Ассоциация инвестиционных консультантов (IAA): Что это такое, как она работает
Ассоциация инвестиционных консультантов (IAA), ранее известная как Американская ассоциация инвестиционных консультантов (ICAA), — это некоммерческая организация, призванная служить интересам профессии инвестиционного консультанта. IAA представляет интересы своих членов в регулирующих органах, таких как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), и устанавливает стандарты и принципы, регулирующие действия своих членов, включая фидуциарные обязанности. В этой статье представлен обзор IAA, ее функций и значения в индустрии инвестиционного консультирования.
Понимание Ассоциации инвестиционных консультантов (IAA)
Ассоциация инвестиционных консультантов (IAA) была основана в 1937 году как Ассоциация инвестиционных консультантов Америки (ICAA) и сыграла ключевую роль в принятии федерального законодательства, регулирующего индустрию инвестиционного консультирования. В 2005 году организация сменила название на Ассоциацию инвестиционных консультантов (IAA), чтобы отразить более широкую сферу деятельности и миссию.
Сегодня в состав IAA входят более 650 компаний, которые управляют активами на сумму 25 триллионов долларов США для различных клиентов, включая частных лиц, трасты, инвестиционные компании, частные фонды, пенсионные планы, государственные и местные органы власти, эндаументы, фонды и корпорации.
Членство и услуги
В IAA входит более 300 консультационных фирм, которые управляют активами клиентов на сумму более 4 триллионов долларов. Эти фирмы обслуживают широкий круг клиентов, включая частных лиц, семьи, учреждения, такие как государственные и частные пенсионные планы, корпоративные фонды, взаимные фонды, хедж-фонды, благотворительные организации и эндаументы.
Будучи членами IAA, эти фирмы имеют право представлять себя в качестве «инвестиционных консультантов» в соответствии с разделом 208(c) Закона о консультантах. Однако им запрещено взимать комиссионные или получать прибыль от сделок, которым они способствуют. Вместо этого члены IAA получают вознаграждение за предоставляемые ими инвестиционные услуги, как правило, основанное на проценте от активов под управлением (AUM).
Помимо представительства, IAA предлагает своим членам различные услуги и льготы. К ним относится отстаивание интересов инвестиционных консультантов в Конгрессе, SEC, законодательных органах штатов и других соответствующих органах. IAA также предоставляет образовательные ресурсы, возможности для налаживания контактов и знакомства с отраслью для повышения профессионального уровня своих членов.
Соответствие нормативным требованиям и стандарты
Члены IAA подчиняются нескольким нормативным актам и законам, регулирующим индустрию инвестиционного консультирования. К ним относятся:
- Закон об инвестиционных консультантах 1940 года: Этот федеральный закон регулирует деятельность инвестиционных консультантов и профессионалов и устанавливает рамки для их регистрации и надзора со стороны SEC.
- Правила и положения SEC: Члены компании должны соблюдать все правила и положения, изданные Комиссией по ценным бумагам и биржам в соответствии с Законом о консультантах.
- Закон о ценных бумагах от 1933 года: Этот закон регулирует предложение и продажу ценных бумаг, обеспечивая полное и честное раскрытие информации для инвесторов.
- Закон о ценных бумагах от 1934 года: Этот закон регулирует вторичную торговлю ценными бумагами и устанавливает требования к отчетности публично торгуемых компаний.
- Закон о товарных биржах (CEA): Этот закон регулирует рынки товарных фьючерсов и опционов и защищает участников рынка от мошенничества и манипуляций.
- Правила и подзаконные акты Совета по регулированию рынка муниципальных ценных бумаг (MSRB): Члены IAA должны соблюдать все правила и подзаконные акты, установленные MSRB, который регулирует рынок муниципальных ценных бумаг.
Несоблюдение этих правил может привести к гражданским штрафам и уголовным наказаниям для членов IAA.
Значение IAA в России
Хотя IAA в первую очередь ориентирована на удовлетворение интересов профессии инвестиционного консультанта в США, ее принципы и стандарты могут быть применены и к индустрии инвестиционного консультирования в России. IAA уделяет особое внимание фидуциарным обязанностям, этическому поведению и соблюдению нормативных требований, что соответствует лучшим мировым практикам для инвестиционных консультантов.
