Макроэкономические индикаторы, влияющие на фондовый рынок США
Прибыль, выручка и долговая нагрузка отдельной компании — не единственные факторы, влияющие на курс ее акций. Фактически, ряд экономических показателей определяет более широкие настроения участников рынка, что, в свою очередь, в разной степени влияет на цены отдельных акций. Вам не нужна степень по экономике, чтобы понимать, как основные индикаторы влияют на рынок и ваш портфель. Ниже мы рассмотрим некоторые из важнейших индикаторов.
Валовый внутренний продукт
Наиболее полным экономическим показателем является стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране в течение определенного периода времени. Таким образом, ВВП является основным показателем роста или сокращения экономики, делая его общим показателем экономического здоровья.
Естественно, это измерение влияет на фондовый рынок, потому что цена акции обычно отражает ожидания относительно будущей прибыльности компании. Когда экономика здорова и растет, предприятия с большей вероятностью сообщат о лучших доходах и росте, и наоборот.
Уровень безработицы и отчет о рабочих местах
Два ключевых показателя занятости также влияют на акции. Один из них — уровень безработицы. Как и ВВП, уровень безработицы отражает силу или слабость экономики. В ежемесячных рабочих мест доклад Бюро статистики труда может показать, что наем набирает или замедление, оба из которых могут быть полезны при прогнозировании уровня будущих экономической деятельности.
Инвесторы внимательно следят за этими цифрами. По сути, большее количество людей с работой означает более высокие розничные продажи, экономический рост и прибыль корпораций.
Индексы потребительских цен и цен продукции
Инвесторы также внимательно следят за инфляцией. И индекс потребительских цен (ИПЦ), и индекс цен производителей (ИЦП) измеряют изменения цен на ряд товаров и услуг. Это важно, потому что растущая инфляция, то есть более высокие цены, может нанести ущерб потребительским расходам, которые составляют около двух третей ВВП, и вынудить Федеральный резерв повышать процентные ставки, чтобы контролировать рост цен.
Более высокие ставки, как правило, снижают экономическую активность и подавляют многие ралли акций. Падение инфляции и связанное с этим снижение процентных ставок может иметь противоположный эффект, вызывая рост акций.
Розничные продажи
Более прямым показателем здоровья потребителей являются розничные продажи. Любое продолжительное сокращение розничных расходов можно рассматривать как признак спада в экономике, влияющий на прибыль бизнеса и найм. Подъем, конечно, можно рассматривать как бычий, давая инвесторам повод подтолкнуть цены на акции вверх.
Промышленная продукция
Хотя промышленное производство не так важно, как раньше,оно по-прежнему является ключевым показателем здоровья экономики.Опубликованный Федеральной резервной системой Индекс промышленного производства (IPI) дает представление о состоянии заводов страны.Результаты могут быть нестабильными, поэтому политики и инвесторы ждут подтверждения спада или подъема в течение нескольких месяцев.
Суть
На цены акций влияет гораздо больше, чем отчеты о прибылях и убытках компаний. Умный инвестор знает, что нужно следить за всеми ключевыми экономическими показателями, которые могут сигнализировать об изменениях на рынках.