Фьючерсы США сокращают потери; доходность казначейских облигаций растет: обзор рынков

Фьючерсы США сокращают потери; доходность казначейства растет: обзор рынков

(Bloomberg) — Фондовые фьючерсы США сократили потери, поскольку инвесторы оценивали перспективы резкого роста цен на сырьевые товары с точки зрения перспектив инфляции и экономического роста. Доходность казначейских облигаций выросла, а доллар укрепился.

Фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,2%, а на Nasdaq 100 — на 0,1%. Нефть подскочила на перспективах запрета на российские поставки, при этом нефть марки Brent поднялась до 139 долларов за баррель, а затем торговалась ближе к 120 долларам. Европейский газ, палладий и медь достигли исторических максимумов.

Администрация Байдена рассматривает возможность введения запрета на импорт российской нефти и энергоносителей, что может усилить экономическое давление, поскольку все больше компаний уходят из страны в ответ на вторжение Москвы в Украину. Украинские и российские официальные лица вновь встретятся для проведения третьего раунда переговоров, но надежды на прогресс на встрече, которая состоится позже в понедельник, невелики, поскольку российский лидер Владимир Путин говорит, что Киев должен согласиться с его требованиями, чтобы прекратить боевые действия.

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 6 базисных пунктов до 1,79%, а прогноз инфляции на 10 лет на рынке облигаций США подскочил до рекордных 2,785%. Индикатор курса доллара вырос на третий день, достигнув максимума с 2020 года.

Товары из зерновых и металлов также выросли на опасениях хаоса в сырьевых потоках из-за вторжения и санкций против России, которые превращают сырьевую державу в мирового изгоя. Валюты, привязанные к сырьевым товарам, укрепились.

Мировая экономика уже боролась с высокой инфляцией из-за пандемии. Теперь перед Федеральной резервной системой и другими ключевыми центральными банками стоит непростая задача ужесточить денежно-кредитную политику, чтобы сдержать рост стоимости жизни, не прерывая экономическую экспансию и не подталкивая рискованные активы.

«Для американской экономики мы сейчас видим стагфляцию, с устойчиво более высокой инфляцией и меньшим экономическим ростом, чем ожидалось до войны», — написал в своей записке Эд Ярдени, президент Yardeni Research. «Мы считаем, что для инвесторов в акции 2022 год будет одним из самых трудных на этом бычьем рынке».

В России Путин подписал указ, разрешающий правительству и компаниям платить иностранным кредиторам в рублях, стремясь предотвратить дефолты, пока сохраняется контроль за движением капитала.

Больше компаний свернули свою деятельность в России, включая гиганта потокового вещания Netflix Inc. и социально-медийный сервис TikTok, который принадлежит китайской компании ByteDance Ltd.

Кроме того, Китай предостерег США от попыток создать то, что он назвал тихоокеанской версией НАТО, заявив, что споры о безопасности Тайваня и Украины «совсем не сопоставимы».

Швейцарский франк, обычно служащий убежищем во времена стресса, отступил по отношению к доллару после того, как член совета управляющих Швейцарского национального банка заявил, что он готов вмешаться в ситуацию для решения проблемы быстрого укрепления.

Вот некоторые ключевые события этой недели:

.