8 основных концепций рынка Форекс

Эти экономики имеют крупнейшие и самые сложные финансовые рынки в мире. Сосредоточив свое внимание на этих восьми странах, мы можем получить доход от процентов по наиболее кредитоспособным и ликвидным инструментам на финансовых рынках.

Экономические данные из этих стран публикуются почти ежедневно, что позволяет инвесторам всегда оставаться на высоте, когда дело доходит до оценки состояния каждой страны и ее экономики. 

Доходность и возврат

Когда дело доходит до торговли валютами, важно помнить, что доходность влияет на доходность.

Когда вы торгуете на валютном спотовом рынке (где торговля происходит сразу или на месте), вы фактически покупаете и продаете две базовые валюты. Все валюты котируются парами, потому что каждая валюта оценивается по отношению к другой. Например, если пара EUR / USD котируется как 1,2200, это означает, что для покупки одного евро требуется 1,22 доллара США. 

В каждой валютной операции вы одновременно покупаете одну валюту и продаете другую. По сути, вы используете выручку от проданной валюты для покупки покупаемой валюты. Кроме того, каждая валюта в мире имеет процентную ставку, установленную центральным банком страны, в которой эта валюта находится. Вы обязаны платить проценты за проданную валюту, но вы также имеете право получать проценты за купленную валюту. Например, давайте посмотрим на пару новозеландский доллар / японская иена (NZD / JPY). Предположим, что процентная ставка в Новой Зеландии составляет 8%, а в Японии — 0,5%. На валютном рынке процентные ставки рассчитываются в базисных пунктах. Базовая точка — это просто 1/100 от 1%. Таким образом, ставки в Новой Зеландии составляют 800 базисных пунктов, а ставки в Японии — 50 базисных пунктов. Если вы решите открыть длинную позицию по NZD / JPY, вы получите 8% годовых, но вам придется заплатить 0,5% за чистую прибыль в размере 7,5% или 750 базисных пунктов.

Рынок форекс также предлагает огромное кредитное плечо, часто достигающее 100: 1, что означает, что вы можете контролировать активы на сумму 10 000 долларов, имея всего 100 долларов капитала. Однако рычаги воздействия могут быть палкой о двух концах; он может принести огромную прибыль, если вы правы, но также может принести огромные убытки, если вы ошибаетесь.

Очевидно, что кредитное плечо следует использовать разумно, но даже при относительно консервативном кредитном плече 10: 1 доходность 7,5% по паре NZD / JPY будет означать доходность 75% в год. Таким образом, если бы вы держали позицию в 100 000 единиц в NZD / JPY, используя собственный капитал в размере 5 000 долларов, вы бы ежедневно получали проценты в размере 9,40 доллара США. Это 94 доллара процентов через 10 дней, 940 долларов через три месяца или 3760 долларов в год. Не так уж плохо, учитывая тот факт, что та же сумма денег принесет вам только 250 долларов на сберегательном счете в банке (со ставкой 5%) через год. Единственное реальное преимущество, которое дает банковский счет, — это то, что доход в 250 долларов будет безрисковым. 

Использование кредитного плеча в основном усугубляет любые рыночные движения. Так же легко, как он увеличивает прибыль, он может так же быстро привести к большим убыткам. Однако эти потери можно ограничить с помощью стоп-ордеров. Более того, почти все форекс-брокеры предлагают защиту маржинального наблюдателя — программного обеспечения, которое отслеживает вашу позицию 24 часа в сутки, пять дней в неделю и автоматически ликвидирует ее при нарушении маржинальных требований. Этот процесс гарантирует, что на вашем счете никогда не будет отрицательного баланса, и ваш риск будет ограничен суммой денег на вашем счете.

Carry Trades

Стоимость валюты никогда не остается неизменной, и именно эта динамика породила одну из самых популярных торговых стратегий всех времен — кэрри-трейд. Кэрри-трейдеры надеются заработать не только на разнице процентных ставок между двумя валютами (о чем говорилось выше), но и ищут возможность повышения стоимости своих позиций. В прошлом было много возможностей для получения большой прибыли. Давайте посмотрим на несколько исторических примеров. 

Между 2003 и концом 2004 года валютная пара AUD / USD предлагала положительный спред доходности в 2,5%. Хотя это может показаться очень маленьким, при использовании кредитного плеча 10: 1 доходность составит 25%. В то же время австралийский доллар также вырос с 56 центов до 80 центов по отношению к доллару США, что представляет собой повышение курса валютной пары на 42%. Это означает, что если бы вы участвовали в этой сделке — а в то время участвовали многие хедж-фонды, — вы бы не только получили положительную доходность, но также увидели бы огромный прирост капитала в своих базовых инвестициях. 

Возможность кэрри-трейда также была замечена в USD / JPY в 2005 году. В период с января по декабрь того же года валюта выросла со 102 до максимума 121,40, прежде чем закончить на 117,80. Это равносильно повышению от низкого к высокому на 19%, что было намного привлекательнее, чем доходность 2,9% по S&P 500 в том же году. Кроме того, в то время разница процентных ставок между долларом США и японской иеной составляла в среднем около 3,25%. Без использования заемных средств это означает, что трейдер мог бы заработать до 22,25% в течение года. Введите кредитное плечо 10: 1, и это может дать прирост до 220%.

Успех кэрри трейд

Ключ к созданию успешной стратегии кэрри-трейда — это не просто объединить валюту с самой высокой процентной ставкой и валюту с самой низкой ставкой. Скорее, гораздо более важным, чем само абсолютное распространение, является направление распространения. Для того чтобы керри-сделки работали лучше всего, вам необходимо иметь длинную позицию в валюте с процентной ставкой, которая находится в процессе роста по отношению к валюте с постоянной или сокращающейся процентной ставкой. Эта динамика может быть верной, если центральный банк страны, в которой вы открываете длинные позиции, хочет повысить процентные ставки, или если центральный банк страны, в которой вы открываете короткие позиции, хочет снизить процентные ставки.

В предыдущем примере USD / JPY между 2005 и 2006 годами Федеральная резервная система США агрессивно повышала процентные ставки с 2,25% в январе до 4,25%, увеличившись на 200 базисных пунктов. В то же время Банк Японии сидел сложа руки и оставил процентные ставки на нуле. Таким образом, разница между процентными ставками в США и Японии выросла с 2,25% (2,25% — 0%) до 4,25% (4,25% — 0%). Это то, что мы называем расширяющимся спредом процентных ставок.

Суть в том, что вы хотите выбирать сделки керри, которые выигрывают не только от положительной и растущей доходности, но также имеют потенциал повышения стоимости. Это важно, потому что так же, как повышение курса валюты может увеличить стоимость вашей прибыли от кэрри-трейда, обесценивание валюты может стереть все ваши доходы от кэрри-трейда, а затем и некоторые из них . 

Знакомство с процентными ставками

Знание того, куда движутся процентные ставки, важно при торговле на Форексе и требует хорошего понимания экономики соответствующей страны. Вообще говоря, страны с очень хорошими показателями, высокими темпами роста и растущей инфляцией, вероятно, повысят процентные ставки, чтобы сдержать инфляцию и контролировать рост. С другой стороны, страны, которые сталкиваются с трудными экономическими условиями, варьирующимися от широкого замедления спроса до полной рецессии, будут рассматривать возможность снижения процентных ставок. 

Суть

Благодаря повсеместному распространению электронных торговых сетей торговля на Форекс стала более доступной, чем когда-либо. Крупнейший финансовый рынок в мире предлагает обширные возможности для инвесторов, которые не торопятся разобраться в нем и узнать, как снизить риск торговли здесь.