Что такое депозитарно-трастовая компания (ДТК) в банковском деле?

Депозитарная трастовая компания (ДТК) — один из крупнейших в мире депозитариев ценных бумаг. Основанная в 1973 году и расположенная в Нью-Йорке, ДТК организована как трастовая компания ограниченного назначения и обеспечивает сохранность остатков ценных бумаг посредством электронного учета. Она также выступает в качестве клиринговой палаты для обработки и урегулирования сделок с корпоративными и муниципальными ценными бумагами.

Как работает Депозитарная трастовая компания (ДТК)

Депозитарно-трастовая компания (ДТК) зарегистрирована Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), является членом Федеральной резервной системы США и была создана для снижения затрат и обеспечения эффективности клиринга и расчетов путем иммобилизации ценных бумаг и внесения изменений в права собственности на них по принципу «книжного ввода».
Крупнейшие брокеры-дилеры и банки США являются участниками DTC, они депонируют и хранят ценные бумаги в DTC, которые фигурируют в записях об акциях эмитента как единственный зарегистрированный владелец этих ценных бумаг, депонированных в DTC.
DTC предоставляет финансовым учреждениям запись о чистых обязательствах по расчетам в конце каждого дня в результате торговли долевыми, долговыми инструментами и инструментами денежного рынка.

История ДТК

В 1968 году, когда Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) стала перегружена бумажной работой, связанной с объемом торгов, она передала функции DTS, или поддержание ежедневных цен на акции, своей Центральной службе сертификатов (CCS), депозитарию ценных бумаг, созданному для обслуживания фирм — членов NYSE.
DTC была создана в начале 1973 года, чтобы приобрести бизнес CCS и распространить преимущества депозитарного подхода на другие сферы финансовой индустрии, в частности на банковский сектор.
Депозитарная трастовая и клиринговая компания (DTCC) владеет DTC и управляет рисками в финансовой системе. Ранее независимая организация, DTC была объединена с несколькими другими компаниями по клирингу ценных бумаг в 1999 году и стала дочерней компанией DTCC.
Благодаря DTC Нью-Йоркская фондовая биржа смогла увеличить объем торгов до миллиардов в день.

Функции DTC

В DTC хранятся ценные бумаги на триллионы долларов, включая корпоративные акции и облигации, муниципальные облигации и инструменты денежного рынка. Частные лица не взаимодействуют с DTC, но брокеры, дилеры, институциональные инвесторы, депозитарные учреждения, эмиссионные и платежные агенты, а также расчетные банки взаимодействуют с ним.
Принадлежащая многим компаниям финансовой индустрии, одним из крупнейших акционеров которой является Нью-Йоркская фондовая биржа, DTC предоставляет такие услуги, как:

• Расчеты по средствам в конце каждого торгового дня с использованием непрерывной документации по нетто-расчетам через Национальную корпорацию расчетных услуг (NSCC).
• Обеспечение сохранности и использование услуг по ведению учета.
• Предоставление услуг по прямой регистрации, андеррайтингу, реорганизации, выдаче доверенностей и дивидендов.
• Объявление дивидендных выплат от компании-эмитента, распределение дивидендных выплат между акционерами и предоставление им отчетности.
• Глобальные налоговые услуги.
• Предупреждает компании о нарушениях на рынке и может наложить «холод» (ограничение услуг) или «замораживание» (глобальная блокировка и полное ограничение обслуживания DTC) на все ценные бумаги компании.

Что такое клиринговый номер DTC?

Номер DTC — это номер, который помогает облегчить транзакции между финансовыми учреждениями. Номер DTC обычно связан с клиринговой фирмой, которая используется вашим хранителем IRA. Чтобы уточнить номер DTC вашего хранителя, обратитесь к своему текущему хранителю IRA.

Что означает соответствие требованиям DTC?

Под «приемлемой ценной бумагой» ДТК понимается ценная бумага, которая свободно обращается в соответствии с законодательством США о ценных бумагах и по другим критериям может храниться в ДТК и обслуживаться. Более подробно критерии приемлемости описаны в Операционных соглашениях ДТК.

Что такое DTCC?

DTCC и входящие в ее состав компании, включая дочернюю компанию DTC, выполняют функции инфраструктуры послеторгового рынка в отрасли, обеспечивая автоматизацию, централизацию, стандартизацию и рационализацию процессов, имеющих решающее значение для безопасности и надежности рынков.

Как DTCC и DTC следят за отмыванием денег?

DTCC и ее дочерняя компания DTC используют программу KYC для обеспечения подхода, основанного на оценке рисков, для сбора достаточной информации и документации, чтобы знать своих клиентов и клиентов своих дочерних компаний, как того требуют американские и международные правила по борьбе с отмыванием денег.

Как инвестор узнает о том, что DTC наложила арест?

Когда DTC охлаждает или замораживает ценную бумагу, она рассылает своим участникам «Уведомление участника». Эти уведомления находятся в открытом доступе на веб-сайте DTC. Когда ценные бумаги замораживаются, DTC предоставляет дополнительные автоматические уведомления, дающие участникам возможность обновить свои системы, чтобы автоматически блокировать будущую торговлю затронутыми ценными бумагами, в дополнение к оповещению отделов соблюдения требований участников.

