Boots готовится к продаже за 10 миллиардов долларов, так как истекает срок подачи заявок

Памела Барбаглиа

ЛОНДОН (Рейтер) — Крупнейшая британская сеть аптек Boots назначила на 24 февраля крайний срок для получения ориентировочных предложений от ряда инвесторов с большими средствами, которые могут оценить 173-летнюю компанию в 8 миллиардов фунтов стерлингов ($10,88 миллиарда), сообщили Рейтер два источника.

В результате продажи американский аптечный гигант Walgreens, который с 2012 года поддерживает компанию Boots, расположенную в Ноттингеме, выйдет из одной из самых известных британских розничных сетей, которая управляет более чем 2 200 магазинами и насчитывает около 51 000 сотрудников.

Это также приведет к ликвидации Walgreens Boots Alliance (WBA), который был создан в 2014 году, когда Walgreens получила полный контроль над сетью магазинов товаров для красоты и здоровья, создав глобального гиганта с общим доходом в 132,5 миллиарда долларов в 2021 году.

WBA отказалась от комментариев.

Представитель компании заявил 11 января, что компания проводит стратегический обзор, сосредоточенный в первую очередь на Boots, но также включающий бренд по уходу за кожей и косметикой No7, который был запущен Boots в 1935 году.

«Хотя процесс находится на исследовательской стадии, мы ожидаем быстрых шагов», — заявила 11 января главный исполнительный директор WBA Розалинд Брюэр.

Boots оценивается в 6-8 миллиардов фунтов стерлингов и продается в рамках аукциона, возглавляемого Goldman Sachs и ориентированного на финансовых инвесторов с опытом работы по преобразованию розничных сетей, сообщили источники, говорившие на условиях анонимности, поскольку этот вопрос является конфиденциальным.

Частная инвестиционная компания TDR Capital, владеющая сетью супермаркетов Asda, работает над планом предложения, чтобы получить контроль над Boots и интегрировать ее в магазины Asda, которая уже управляет ограниченной сетью британских аптек, сообщили источники.

Однако TDR, возглавляемая в 2002 году соучредителями Манджитом Дейлом и Стивеном Робертсоном, сталкивается с конкуренцией со стороны консорциума CVC Capital Partners и Bain Capital, а также американских инвестиционных компаний Sycamore Partners и Apollo, которые готовят предложения о покупке Boots, сообщили источники.

Американская компания CD&R, которая, по словам источников, первоначально рассматривала возможность объединения Boots со своей собственной сетью супермаркетов Morrisons, была вынуждена приостановить свои амбиции, поскольку британский антимонопольный регулятор все еще проверяет поглощение Morrisons, о котором было объявлено в октябре, и запретил CD&R любые шаги по интеграции британской бакалейной компании с другими портфельными компаниями.

Sycamore Partners, Bain Capital, Apollo и CD&R отказались от комментариев, а TDR и CVC были недоступны.

По словам одного из источников, частные инвестиционные компании надеются извлечь выгоду из Boots, инвестируя в услуги первичного здравоохранения и заключая партнерские сделки с Национальной службой здравоохранения Великобритании (NHS), чтобы превратить магазины Boots в медицинские центры, где услуги могут включать анализы крови, уколы и физиотерапию.

Инвестиции WBA в компанию VillageMD стоимостью 5,2 миллиарда долларов, сделанные в октябре, рассматриваются как возможный план расширения Boots, поскольку WBA организует клиники первичной медицинской помощи под руководством врачей в своих аптеках по всей территории США.

Однако, по словам одного из источников, чтобы следовать по тому же пути роста, Boots придется тесно сотрудничать с органами здравоохранения Великобритании, и на реализацию ее разворота может потребоваться время.

CVC делает ставку на опыт бывшего партнера KKR Доминика Мерфи, который присоединился к CVC в 2019 году, а до этого руководил сделкой KKR по поглощению Alliance Boots за 11,1 млрд фунтов стерлингов в 2007 году. В то время Мерфи пришлось успокаивать опасения по поводу увольнений и закрытия магазинов, поскольку частные инвесторы широко воспринимались как сократители рабочих мест и скупщики активов.

«Boots остается в первую очередь историей разворота, которая подразумевает сокращение розничной сети, добавление услуг в магазинах и внедрение онлайн-продаж», — сказал один из источников.

«Хотя многие фонды прямых инвестиций рассматривают досье прямо сейчас, только те из них, кто имеет доказанный опыт в розничной торговле и стратегический подход, дойдут до финальной стадии процесса».

($1 = 0,7352 фунта)