Как двигатель № 1 стимулирует перемены в качестве акционера-активиста

Описание терминов

ESG: ESG расшифровывается как Environmental, Social, and Governance. Это набор критериев, используемых для оценки устойчивости и этического воздействия инвестиций. Экологические критерии оценивают воздействие компании на окружающую среду, например, выбросы углекислого газа или утилизацию отходов. Социальные критерии учитывают отношение компании к сотрудникам, участие в жизни общества, а также практику многообразия и вовлеченности. Критерии управления оценивают руководство компании, вознаграждение руководителей и права акционеров.
Зеленая промывка: Зеленая промывка — это практика введения в заблуждение или необоснованных заявлений об экологических преимуществах продукции, услуг или практики компании. Это одна из форм маркетинга или стратегии связей с общественностью, направленная на то, чтобы представить компанию как экологически чистую или устойчивую, даже если ее действия не соответствуют этим утверждениям.
Акционер-активист: Акционер-активист — это человек или группа акционеров, которые активно взаимодействуют с руководством или советом директоров компании, чтобы повлиять на корпоративную политику, практику или стратегические решения. Акционеры-активисты обычно приобретают значительный пакет акций компании и используют свое влияние для отстаивания изменений, соответствующих их целям, которые могут включать экологические, социальные или управленческие вопросы.
В последние годы значительное внимание уделяется борьбе с «зеленой промывкой» и продвижению устойчивых практик. Engine No.1, инвестиционная компания, ориентированная на позитивное влияние через активное владение, стала одним из ведущих акционеров-активистов, выступающих за перемены. В этой статье мы рассмотрим ключевые идеи и стратегии, используемые Engine No.1 для стимулирования изменений в качестве акционера-активиста.

ESG и борьба с «зеленой промывкой

Соображения ESG приобретают все большее значение для инвесторов, стремящихся привести свои портфели в соответствие с устойчивыми и этическими принципами. Однако Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) недавно обратило внимание на «несоответствие» между тем, что управляющие фондами заявляют о своих стратегиях ESG, и их реальной практикой распределения средств. Это несоответствие подчеркивает необходимость большей прозрачности и подотчетности в отчетности ESG для борьбы с «зеленой промывкой».

Разрыв между обещаниями и действиями в области климата

Отчет Института климата и Carbon Market Watch показал, что многие из самых дорогих компаний мира, включая Alphabet, Amazon и Nestle, дают обещания, связанные с климатом, и не выполняют их. Несмотря на значительные доходы и глобальное влияние, климатические планы этих компаний не соответствуют их маркетинговым заявлениям. Лишь некоторые компании, такие как A.P. Moller-Maersk, Vodafone и Deutsche Telekom, находятся на пути к практически полной декарбонизации.

Знакомьтесь, Майкл О’Лири

Майкл О’Лири, бывший управляющий директор Engine No.1, сыграл ключевую роль в обеспечении позитивных изменений в качестве акционера-активиста. Обладая обширным опытом в области инвестирования в социально значимые проекты и частные инвестиции, О’Лири обладает глубоким пониманием связи между социальным и экологическим воздействием компании и ее долгосрочной стоимостью для акционеров.

Подход компании Engine No.1

Engine No.1 исходит из убеждения, что социальное и экологическое воздействие компании тесно связано с ее способностью создавать долгосрочную стоимость. Система Total Value Framework направлена на измерение и оценку стоимости, которую компании создают или уничтожают для своих заинтересованных сторон, включая сотрудников, клиентов, сообщества и окружающую среду. Количественно оценивая эти источники стоимости в долларовом выражении, Engine No.1 стремится продемонстрировать существенность вопросов ESG и их влияние на финансовые показатели компании.

Движение перемен через активное владение

Будучи акционером-активистом, Engine No.1 использует различные стратегии, чтобы добиться изменений в компаниях. Эти стратегии включают в себя голосование на ежегодных собраниях, взаимодействие с руководством компаний и даже стремление занять место в совете директоров, чтобы повлиять на принятие решений. Активно участвуя в процессах корпоративного управления, Engine No.1 стремится улучшить работу компаний и создать ценность как для заинтересованных сторон, так и для акционеров.

Заключение

Подход Engine No.1 как акционера-активиста дает ценное представление о пересечении аспектов ESG и финансовых показателей. Призывая компании нести ответственность за свое социальное и экологическое воздействие, Engine No.1 стимулирует изменения и продвигает устойчивые практики. Поскольку инвесторы в России и во всем мире все чаще отдают предпочтение факторам ESG, уроки, извлеченные из деятельности Engine No.1, могут послужить руководством для стимулирования позитивных изменений в компаниях и создания более устойчивого будущего.

Вопросы и ответы

Какое значение имеют критерии ESG в инвестировании?

Критерии ESG обеспечивают основу для оценки устойчивости и этического воздействия инвестиций. Учитывая экологические, социальные и управленческие факторы, инвесторы могут привести свои портфели в соответствие со своими ценностями и способствовать позитивным изменениям в компаниях.

Что такое «зеленое промывание» и почему оно вызывает беспокойство?

Под «зеленым промыванием» понимается практика предоставления вводящих в заблуждение или необоснованных заявлений об экологических усилиях компании. Это вызывает озабоченность, поскольку может обманывать инвесторов и потребителей, подрывая доверие к подлинным усилиям в области устойчивого развития и препятствуя прогрессу на пути к более устойчивому будущему.

Как Engine No.1 способствует изменениям в качестве акционера-активиста?

Engine No.1 добивается перемен, активно взаимодействуя с компаниями с помощью таких стратегий, как голосование на ежегодных собраниях, взаимодействие с руководством и стремление получить место в совете директоров. Они выступают за устойчивое развитие и призывают компании к ответственности за их социальное и экологическое воздействие.

Какую систему оценки общей стоимости использует Engine No.1?

Концепция общей стоимости — это инструмент измерения и оценки, используемый компанией Engine No.1 для определения стоимости, которую компании создают или уничтожают для заинтересованных сторон. Он количественно определяет финансовое воздействие вопросов ESG, подчеркивает их существенность и влияние на долгосрочные результаты деятельности компании.

Какую роль Майкл О’Лири играет в движении перемен в качестве акционера-активиста?

Майкл О’Лири, бывший управляющий директор Engine No.1, сыграл ключевую роль в продвижении перемен. Благодаря своему опыту в области инвестирования в воздействие и прямых инвестиций он понимает связь между социальным и экологическим воздействием компании и ее долгосрочной стоимостью для акционеров.

Чем подход Engine No.1 может быть полезен инвесторам в России?

Подход Engine No.1 может принести пользу инвесторам в России, способствуя повышению прозрачности, подотчетности и устойчивости компаний. Включая соображения ESG в инвестиционные решения, российские инвесторы могут внести свой вклад в позитивные изменения и поддержать компании, которые уделяют первостепенное внимание экологической и социальной ответственности.