Понимание статуса финансирования в пенсионных планах

Состояние финансирования — важнейшее понятие в сфере пенсионных планов. Он дает ценную информацию о финансовом состоянии этих планов и определяет их способность выполнять будущие обязательства по пенсионным выплатам. В этой статье мы рассмотрим значение понятия «накопительный статус», принцип его работы и ответим на часто задаваемые вопросы, чтобы помочь вам получить полное представление об этой теме.

Что такое статус финансирования?

Статус финансирования относится к финансовому состоянию пенсионного плана с установленными выплатами (DB). Он измеряет степень, в которой активы плана могут покрыть его обязательства. Другими словами, он сравнивает стоимость активов пенсионного плана с прогнозируемыми обязательствами по выплатам (PBO), которые представляют собой расчетную сумму, которую план должен выплатить своим сотрудникам в счет их будущих пенсионных выплат.
Полностью профинансированный пенсионный план означает, что у него достаточно активов для выполнения всех своих будущих обязательств по выплатам. С другой стороны, недофинансированный пенсионный план означает, что активов плана недостаточно для покрытия его обязательств, что требует дополнительных взносов для приведения уровня финансирования в норму.

Как рассчитывается статус финансирования?

Состояние финансирования пенсионного плана определяется путем вычитания прогнозируемых обязательств по выплатам (PBO) из активов плана. ПБО представляет собой текущую стоимость будущих пенсионных выплат, причитающихся участникам плана, с учетом таких факторов, как уровень заработной платы, стаж работы и ожидаемый возраст выхода на пенсию.
Активы плана, как правило, управляются инвестиционной группой и предназначены для финансирования пенсионных выплат. Вычитание ПБО из активов плана позволяет определить, является ли план профицитным или дефицитным.

Интерпретация статуса финансирования

Статус финансирования может быть разным: от полностью финансируемого до нефинансируемого. Как правило, пенсионный план со статусом финансирования не менее 80 % считается здоровым по отраслевым стандартам. Однако важно отметить, что пенсионные планы регулируются и могут быть обязаны делать дополнительные взносы, если их финансирование падает ниже определенного уровня, определяемого внешними актуариями плана.
Стоит отметить, что компании часто предпочитают не полностью финансировать свои пенсионные планы. Поддержание накопительного статуса ниже 100 % позволяет им избежать возможных осложнений. Например, рост процентных ставок может привести к тому, что накопительный статус превысит 100 %, что затруднит изъятие средств из пенсионного фонда. Следовательно, средства, которые можно было бы направить на другие цели, окажутся ограниченными.
Аналитики могут рассчитать накопительный статус компании, изучив примечание о пенсионном обеспечении в финансовой отчетности компании. Некоторые эксперты утверждают, что компании должны переносить пенсионные дефициты или профициты на свой баланс, чтобы обеспечить более точное представление о своем финансовом положении.

План с установленными выплатами и план с установленными взносами

Существует два основных типа пенсионных планов: планы с установленными выплатами (DB) и планы с установленными взносами (DC). В США на конец 2021 года активы корпоративных планов с установленными выплатами составили 3,8 трлн долларов, в то время как активы корпоративных планов с установленными выплатами достигли 11 трлн долларов.
В плане с установленными выплатами работодатель гарантирует сотрудникам определенную сумму выплат после выхода на пенсию, независимо от результатов работы инвестиционного пула. Работодатель отвечает за регулярные пенсионные выплаты пенсионерам на основе заранее определенной формулы, которая часто учитывает заработок и стаж работы.
В отличие от этого, план с установленными взносами предполагает, что работодатель вносит определенную сумму в пенсионный план работника, часто в той или иной степени компенсируя взносы работника. Конечная выгода, которую получает работник по плану постоянного тока, зависит от эффективности инвестиций в план. Планы DC обычно обходятся компаниям дешевле, чем традиционные пенсии, поскольку ответственность компании ограничивается внесенными взносами, а инвестиционный риск несет работник.

Часто задаваемые вопросы о статусе финансирования

1. Как возникает дефицит пенсионных средств?

Пенсионный дефицит возникает, когда пенсионный план с установленными выплатами не имеет достаточных средств для покрытия своих текущих и будущих обязательств. Недофинансирование может быть результатом неверных предположений относительно будущих доходов от инвестиций, процентных ставок, инфляции, инвестиционных потерь, неадекватного планирования или демографических изменений.

