J.P. Morgan видит, что эти 3 акции «сильной покупки» поднимутся более чем на 50%

2021 год был отмечен целым рядом тревожных событий: от выходящей из-под контроля инфляции, сворачивания ФРС программы стимулирования экономики до опасений замедления экономического восстановления на фоне глобального дефицита, проблем с цепочками поставок и роста цен на энергоносители.

Тем не менее, все это не повлияло на динамику фондового рынка, основные индексы постоянно достигают новых максимумов. Даже после резкого падения в сентябре, в октябре произошел стремительный отскок назад.

Итак, куда теперь? J.P. Morgan, похоже, уверен в том, что «бычий бег» ни в коем случае не достиг своего апогея. Недавно это подтвердил портфельный менеджер банковского гиганта Фил Кампореале. Последние покупки Кампореале увеличили общую долю акций с 65% до 67%, в процессе чего индекс S&P 500 стал еще больше подвержен риску.

Оптимизм Кампореале подогревается отступлением дельта-варианта Covid-19 и ростом потребительских расходов. Более высокие, чем ожидалось, доходы за третий квартал и «голубиная» денежно-кредитная политика ФРС (пока) также являются «бычьими» сигналами и указывают на продолжение ралли на фондовом рынке, считает Кампореале.

Исходя из этого, фондовые аналитики JPM выделили три названия, которые готовы подтвердить «бычий» тезис Кампореале. Это самые разные компании, работающие в разных секторах, но их объединяет одна общая тема: по мнению аналитиков фирмы, эти акции вырастут как минимум на 50% в ближайший год.

Мы проверили их по базе данных TipRanks, чтобы узнать, что думает остальная часть улицы; оказалось, что консенсус аналитиков оценивает все три акции как «сильные покупки». Давайте посмотрим подробнее.

Allegheny Technologies (ATI)

Начнем с Allegheny Technologies, компании по производству специальных металлов, расположенной в Питтсбурге, штат Пенсильвания. Компания специализируется на производстве высокоэффективных материалов, в том числе титана и сплавов на его основе, циркония, гафния и ниобия, сплавов на основе никеля и кобальта, а также суперсплавов.

Ключевые рынки ATI охватывают нефтегазовую промышленность, электроэнергетику, химическую промышленность и медицину, но компания все больше ориентируется на аэрокосмический и оборонный сектор, уделяя особое внимание коммерческим реактивным двигателям. Заводы ATI расположены по всей территории США, но также включают несколько предприятий в Европе и в Шанхае, Китай.

Ожидается, что ATI опубликует прибыль за третий квартал 28 октября и будет надеяться, что результаты будут более близки к показателям прошлого года, чем в предыдущем квартале. Во втором квартале выручка снизилась на 20% по сравнению с прошлым годом до $616,2 млн, а прибыль на акцию не по GAAP составила -$0,12. Тем не менее, оба результата оказались лучше, чем ожидала улица.

Что касается акций, то, несмотря на то, что за 12 месяцев их рост составил 64%, они фактически находятся на нисходящем тренде с мая, что отметил Сет Сейфман из J.P. Morgan.

Хотя компания «пострадала во время разворота открытия», аналитик считает парадигму риск-возврат «убедительной».

«В ближайшей перспективе ATI должна увидеть прибыльный рост HPMC (высокоэффективные материалы и компоненты) за счет узкофюзеляжных двигателей, а со временем руководство стремится создать более привлекательный бизнес за счет последовательного исполнения, выхода из сырьевого нержавеющего бизнеса, устранения затрат, инвестирования для роста, укрепления пенсионной системы и, в конечном итоге, генерирования денежных средств», — пишет аналитик. «Это будет непросто и может потребовать некоторых изменений в подходе, но мы не видим особого кредита для этого в акциях сегодня».

Соответственно, Сейфман оценивает ATI как сверхвысокую (т.е. покупать) и подкрепляет это ценовым ориентиром в $23. Инвесторы получат 52% прибыли, если тезис аналитика оправдается в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Сейфмана, нажмите здесь)

Средняя цель на улице полностью совпадает с целью Сейфмана. С точки зрения рейтинга, 2 других аналитика также настроены «бычьими» взглядами, а еще 1 «держать» недостаточно, чтобы испортить консенсус-рейтинг акций «сильно покупать». (См. анализ акций ATI на TipRanks)

Remitly Global (RELY)

Давайте теперь резко свернем от сектора материалов к индустрии денежных переводов. Компания Remitly предлагает услуги денежных переводов, ее задача — облегчить миллионам иммигрантов в мире отправку денег на родину. Это огромный рынок, но сложный, неуклюжий и созревший для цифрового разрушения.

Компания уже делает успехи и растет быстрыми темпами: с 250 коридоров в 2019 году до 700 в 2020 году, а в настоящее время насчитывает более 1700 коридоров и более 5 миллионов клиентов, пользующихся платформой Remitly.

