Котерминные займы: Определение и обзор

Котерминные кредиты — это тип дополнительного кредита, который имеет ту же дату погашения, что и старший долг или первоначальный кредит. Этот термин обычно используется в контексте ипотечных кредитов, особенно тех, которые связаны с жилой и коммерческой недвижимостью. Понимание сути сотерминированных кредитов важно как для заемщиков, так и для кредиторов, поскольку они могут играть важную роль в финансировании строительных проектов и владении недвижимостью.

Основные выводы

• Котерминные займы — это дополнительные займы с датой погашения, совпадающей с датой погашения старшего займа.
• Эти кредиты обычно используются для финансирования строительства и приобретения недвижимости в собственность.
• Котерминные кредиты часто имеют ограничения по сумме кредита и сроку обслуживания.

Понимание сути сотерминозных кредитов

Котерминные займы предназначены для того, чтобы иметь ту же дату погашения, что и первоначальный заем или основной долг. Хотя возможно, что дата погашения дополнительного кредита наступает после даты погашения первоначального кредита, кредиторы по разным причинам предпочитают совмещать эти даты. Когда срок погашения обоих кредитов наступает одновременно, у заемщика есть возможность рефинансировать оба кредита в один более крупный, предпочтительно у одного и того же кредитора.
Наличие одинаковой даты расчетов также позволяет заемщикам определить, может ли рефинансирование первоначального кредита и сотерминированного кредита привести к значительной экономии. С точки зрения кредитора, совпадение дат расчетов снижает риск дефолта по сравнению с бессрочными мезонинными ипотечными кредитами.
Кроме того, совпадение дат расчетов по двум займам позволяет обеспечить соответствие займов преобладающим процентным ставкам. Такое согласование облегчает определение процентных ставок при рефинансировании или при объединении обоих кредитов в один долговой инструмент в конце их соответствующих сроков.

Структура сотерминированных займов

В некоторых случаях структура сотерминированных займов может осуществляться через инвестиционные компании, организованные как корпорации с ограниченной ответственностью. Кредиторы, предлагающие сотерминные займы, часто устанавливают лимиты и ограничения для заемщиков.
Например, кредитор может потребовать, чтобы все существующие ранее ипотечные кредиты заемщика обслуживались тем же кредитором. Кроме того, может быть установлен период ожидания, обычно не менее одного года с момента одобрения первоначального кредита, прежде чем заемщик сможет обратиться за дополнительным кредитом. Кредиторы также могут потребовать, чтобы первоначальный кредит имел минимальный оставшийся срок, например пять лет, прежде чем одобрить сотерминированный кредит.
В случае с коммерческими ипотечными кредитами, сотерминированные кредиты могут иметь минимальные требования к заемщику и условия, связанные с недвижимостью. Для получения дополнительной ипотеки заемщику может потребоваться соблюдение и поддержание требований по заполняемости здания. Например, здание должно быть физически занято не менее чем на 85 % в течение 90 дней до закрытия ипотеки. Кроме того, может потребоваться новая оценка недвижимости и новый полис титульного страхования.
Такие схемы финансирования привлекательны для заемщиков, поскольку они позволяют объединить несколько кредитов с единой предполагаемой датой, когда недвижимость, по прогнозам, будет свободна и чиста. Заемщики могут воспользоваться выгодными процентными ставками, рефинансируя и снижая общую сумму долга.

Пример котерминовой ссуды

Котерминные займы обычно используются при финансировании строительства. Предположим, застройщик возводит многоквартирный дом. В этом случае он может взять первый кредит для начала строительства, при этом первоначальные платежи будут покрывать основную сумму займа. Впоследствии они могут получить второй сотерминированный кредит для осуществления платежей по первому кредиту и финансирования дальнейшего строительства.
Эта стратегия выгодна как застройщику, так и финансовой организации. Застройщик получает дополнительный источник финансирования своего проекта за счет второго кредита, а финансовая организация может оценить ход реализации проекта перед выдачей второго кредита. Как правило, размер кредитного плеча для сосрочных кредитов рассчитывается на основе соотношения кредита к стоимости (LTV). Чем выше LTV, тем выше риск.

Заключение

Котерминные кредиты представляют собой дополнительные кредиты, которые имеют ту же дату погашения, что и старший долг или первоначальный кредит. Такие кредиты широко используются при финансировании строительства и владения недвижимостью, особенно в контексте ипотечных кредитов. Благодаря совпадению дат погашения нескольких кредитов заемщики получают возможность рефинансировать и консолидировать свои долги, потенциально пользуясь выгодными процентными ставками. Кредиторы, в свою очередь, могут снизить риск дефолта и обеспечить соответствие кредитов преобладающим рыночным условиям. Понимание структуры и последствий сотерминированных кредитов крайне важно как для заемщиков, так и для кредиторов, участвующих в финансировании недвижимости.

Вопросы и ответы

Что такое котерминный кредит?

Котерминный кредит — это дополнительный кредит, который имеет ту же дату погашения, что и старший долг или первоначальный кредит. Он широко используется при ипотечном финансировании, особенно для жилой и коммерческой недвижимости.

Почему используются сотерминированные кредиты?

Котерминные кредиты используются для выравнивания дат погашения нескольких кредитов. Это позволяет заемщикам рефинансировать и объединить свои долги в один кредит, потенциально получая выгодные процентные ставки. Кредиторы также выигрывают от снижения риска дефолта и соответствия текущим рыночным условиям.

Существуют ли какие-либо ограничения для сосрочных кредитов?

Да, сотерминированные кредиты часто сопровождаются ограничениями. Кредиторы могут потребовать, чтобы все существующие ранее ипотечные кредиты обслуживались тем же кредитором. Также может быть установлен период ожидания, прежде чем заемщик сможет обратиться за дополнительным сотерминированным кредитом, а первоначальный кредит может иметь минимальный оставшийся срок. В коммерческих ипотечных кредитах могут быть требования к заселению и условия, связанные с недвижимостью.

Можно ли использовать сотерминированные кредиты для финансирования строительства?

Да, сотерминные кредиты широко используются при финансировании строительства. Строители могут взять первый кредит для начала строительства, а затем получить второй сотерминированный кредит для осуществления платежей по первому кредиту и финансирования дальнейшего строительства. Это обеспечивает дополнительное финансирование проекта и позволяет финансовому учреждению контролировать ход работ перед выдачей второго кредита.

В чем преимущества сотерминированных кредитов?

Котерминные кредиты имеют ряд преимуществ. Они позволяют заемщикам объединить несколько кредитов в одну ожидаемую дату погашения, что упрощает управление долгом. При рефинансировании заемщики могут воспользоваться более выгодными процентными ставками. Кредиторы выигрывают от снижения риска дефолта и соответствия текущим рыночным условиям. Кроме того, бессрочные кредиты могут обеспечить гибкость и дополнительное финансирование строительных проектов.

Распространены ли в России бессрочные кредиты?

Несмотря на то, что сотерминные кредиты — понятие, применимое к разным странам, включая Россию, их распространенность может варьироваться в зависимости от конкретных рыночных условий и практики кредитования в стране. Рекомендуется проконсультироваться с местными финансовыми учреждениями и кредиторами, чтобы узнать о наличии и условиях предоставления сотерминных кредитов на российском рынке.