2. Что такое перефинансированный пенсионный план?

Пенсионный план с избыточным финансированием имеет больше активов, чем требуется для осуществления текущих и будущих выплат сотрудникам. Такой избыток может быть обусловлен более высокими инвестиционными доходами, ростом процентных ставок или благоприятными демографическими изменениями. Однако перефинансирование пенсионного плана не приводит к увеличению выплат участникам и не может быть распределено между акционерами компании.

3. Что происходит, когда пенсионный план становится недофинансированным?

Когда пенсионный план с установленными выплатами становится недофинансированным, это означает, что план не располагает достаточными активами для выполнения своих обязательств по пенсионному обеспечению сотрудников. В таких случаях плану может потребоваться увеличить взносы или сократить выплаты, чтобы устранить недостаток финансирования. Значительное недофинансирование может потребовать более существенных корректировок, в то время как незначительное недофинансирование может быть объяснено временными неблагоприятными изменениями на рынке.

Заключение
В России, как и во многих других странах, пенсионные планы играют важную роль в планировании выхода на пенсию. Независимо от того, являетесь ли вы работодателем, предлагающим пенсионный план с установленными выплатами, или работником, участвующим в таком плане, понимание статуса накоплений поможет вам принимать взвешенные решения относительно своего финансового будущего.
Помните, что пенсионные планы могут оказывать значительное влияние на жизнь людей, поэтому быть в курсе их накопительного статуса крайне важно. Следя за состоянием фонда и занимаясь стратегическим финансовым планированием, работодатели и сотрудники могут работать над обеспечением надежной и стабильной старости для всех сторон.

Вопросы и ответы

Как возникает дефицит пенсии?

Пенсионный дефицит возникает, когда пенсионный план с установленными выплатами не имеет достаточных средств для покрытия своих текущих и будущих обязательств. Недофинансирование может быть результатом неверных предположений относительно будущих доходов от инвестиций, процентных ставок, инфляции, инвестиционных потерь, неадекватного планирования или демографических изменений.

Что такое перефинансированный пенсионный план?

Пенсионный план с избыточным финансированием имеет больше активов, чем требуется для осуществления текущих и будущих выплат сотрудникам. Такой избыток может быть обусловлен более высокими инвестиционными доходами, ростом процентных ставок или благоприятными демографическими изменениями. Однако перефинансирование пенсионного плана не приводит к увеличению выплат участникам и не может быть распределено между акционерами компании.

Что происходит, когда пенсионный план становится недофинансированным?

Когда план с установленными выплатами становится недофинансированным, это означает, что у плана недостаточно активов для выполнения обязательств по пенсионным выплатам сотрудникам. В таких случаях плану может потребоваться увеличить взносы или сократить выплаты, чтобы устранить разрыв в финансировании. Значительное недофинансирование может потребовать более существенных корректировок, в то время как незначительное недофинансирование может быть объяснено временными неблагоприятными изменениями на рынке.

Как определить статус финансирования пенсионного плана?

Информация о статусе финансирования пенсионного плана обычно содержится в примечании к финансовой отчетности компании. В этом примечании содержится информация об активах, обязательствах плана и его накопительном статусе. Кроме того, компании могут предоставлять обновленную информацию о статусе финансирования в своих годовых отчетах или других соответствующих сообщениях.

Какие действия должен предпринять работодатель, если его пенсионный план недофинансирован?

Если пенсионный план недофинансирован, работодателю может потребоваться предпринять ряд действий, чтобы решить проблему нехватки средств. Эти действия могут включать увеличение взносов работодателя, корректировку инвестиционной стратегии плана, переговоры об изменении выплат с участниками плана или обращение за помощью к регулирующим органам. Конкретные шаги будут зависеть от обстоятельств плана и применимых правил.

Может ли статус финансирования пенсионного плана меняться с течением времени?

Да, накопительный статус пенсионного плана может меняться с течением времени. На него могут влиять различные факторы, включая результаты инвестиционной деятельности, изменения процентных ставок, взносы работодателя и участников плана, а также обновление актуарных предположений. Регулярный мониторинг накопительного статуса необходим для выявления любых изменений и упреждающего управления финансовым состоянием плана.