Индекс депозитных сертификатов (CODI): Обзор
Индекс депозитных сертификатов (CODI) был важным эталоном для отслеживания 3-месячных ставок по депозитным сертификатам (CD) в Соединенных Штатах. Он публиковался Федеральной резервной системой и служил ориентиром для различных кредитов с регулируемой ставкой, таких как ипотечные кредиты с регулируемой ставкой (ARM). Однако важно отметить, что CODI был отменен в декабре 2013 года после того, как Федеральная резервная система прекратила публикацию ставок по краткосрочным CD.
Понимание индекса депозитных сертификатов (CODI)
Индекс CODI рассчитывался как среднее значение за 12 месяцев последних опубликованных дилерских ставок предложения (доходности) по трехмесячным депозитным сертификатам, торгуемым на национальном рынке. Эти ставки указывались в статистическом выпуске ФРС H.15 и рассчитывались в годовом исчислении с использованием 360-дневного года. CODI обычно рассчитывался в первый понедельник каждого календарного месяца или ближе к нему.
Использование индекса депозитных сертификатов (CODI)
Индекс CODI в основном использовался для расчета ипотечных кредитов с регулируемой процентной ставкой. Ипотечные кредиты с регулируемой ставкой — это кредиты, процентная ставка по которым периодически изменяется в зависимости от определенного индекса, такого как CODI. CODI служил ориентиром для кредиторов и заемщиков при определении корректировки процентной ставки по таким ипотечным кредитам. Однако важно отметить, что кредитор в конечном итоге выбирает, к какой ставке привязать ипотеку, а заемщики имеют возможность выбирать между различными кредиторами и их соответствующими ставками.
Сравнение с другими ипотечными индексами
CODI отличается от других популярных ипотечных индексов, таких как индекс одномесячной лондонской межбанковской ставки предложения (LIBOR), волатильностью и скоростью корректировки. Благодаря расчету скользящей средней за 12 месяцев, CODI был менее волатильным, чем некоторые другие индексы. Кроме того, при изменении процентных ставок он, как правило, корректируется медленнее. Эта характеристика делает его потенциально выгодным выбором для заемщиков, которые ожидают роста процентных ставок в будущем.
Выбор индекса для ипотеки с регулируемой ставкой
Рассматривая ипотечный кредит с регулируемой ставкой, заемщики должны тщательно проанализировать выбор индекса. Помимо значения индекса, заемщикам также следует учитывать маржу, которая представляет собой фиксированный компонент, добавляемый к индексу для расчета полностью индексированной процентной ставки. Более низкое значение индекса по сравнению с другими индексами может привести к более высокой марже. Поэтому заемщикам следует сравнить динамику различных индексов и маржи, чтобы определить наиболее экономичный вариант для своих конкретных обстоятельств.
Другие варианты индекса ARM
Помимо CODI, существует еще несколько индексов, широко используемых для ипотечных кредитов с регулируемой ставкой. К ним относятся прайм-ставка, однолетняя казначейская ставка с постоянным сроком погашения (CMT), одномесячный LIBOR, ставка по федеральным фондам и индекс Monthly Treasury Average (MTA), который представляет собой 12-месячное скользящее среднее значение однолетнего индекса CMT. Заемщики имеют возможность выбрать один из этих индексов в зависимости от своих ожиданий относительно будущих изменений процентных ставок.
Соображения для заемщиков
При выборе индекса для ипотеки с регулируемой процентной ставкой заемщику следует обратить внимание на то, какой индекс выбирает кредитор, а также на ставки, предлагаемые разными кредиторами. Некоторые кредиторы могут даже использовать в качестве индекса свою собственную стоимость средств. Заемщикам важно узнать у кредитора, где публикуется эта ставка и как она рассчитывается, чтобы сравнить ее изменение с другими распространенными индексами. Сравнивая различные индексы и кредиторов, заемщики могут принять обоснованное решение, соответствующее их финансовым целям.
Заключение
Индекс депозитных сертификатов (CODI) служил важным ориентиром для ипотечных кредитов с регулируемой процентной ставкой в США. Он служил ориентиром для кредиторов и заемщиков при определении корректировки процентной ставки по этим ипотечным кредитам. Несмотря на то, что индекс CODI был отменен, заемщики по-прежнему могут выбирать из множества других индексов при рассмотрении ипотечных кредитов с регулируемой ставкой. Тщательно оценив значение индекса и маржу, заемщики могут принять обоснованное решение, соответствующее их финансовым потребностям и ожиданиям.
Вопросы и ответы
Что такое индекс депозитных сертификатов (CODI)?
Индекс депозитных сертификатов (CODI) был официальным эталоном 3-месячных ставок по компакт-дискам в Соединенных Штатах. Он публиковался Федеральной резервной системой и использовался в качестве эталона для различных кредитов с регулируемой ставкой, включая ипотечные кредиты с регулируемой ставкой (ARM).
Почему CODI был отменен?
Индекс CODI был прекращен в декабре 2013 года после того, как Федеральная резервная система перестала публиковать ставки по краткосрочным компакт-дискам. В результате индекс больше не обновлялся и не был доступен для использования при определении ипотечных кредитов с регулируемой ставкой.
Как рассчитывался CODI?
CODI рассчитывался как среднее значение за 12 месяцев последних опубликованных дилерских ставок предложения (доходности) по торгуемым на национальном рынке трехмесячным депозитным сертификатам. Эти ставки были опубликованы в статистическом выпуске Федеральной резервной системы H.15 и были пересчитаны в годовом исчислении с использованием 360-дневного года.
В чем заключаются преимущества CODI по сравнению с другими ипотечными индексами?
Индекс CODI обладал определенными характеристиками, которые делали его уникальным по сравнению с другими ипотечными индексами. Он был менее волатильным благодаря расчету скользящего среднего за 12 месяцев и имел тенденцию к более медленной корректировке при изменении процентных ставок. Эта особенность делала его потенциально выгодным для заемщиков, которые ожидали роста процентных ставок в будущем.
Какие факторы следует учитывать заемщикам при выборе индекса для ипотеки с регулируемой процентной ставкой?
При выборе индекса для ипотеки с регулируемой ставкой заемщикам следует учитывать не только значение индекса, но и маржу, которая представляет собой фиксированный компонент, добавляемый к индексу для расчета полностью индексированной процентной ставки. Кроме того, заемщикам следует сравнить динамику различных индексов и маржи, предлагаемых разными кредиторами, чтобы определить наиболее экономичный вариант для своих конкретных обстоятельств.
Какие еще индексы обычно используются для ипотечных кредитов с регулируемой процентной ставкой?
Помимо CODI, для ипотечных кредитов с регулируемой процентной ставкой обычно используются такие индексы, как прайм-ставка, однолетняя казначейская ставка с постоянным сроком погашения (CMT), одномесячная Лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR), ставка по федеральным фондам и индекс Monthly Treasury Average (MTA). Заемщики имеют возможность выбирать один из этих индексов в зависимости от своих ожиданий относительно будущих изменений процентных ставок.