Инвестиции в вино: Калифорнийские компании переживают бум на фоне пандемии

Генеральный директор Cult Wines Americas Атул Тивари присоединился к Yahoo Finance Live, чтобы обсудить перспективы рынка вина, инвестирование в вино, рост, ожидаемые условия дефицита и NFT.

ЗАК ГУЗМАН: Мы продолжаем подводить итоги 2021 года и готовиться к новому году. Многие из нас наверняка выпьют бокал шампанского за новый год. И, знаете, мы много говорили о том, что в 2022 и 2021 годах было мало поводов для тостов, но мы увидели, что использование шампанского действительно резко возросло, и это поднимает новые вопросы о том, может ли инвестирование в некоторые из этих вин быть правильным решением.

И чтобы узнать об этом больше, я хочу пригласить генерального директора одной из компаний, которая занимается именно этой идеей. Генеральный директор Cult Wines America Атул Тивари присоединяется к нам прямо сейчас. Атул, спасибо, что пришли побеседовать с нами. Счастливого Нового года.

Когда мы смотрим на это, вы знаете, что спрос и предложение были отброшены практически в каждом секторе, вино не отличается от других. Расскажите мне о том, что вы видели с точки зрения ценообразования и возможности доставить эти вина людям, которые хотят их приобрести.

АТУЛ ТИВАРИ: Да, Зак, спасибо, что пригласили меня в свою передачу. Это был интересный год для шампанского. Субиндекс, индекс Шампани с Live-ex, является лучшим показателем среди всех винных регионов в этом году с доходностью 34% к концу ноября. И это обусловлено рядом факторов. Как вы уже сказали, предложение меньше, а спрос больше, так что это довольно простое уравнение в условиях пандемии. И, конечно, в этом году в 2021 году мы наблюдали дикую погоду в регионе Шампани, что привело к снижению производства примерно на 50%.

И вот все эти факторы объединяются, чтобы поднять шампанское на новую высоту.

Что ж, для такого снижения погода должна быть довольно значительной. Очевидно, вы сказали, что это относится не только к региону Шампань, но и к региону Бургундия. А как насчет Калифорнии, рынка Соединенных Штатов? Как обстоят дела с производством на этом рынке?

АТУЛ ТИВАРИ: Да, как вы отметили, мы наблюдали драматическую погоду по всему миру: лесные пожары в Калифорнии, наводнения в Германии, и, конечно, заморозки и проливные дожди во Франции. Что касается самой Калифорнии, то поговаривают, что некоторые производители, возможно, даже не будут производить виноград урожая 2021 года, поскольку он пострадал от дыма. Это также ведет к сокращению предложения. И в этом году мы наблюдали отличные показатели в Калифорнии с доходностью около 19 и 1/2% к концу ноября.

ЗАК ГУЗМАН: Давайте поговорим о том, чем вы здесь занимаетесь, потому что довольно интересно наблюдать, как вы, ребята, увеличиваете активы под управлением, если их можно так назвать, с 3 миллиардов долларов до 30 миллиардов долларов, если я правильно понял. Я имею в виду, что вы видите в плане того, что люди, которые никогда раньше не инвестировали в вино, обращаются к вам и говорят: «Послушайте, помогите мне получить доступ к этому альтернативному классу активов, который к тому же довольно приятен на вкус».

АТУЛ ТИВАРИ: Верно. На самом деле, эти цифры не являются цифрами Cult Wines. Активы под управлением Cult Wines составляют около 275 миллионов долларов США. Я думаю, вы имеете в виду мою бывшую роль генерального директора Vanguard в Канаде. Это были более значительные цифры.

ЗАК ГУЗМАН: Совершенно верно.

АТУЛ ТИВАРИ: С другой стороны, мы являемся ведущим поставщиком услуг по управлению активами в мире изысканных вин, и у нас 14-летний послужной список, обеспечивающий высокую доходность. И изысканное вино — это прекрасный способ диверсификации портфеля: низкая корреляция с акциями, низкая волатильность и так называемый низкий уровень захвата падения, что означает, что если фондовые рынки резко падают, изысканное вино почти не движется. И мы видели это в течение нескольких периодов, включая 2008 год, когда S&P 500 упал на 38%. Изысканное вино упало менее чем на 1%. Так что это прекрасный диверсификатор.

Хедж, если хотите. Но вы можете инвестировать не только в бутылки, ведь я слышал о винных NFT. Не могли бы вы рассказать нам, что это такое?

АТУЛ ТИВАРИ: Конечно. Да, это очень интересно, что происходит в мире технологий во всем мире, и это не отличается от того, что происходит в мире изысканного вина. Мы очень рады блокчейну и НФТ по двум причинам. Во-первых, в прошлом в мире изысканных вин были некоторые проблемы, связанные с поддельными бутылками. Мы сами никогда с этим не сталкивались, но такое случается.

И блокчейн и NFT помогут бороться с этим, потому что мы сможем помещать бутылки прямо от производителя в блокчейн и, следовательно, гарантировать подлинность на протяжении всего срока службы, что очень интересно.

Во-вторых, NFT предоставят производителям и торговцам новый способ распространения вина и охвата аудитории, которая раньше, возможно, не интересовалась вином. Таким образом, это позволит новым людям приобщиться к этому пространству. Например, производители могут выпускать бутылки ограниченным тиражом и создавать NFT вокруг них.

Сама компания Cult Wines сделала художественное оформление бочки бордо, которую мы поместили в блокчейн с помощью NFT и выставили на торги потенциальным инвесторам несколько месяцев назад. Так что мы уже начали погружаться в этот процесс. Мы видим, как другие производители по всему миру делают то же самое, и я думаю, что 2022 год станет довольно интересным пространством для наблюдения за технологиями.