Для инвестиционных консультационных компаний в России принятие аналогичных стандартов и принципов, продвигаемых IAA, может повысить их профессионализм, авторитет и доверие клиентов. Соблюдая фидуциарные обязанности, инвестиционные консультанты смогут уделять первостепенное внимание интересам своих клиентов и предоставлять непредвзятые советы и рекомендации.
Кроме того, деятельность IAA по защите интересов и представлению интересов инвестиционных консультантов в регулирующих органах может послужить примером для отраслевых ассоциаций в России. Создание единой организации, отстаивающей интересы инвестиционных консультантов и участвующей в разработке нормативных актов и политики, может укрепить профессию инвестиционного консультанта в России.
В заключение следует отметить, что Ассоциация инвестиционных консультантов (IAA) играет важнейшую роль в представлении и поддержке профессии инвестиционного консультанта в США. Ее членство, услуги и следование нормативным стандартам делают ее важной организацией в отрасли. Хотя принципы и стандарты IAA адаптированы к американскому рынку, они могут служить ценным пособием для инвестиционных консультационных фирм в России, стремящихся повысить свой профессионализм и обеспечить соответствие нормативным требованиям.
Вопросы и ответы
1. Какова роль Ассоциации инвестиционных консультантов (IAA)?
IAA выступает в качестве некоммерческой организации, представляющей интересы профессии инвестиционного консультанта. Она отстаивает интересы своих членов в таких регулирующих органах, как SEC, и устанавливает стандарты и принципы, регулирующие действия своих членов.
2. Кто может стать членом IAA?
Членами IAA могут стать инвестиционные консультационные фирмы, управляющие активами клиентов, в том числе частных лиц, семей, учреждений, взаимных фондов, хедж-фондов, пенсионных планов и т. д. Эти фирмы должны придерживаться стандартов и принципов IAA.
3. Какие преимущества предоставляет IAA своим членам?
IAA предлагает своим членам различные услуги и преимущества, включая защиту их интересов, образовательные ресурсы, возможности для налаживания контактов и понимание отрасли. Она помогает членам оставаться в курсе изменений в законодательстве и предоставляет инструменты для профессионального развития.
4. Какие нормативные акты должны соблюдать члены IAA?
Члены IAA подчиняются таким нормативным актам, как Закон об инвестиционных консультантах 1940 года, правила и положения SEC, Закон о ценных бумагах 1933 года, Закон о фондовых биржах 1934 года, Закон о товарных биржах (CEA), а также правила и подзаконные акты Совета по выработке правил по муниципальным ценным бумагам (MSRB).
5. Как деятельность IAA применима к индустрии инвестиционного консультирования в России?
Хотя деятельность IAA в основном сосредоточена в США, принципы и стандарты, которые она пропагандирует, такие как фидуциарный долг и этическое поведение, могут быть применены к индустрии инвестиционного консультирования в России. Соблюдение этих принципов может повысить профессионализм, авторитет и доверие клиентов.
6. Может ли IAA помочь инвестиционным консультационным фирмам в России в вопросах соблюдения нормативных требований?
Несмотря на то, что основное внимание IAA сосредоточено на нормативно-правовой базе США, инвестиционные консультационные фирмы в России могут воспользоваться ресурсами и передовым опытом IAA. Деятельность IAA по защите интересов и представлению интересов инвестиционных консультантов может служить примером для отраслевых ассоциаций в России, способствуя разработке нормативных актов и политики.
7. Как инвестиционные консультационные фирмы в России могут внедрить стандарты, продвигаемые IAA?
Инвестиционные консультационные компании в России могут принять стандарты и принципы, продвигаемые IAA, уделяя первостепенное внимание фидуциарным обязанностям, этическому поведению и соблюдению нормативных требований. Они также могут создать единый голос через отраслевые ассоциации, чтобы отстаивать свои интересы и вносить вклад в разработку нормативных актов и политики в России.