Цена Ethereum движется к $3K, но профессиональные трейдеры предпочитают не добавлять кредитное плечо
Несмотря на то, что цена Ether (ETH) отскочила более чем на 20% от минимума в $2 300 22 февраля, данные по производным показывают, что инвесторы по-прежнему осторожны. На сегодняшний день цена Эфира снизилась на 24% за год, и основные верхние сопротивления еще впереди.
Самой насущной проблемой Эфириума были высокие комиссии за транзакции в сети, и инвесторы все больше беспокоятся, что эта проблема останется актуальной даже после того, как сеть интегрирует свои долгожданные обновления.
К примеру, средняя комиссия за транзакции в сети за 7 дней все еще превышает 18 долларов, а стоимость сети, зафиксированная в смарт-контрактах (TVL), снизилась на 25% до 111 млрд долларов в период с 1 января по 27 февраля. Этот негативный показатель может частично объяснить, почему Эфир находится в нисходящем тренде с начала февраля.
Цена эфира к доллару США на FTX. Источник: TradingView
В настоящее время вышеуказанный канал показывает сопротивление на уровне $3 100, в то время как поддержка дневной цены закрытия находится на уровне $2 500. Таким образом, для отмены преобладающего нисходящего тренда необходимо ралли на 14% от текущего уровня $2 750.
На рынках деривативов преобладают настроения страха
Показатель 25%-ного перекоса дельты сравнивает эквивалентные опционы колл (покупка) и пут (продажа). Индикатор становится положительным, когда преобладает «страх», поскольку премия защитных опционов пут выше, чем опционов колл.
При «бычьих» настроениях маркет-мейкеров, наоборот, 25%-ный перекос дельты смещается в отрицательную область. Показания между отрицательными 8% и положительными 8% обычно считаются нейтральными.
Дерибит Эфир 30-дневные опционы 25% перекоса дельты. Источник: laevitas.ch
На приведенном выше графике видно, что трейдеры опционов на Эфир сигнализируют о медвежьем настрое с 11 февраля, как раз когда Эфир не смог пробить уровень сопротивления $3 200. Более того, текущее показание в 8,5% свидетельствует об отсутствии уверенности со стороны маркеров рынка и китов, несмотря на рост цены на 7,5% 28 февраля.
Данные, предоставленные биржей, свидетельствуют о чистом позиционировании трейдеров по принципу «длинный к короткому». Анализируя позиции каждого клиента по спотовым, бессрочным и фьючерсным контрактам, можно лучше понять, склоняются ли профессиональные трейдеры к бычьим или медвежьим позициям.
Временами между различными биржами возникают методологические расхождения, поэтому зрителям следует следить за изменениями, а не за абсолютными цифрами.
Соотношение длинных и коротких позиций ведущих трейдеров бирж Эфира. Источник: Coinglass
Несмотря на ралли Эфира на 21,5% с 24 февраля, ведущие трейдеры на Binance, Huobi и OKX сократили свои длинные позиции. Точнее, Huobi была единственной биржей, на которой произошло небольшое снижение соотношения длинных и коротких позиций ведущих трейдеров, так как показатель сместился с 1,04 до 1,07.
Однако это влияние было более чем компенсировано тем, что трейдеры OKX увеличили свои бычьи ставки с 2,15 до 1,58 с 24 по 28 февраля. В среднем за последние четыре дня ведущие трейдеры сократили свои длинные позиции на 8%.
Лучшие трейдеры могут быть застигнуты врасплох
С точки зрения рассмотренных выше показателей, на рынке Эфира вряд ли можно говорить о бычьем настроении. Более того, данные свидетельствуют о том, что профессиональные трейдеры не желают добавлять длинные позиции, о чем говорят как фьючерсные, так и опционные рынки.
Конечно, даже профессиональные трейдеры ошибаются, и короткое покрытие должно произойти, если Эфир пробьет текущий нисходящий канал сопротивления $3,100. Тем не менее, важно хотя бы признать, что на текущем уровне интерес к покупке с помощью деривативов невелик.
Высказанные здесь взгляды и мнения принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph. Любой инвестиционный и торговый шаг связан с риском. При принятии решения вам следует провести собственное исследование.