Итог
История DTC берет свое начало в 1973 году. Она была создана для решения проблемы растущего объема бумажной работы, связанной с объемом торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже. С годами DTC расширила спектр своих услуг и в 1999 году стала дочерней компанией Depository Trust and Clearing Company (DTCC).
DTC играет важнейшую роль в финансовой индустрии, храня ценные бумаги на триллионы долларов. Она обслуживает различные организации, включая брокеров, дилеров, институциональных инвесторов, депозитарные учреждения и расчетные банки. DTC способствует проведению расчетов в конце каждого торгового дня, предоставляет услуги по хранению ценных бумаг, а также предлагает услуги по прямой регистрации и выплате дивидендов.
Номер DTC — это идентификатор, связанный с клиринговой фирмой, используемой хранителем IRA физического лица. Правомочность DTC означает ценную бумагу, которая отвечает требованиям, предъявляемым к хранению и обслуживанию в DTC.
DTCC, в состав которой входит DTC, служит инфраструктурой послеторгового рынка в отрасли. Ее деятельность направлена на автоматизацию, централизацию, стандартизацию и рационализацию процессов, критически важных для безопасности и надежности рынков.
Для борьбы с отмыванием денег DTCC и DTC используют программу «Знай своего клиента» (KYC), в рамках которой собирается достаточная информация и документация для соблюдения требований по борьбе с отмыванием денег.
Если DTC накладывает замораживание на ценную бумагу, она направляет участникам уведомления и предлагает дополнительные автоматические уведомления для блокирования будущих торгов затронутыми ценными бумагами.
В заключение следует отметить, что Депозитарно-трастовая компания (ДТК) играет жизненно важную роль в банковской сфере и индустрии ценных бумаг, предоставляя безопасные и эффективные услуги по клирингу и расчетам по сделкам. Ее функции и услуги способствуют бесперебойной работе финансовых рынков.

Вопросы и ответы

Какова роль Депозитарно-трастовой компании (ДТК) в банковской сфере?

DTC играет важнейшую роль в банковской индустрии как один из крупнейших депозитариев ценных бумаг. Она обеспечивает хранение и электронный учет остатков ценных бумаг, выступает в качестве клирингового центра для обработки и расчетов по сделкам с корпоративными и муниципальными ценными бумагами, а также предлагает различные услуги, такие как прямая регистрация, андеррайтинг, реорганизация, а также услуги по выдаче доверенностей и выплате дивидендов.

Кто пользуется услугами Депозитарно-трастовой компании (DTC)?

Услугами DTC в основном пользуются брокеры, дилеры, институциональные инвесторы, депозитарные учреждения и расчетные банки. Эти организации депонируют и хранят в ДТК ценные бумаги, которые фигурируют в записях эмитента как единственного зарегистрированного владельца этих ценных бумаг.

Каковы взаимоотношения между Депозитарной трастовой компанией (DTC) и Депозитарной трастовой и клиринговой компанией (DTCC)?

DTC является дочерней компанией Депозитарной трастовой и клиринговой компании (DTCC). DTCC отвечает за управление рисками в финансовой системе и владеет несколькими клиринговыми компаниями по ценным бумагам, включая DTC. Объединение этих компаний в 1999 году способствовало дальнейшему повышению эффективности и результативности процессов посттрейдинга в отрасли.

Как Депозитарно-трастовая компания (DTC) контролирует отмывание денег?

DTC вместе со своими дочерними компаниями реализует программу «Знай своего клиента» (KYC) для соблюдения требований по борьбе с отмыванием денег (AML). Программа основана на риск-ориентированном подходе к сбору достаточной информации и документации, чтобы знать своих клиентов и клиентов своих дочерних компаний. Это помогает выявлять и предотвращать деятельность по отмыванию денег в финансовой системе.

Что такое клиринговый номер DTC?

Клиринговый номер DTC — это уникальный идентификатор, связанный с клиринговой фирмой, который используется хранителем IRA физического лица. Этот номер помогает облегчить операции между финансовыми учреждениями и обычно получается путем обращения к текущему хранителю IRA.

Как инвесторы могут узнать, не наложил ли DTC заморозку на ценную бумагу?

Когда ЦДТ накладывает замораживание на ценную бумагу, он рассылает участникам уведомления. Эти уведомления находятся в открытом доступе на веб-сайте DTC. Кроме того, DTC предоставляет участникам дополнительные автоматические уведомления, позволяющие им обновить свои системы и заблокировать торговлю затронутыми ценными бумагами в будущем. Инвесторы могут отслеживать такие уведомления, чтобы быть в курсе любых замораживаний, введенных DTC.

Каковы критерии приемлемости ценной бумаги для хранения в Депозитарно-трастовой компании (ДТК)?

Чтобы считаться «подходящей для ДТК», ценная бумага должна соответствовать определенным критериям. К таким критериям относятся свободное обращение в соответствии с законодательством США о ценных бумагах и соответствие требованиям к хранению и обслуживанию в DTC. Конкретные критерии приемлемости более подробно изложены в Операционных соглашениях ДТК.