиарда долларов в международных резервах — это серьезная подушка безопасности.
«Россия может более чем легко выплатить свой долг, и у нее много держателей облигаций в Азии» и Совете сотрудничества стран Персидского залива, сказал Марк Оствальд, глобальный стратег из ADM Investor Services. «Скорее всего, она не захочет объявлять дефолт из вредности».
Долларовые резервы России в 2021 году составят 16%, что меньше половины запасов центрального банка четырьмя годами ранее. Доля доллара в экспортной выручке России снизилась до 56% в первой половине 2021 года с 69% в 2016 году, тогда как доля евро удвоилась до 28%, говорится в исследовании экономиста UBS Group AG Анны Задорновой.
По состоянию на 12:46 дня в Лондоне рубль вырос, российские акции и государственные долларовые облигации с погашением в 2047 году тоже.