Понимание Голубого списка: Исчерпывающее руководство
Что такое «голубой список»?
Синий список — это термин, широко используемый в финансовом мире, особенно на рынке облигаций. Он обозначает ежедневный список облигаций, которые в настоящее время доступны для продажи банками и дилерами, представляющими эти предложения. Эти облигации обычно включают освобожденные от налогов муниципальные долговые ценные бумаги.
Типы облигаций в голубом списке
Существует два основных типа муниципальных облигаций, которые часто фигурируют в Голубом списке:
- Облигации общего характера (ОО):
Облигации с общими обязательствами выпускаются государственным органом и не обеспечены доходами от конкретного проекта. Эти облигации могут быть обеспечены целевыми налогами на недвижимость или общими фондами. Например, облигация GO может быть использована для финансирования строительства платной дороги. - Доходные облигации:
Доходные облигации обеспечиваются конкретными источниками доходов, такими как налоги с продаж, налоги на топливо или другие налоги. Когда муниципалитет выступает в качестве кондуитного эмитента облигаций, третья сторона покрывает процентные и основные выплаты.
Понимание электронного голубого списка
Традиционно в печатной версии «Голубого списка» содержалась информация о муниципальных долговых ценных бумагах, не облагаемых налогом. Однако с развитием технологий Синий список теперь доступен в электронном виде. Электронный Голубой список предоставляет инвесторам дополнительную информацию, в том числе:
- Название органа, выпустившего облигации, например, корпорации или штата, муниципалитета или агентства графства.
- Номер CUSIP — уникальный идентификационный символ, присваиваемый акциям и зарегистрированным облигациям в США и Канаде.
- Купонная ставка, которая представляет собой годовую процентную ставку, выплачиваемую на номинальную стоимость облигации.
- Номинальная стоимость, также известная как номинальная стоимость, которая представляет собой сумму, выплачиваемую владельцу облигации при погашении.
- Дата погашения — день, когда наступает срок погашения облигации и эмитент выплачивает держателю облигации номинальную стоимость.
- Доходность к погашению (YTM) — оценка того, что получит инвестор, если будет держать облигацию до даты погашения.
- Причина выпуска долговой ценной бумаги, например, инфраструктурные проекты или финансирование образовательных учреждений.
- Название банка или дилера, предлагающего облигации.
Преимущества и соображения, связанные с включением в Голубой список
Включение в Голубой список дает ряд преимуществ как эмитентам, так и инвесторам. Для эмитентов это повышает узнаваемость и популярность их облигаций, потенциально привлекая больше покупателей и ликвидность. С другой стороны, инвесторы могут использовать Голубой список как ценный ресурс для определения доступных инвестиционных возможностей и сбора важной информации об облигациях.
Важно отметить, что «Синий список» в первую очередь посвящен муниципальным облигациям, которые могут иметь особые налоговые последствия и регулирование, варьирующееся в зависимости от страны. Инвесторам следует проконсультироваться с финансовым консультантом или специалистом по налогообложению, чтобы понять последствия инвестирования в муниципальные облигации в их конкретной юрисдикции.
Всего в «голубом списке
Общая сумма по «голубому списку» — это совокупная номинальная или первоначальная стоимость муниципальных ценных бумаг, включенных в «голубой список» на определенную дату. Он дает представление об общем размере и объеме имеющихся на рынке предложений по облигациям.
Голубые облигации
Хотя это и не имеет прямого отношения к Голубому списку, стоит упомянуть о голубых облигациях. Голубые облигации похожи на традиционные облигации, но выпускаются специально организациями, которые обязуются использовать значительную часть полученных ресурсов для сохранения морских экосистем. Целью голубых облигаций является продвижение устойчивых практик и поддержка инициатив, направленных на защиту и сохранение мирового океана.
Заключение
Голубой список служит ценным ресурсом для инвесторов и эмитентов на рынке муниципальных облигаций. В нем ежедневно публикуется список доступных облигаций, содержащий такую важную информацию, как сведения об облигациях, информация об эмитенте и сроки погашения. Понимание «голубого списка» и его последствий может помочь инвесторам принимать обоснованные решения и изучать инвестиционные возможности на рынке муниципальных облигаций. Однако, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, необходимо рассмотреть конкретные правила и налоговые последствия, связанные с муниципальными облигациями в стране вашего проживания.
Вопросы и ответы
Какова цель Голубого списка?
Голубой список служит ежедневным перечнем облигаций, имеющихся в продаже у банков и дилеров. В нем содержится важная для инвесторов информация, такая как эмитент облигаций, номер CUSIP, купонная ставка и доходность к погашению. Синий список помогает инвесторам определить инвестиционные возможности на рынке муниципальных облигаций.
Как часто обновляется Голубой список?
Синий список обновляется ежедневно, чтобы отразить текущее наличие облигаций для продажи. Инвесторы могут получить доступ к самой свежей информации об облигациях, включенных в Голубой список.
Могут ли индивидуальные инвесторы участвовать в покупке облигаций из «голубого списка»?
Да, индивидуальные инвесторы могут участвовать в покупке облигаций, включенных в «голубой список». Однако важно отметить, что инвестирование в облигации требует тщательного учета финансовых целей человека, его готовности к риску и понимания конкретных условий и положений облигаций.
Все ли виды муниципальных облигаций включены в «голубой список»?
В «голубой список» в первую очередь включены освобожденные от налогов муниципальные долговые ценные бумаги, такие как облигации генерального займа и доходные облигации. Однако в него могут быть включены не все виды муниципальных облигаций. Инвесторам следует обращаться к «Голубому списку» для получения информации о конкретных видах облигаций, доступных для продажи.
Гарантированы ли облигации, перечисленные в Голубом списке, правительством?
Нет, облигации, включенные в Голубой список, не гарантируются правительством. Хотя некоторые облигации могут быть обеспечены определенными источниками дохода или общими фондами эмитента, инвесторы должны внимательно изучить условия и положения каждой облигации, прежде чем принимать инвестиционное решение.
Могу ли я получить доступ к Голубому списку за пределами Соединенных Штатов?
Да, доступ к Голубому списку возможен по всему миру. Однако важно отметить, что в Голубом списке представлены в основном облигации, зарегистрированные в США. Инвесторам за пределами Соединенных Штатов следует проконсультироваться с финансовым консультантом или провести исследование, чтобы понять наличие и правила, связанные с муниципальными облигациями в их странах.
Где я могу найти дополнительные ресурсы, чтобы узнать больше о муниципальных облигациях и Голубом списке?
Investopedia предлагает ряд образовательных ресурсов по муниципальным облигациям, включая статьи, учебные пособия и руководства. Кроме того, консультации с финансовым консультантом или обращение в авторитетную брокерскую фирму могут дать дополнительные сведения и рекомендации по инвестированию в муниципальные облигации и эффективному использованию «голубого списка».