Финансовая энциклопедия

Индекс стоимости сбережений (COSI): Значение, плюсы и минусы

Опубликовано · Обновлено

Понимание COSI

Индекс стоимости сбережений (COSI) — это популярный индекс, используемый для расчета процентной ставки по некоторым ипотечным кредитам с регулируемой процентной ставкой (ARM). Официально он известен как Wells Fargo Cost of Savings Index и основан на процентных ставках, которые банк Wells Fargo выплачивает физическим лицам по депозитным сертификатам (CD). COSI считается одним из самых стабильных индексов ARM в отрасли, что дает преимущество, когда процентные ставки растут, и недостаток, когда они падают.
Индекс COSI рассчитывается каждый месяц и используется для определения процентной ставки по ARM. Процентная ставка, которую должны платить держатели ипотечных кредитов, равна сумме значения индекса плюс дополнительная сумма, называемая маржей ARM. Процентные ставки по CD имеют тенденцию двигаться медленнее, чем рыночные процентные ставки в целом, поэтому COSI отстает от других ипотечных индексов, когда дело доходит до адаптации к изменениям процентных ставок.

Плюсы и минусы ипотечных кредитов с индексом COSI

Кредиты с процентной ставкой, привязанной к COSI, могут предложить привлекательную гибкость и варианты выплат по сравнению с другими ипотечными кредитами. ARM могут быть значительно дешевле ипотечных кредитов с фиксированной ставкой, особенно в первые годы, когда вводные ставки низкие. Многие ARM с индексацией COSI имеют ограничения по изменению минимального платежа, которые ограничивают сумму, на которую может увеличиться ежемесячный платеж, а также пожизненные ограничения процентной ставки.
Поскольку COSI более стабилен, чем другие индексы, ARM, привязанные к этому индексу, выгодны владельцам ипотечных кредитов, когда ставки растут. При снижении ставок они менее выгодны. Однако важно отметить, что ипотечные кредиты с индексом COSI, как правило, не предлагают периодического ограничения процентной ставки, которое ограничивает, насколько может вырасти процентная ставка за один раз. Это создает возможность отрицательной амортизации, когда невыплаченные проценты добавляются к остатку по кредиту, что приводит к увеличению общей суммы задолженности по ипотеке.

История COSI

Изначально COSI был опубликован World Savings Bank, дочерней компанией Golden West Financial Corp. В 2006 году компания Wachovia Corp. приобрела Golden West, и индекс стал Wachovia COSI. В 2009 году Wachovia стала частью Wells Fargo, и индекс был переименован в Wells Fargo Cost of Savings Index или Wells COSI.

Ставки Wells COSI

Индекс Wells COSI основан на процентной ставке, которую Wells Fargo выплачивает по компакт-дискам. Индекс рассчитывается с помощью средневзвешенного значения всех процентных ставок, выплачиваемых по компакт-дискам по состоянию на последний рабочий день каждого месяца. Компания объявляет COSI за каждый месяц в последний рабочий день перед 15-м числом следующего календарного месяца.
По состоянию на октябрь 2021 года индекс Wells COSI составлял 0,18%. Значение индекса выражается в процентах. С тех пор как Wells Fargo взяла на себя контроль над индексом в 2009 году, COSI имеет тенденцию к снижению, хотя в середине 2019 года он поднялся до 1,75 %, после чего продолжил падение.

Часто задаваемые вопросы об индексе стоимости сбережений

  • Что такое индексная ставка по ипотеке с регулируемой ставкой (ARM)?
    Для ипотеки с регулируемой ставкой (ARM) индекс — это базовая процентная ставка, отражающая общие рыночные условия. После истечения срока действия первоначальной процентной ставки по вашему ARM кредиторы используют индексную ставку плюс несколько дополнительных процентных пунктов (известных как маржа) для расчета вашей новой процентной ставки. В дальнейшем они будут продолжать использовать индекс и маржу для периодической корректировки ставки по вашему кредиту.
  • Какие еще бывают индексные ставки по ARM?
    Помимо индекса стоимости сбережений (COSI), многие ипотечные кредиты используют в качестве индексных ставок Лондонскую межбанковскую ставку предложения (LIBOR), индекс ежемесячного среднего значения казначейских обязательств (MTA) и прайм-ставку Федеральной резервной системы (ФРС).

Итоговая ставка

Индекс стоимости сбережений (COSI) — это широко используемый индекс для расчета процентных ставок по некоторым ипотечным кредитам с регулируемой процентной ставкой (ARM). Он считается одним из самых стабильных индексов ARM в отрасли. Хотя ипотечные кредиты с индексом COSI предлагают гибкость и варианты выплат, они могут не иметь периодического ограничения процентной ставки, что может привести к отрицательной амортизации. Заемщикам важно тщательно взвесить все «за» и «против», прежде чем выбрать ипотеку с индексом COSI.

Вопросы и ответы

Что такое индекс стоимости сбережений (COSI)?

Индекс стоимости сбережений (COSI) — это индекс, используемый для расчета процентных ставок по некоторым ипотечным кредитам с регулируемой процентной ставкой (ARM). Он основан на процентных ставках, которые банк Wells Fargo выплачивает физическим лицам по депозитным сертификатам (CD).

Как рассчитывается COSI?

Индекс COSI рассчитывается на основе средневзвешенного значения всех процентных ставок, выплачиваемых Wells Fargo Bank по компакт-дискам. Значение индекса выражается в процентах и объявляется в последний рабочий день перед 15-м числом следующего календарного месяца.

В чем преимущества ипотеки с индексацией COSI?

Ипотечные кредиты с индексацией COSI предлагают гибкость и варианты выплат по сравнению с другими ипотечными кредитами. Они могут быть дешевле ипотечных кредитов с фиксированной ставкой в первые годы, когда вводные ставки низкие. Многие ARM с индексацией COSI имеют ограничения по изменению минимального платежа и пожизненной процентной ставки, что обеспечивает защиту заемщиков.

Есть ли недостатки у ипотечных кредитов с индексацией COSI?

Один из недостатков ипотечных кредитов с индексацией COSI заключается в том, что они могут не иметь периодического ограничения процентной ставки. Это означает, что процентная ставка может значительно вырасти в любой момент, что потенциально может привести к отрицательной амортизации и увеличению общей суммы задолженности по ипотеке.

Какие еще индексы ARM обычно используются?

Помимо индекса стоимости сбережений (COSI), другие распространенные ставки индекса ARM включают Лондонскую межбанковскую ставку предложения (LIBOR), ежемесячный индекс среднего казначейского дохода (MTA) и прайм-ставку Федеральной резервной системы (ФРС).

Насколько стабилен COSI по сравнению с другими индексами ARM?

COSI считается одним из самых стабильных индексов ARM в отрасли. Его стабильность может быть преимуществом при росте процентных ставок, поскольку он имеет тенденцию корректироваться медленнее, чем другие индексы. Однако она может стать недостатком при снижении процентных ставок, так как заемщики могут не получить выгоду от немедленного снижения ставок.


Похожие статьи