Remitly также предлагает Passbook, мобильный банковский счет, связанный с дебетовой картой Visa, а также недавно заключила партнерство с приложением цифровых кошельков Novi от Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации), чтобы опробовать бесплатные денежные переводы в США и Гватемале с использованием стейблкоина USDP (Pax Dollar).

Хотя компания работает уже десять лет, она является новичком на публичных рынках и провела IPO в конце сентября. Цена IPO была установлена на уровне $43 за акцию, а открылась на отметке $52,9, что обеспечило компании рыночную стоимость около $8,5 млрд. Однако с тех пор акции компании сильно упали и потеряли 40% своей стоимости.

Кто-то, возможно, не согласится с таким стремительным падением, но те, кто разбирается в рынке, почувствуют возможность, как и Тьен-Цин Хуанг из J.P. Morgan.

«Нам нравится Remitly как компания, ведущая активный рост и предлагающая современные цифровые решения для устаревшего глобального рынка денежных переводов», — сказал 5-звездочный аналитик. «При доле менее 3% на обслуживаемом адресном рынке трансграничных денежных переводов в страны с низким и средним уровнем дохода и росте доходов с начала года почти в 2 раза по сравнению с предыдущим годом или более чем в 30 раз быстрее рынка, мы рассматриваем Remitly как долгоиграющую компанию на фрагментированном рынке, где доминируют устаревшие поставщики».

С этой целью Хуанг начал освещение RELY с рейтингом Overweight (т.е. «покупать») и ценовым ориентиром $57, предполагая возможность роста на ~80% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Хуанга, нажмите здесь)

Эта новая акция быстро получила достойное освещение аналитиков и может похвастаться 8 рейтингами, которые распределяются как 7 «Покупать» против 1 «Держать», и все они сводятся к консенсус-рейтингу «Сильная покупка». Кроме того, прогнозируется большой потенциал роста: согласно среднему целевому уровню в $51,43, в ближайший год акции вырастут на 62%. (См. анализ акций RELY на TipRanks)

Relay Therapeutics (RLAY)

Давайте снова переключим передачу и перейдем в совершенно другой сегмент; Relay Therapeutics — это биотехнологическая компания, занимающаяся разработкой точных лекарств с сильным фокусом на онкологические препараты.

Компания продвигает линию кандидатов, призванных решить проблемы, которые считаются невозможными при традиционном поиске лекарств. Для этого она использует свою платформу Dynamo, которая благодаря сочетанию различных передовых экспериментальных и вычислительных методов позволяет решать проблемы проблемных белков.

В число кандидатов компании Relay входит RLY-1971, пероральный небольшой молекулярный ингибитор белковой тирозиновой фосфатазы SHP2, который проходит испытания в рамках фазы 1 исследования на пациентах с распространенными солидными опухолями. Также есть препарат RLY-2608, который должен стать первым аллостерическим, пан-мутантным (H1047X, E542X и E545X) и изоформно-селективным ингибитором PI3Kα, который в настоящее время находится в доклинической разработке.

Кроме того, компания проводит испытания препарата RLY-4008 в качестве средства для лечения рака желчных путей. Компания Relay недавно опубликовала промежуточные данные исследования фазы 1, которые показали, что препарат может быть эффективным; после лечения препаратом RLY-4008 опухоли уменьшились у шести из шести пациентов с раком желчных путей с мутацией FGFR2.

Для трубопровода еще рано, но компания привлекла внимание Эрика Джозефа из J.P. Morgan, который был все больше впечатлен платформой и данными, опубликованными на данный момент.

«Мы считаем, что разработанная компанией система Dynamo предлагает дифференцированные экспериментальные и вычислительные возможности для разработки высокоселективных пероральных ингибиторов малых молекул для широкого спектра онкогенных и редких заболеваний», — написал Джозеф. «С первичными данными первой фазы, демонстрирующими селективность в отношении FGFR2 и обнадеживающий профиль активности, мы рассматриваем ингибитор FGFR2 RLY-4008 как обладающий лучшим в своем классе потенциалом, способным решить ряд проблем, вызванных мутациями FGFR2+, и снизить риск более широкого потенциала платформы».

С этой целью Джозеф оценивает акции RLAY как Overweight (т.е. покупать), а его ценовой ориентир в $51 предполагает, что акции вырастут в цене на ~68% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Джозефа, нажмите здесь)

Похоже, что и остальная часть улицы видит много перспектив. Аналитики оценивают RLAY как «сильную покупку», основываясь только на покупках — фактически их было 3. Средний ценовой ориентир составляет $31 и предполагает потенциал роста на 70% в ближайшие месяцы. (См. анализ акций RLAY на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите Top Smart Score, недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.