J.P. Morgan: Эти 2 акции «сильной покупки» могут подскочить более чем на 60%

Выход мировой экономики из пандемии Covid-19 совпал с совершенно другими проблемами, среди которых — проблемы глобальной цепочки поставок. Затянувшийся эффект повлиял на производство, распределение и транспортировку и привел к дефициту, увеличению времени ожидания для потребителей и повсеместному росту цен.

Однако, по мнению главного стратега JPMorgan по глобальным рынкам Марко Колановича, свет в конце (переполненного) туннеля есть.

«Глобальное давление на цепочки поставок ослабевает — если это сохранится, S&P 500 продолжит демонстрировать высокие темпы роста доходов и рекордную маржу», — отметил Коланович. «Американские компании представили гораздо более сильные, чем ожидалось, результаты третьего квартала, а некоторые ключевые имена дали обнадеживающие прогнозы по цепочкам поставок. Мы всегда считали, что нехватка рабочей силы будет временной и нормализуется со снижением COVID-19».

Принимая во внимание этот прогноз, мы воспользовались базой данных TipRanks, чтобы присмотреться к двум именам, которые JPM назвал сильными ценными акциями. Банковский гигант отметил, что каждая из них может вырасти более чем на 60% в предстоящем году. Очевидно, что и остальные участники рынка с этим согласны: каждая из них получила консенсус-рейтинг «Сильная покупка».

Privia Health Group (PRVA)

Мы начнем с Privia Health Group, национальной организации врачей, которая использует технологии для предоставления талантливых специалистов и инструментов, необходимых врачам для оказания высококлассной медицинской помощи пациентам. Компания сотрудничает с провайдерами, позволяя им сохранять свою независимость, получая при этом преимущества более крупной группы. Одним словом, Privia предоставляет преимущества крупных медицинских сетей небольшим врачебным группам.

Не секрет, что пациенты хотят получить более персонализированное обслуживание и сократить время ожидания. Услуги Privia позволяют добиться именно такого опыта, и результаты этого очевидны из недавнего отчета компании за 3 квартал 21 года. Общий доход компании Privia в этом квартале составил 251,5 млн долларов США, что на 21% больше, чем в прошлом году, и на 11% больше, чем во втором квартале. Несмотря на рост доходов, компания по-прежнему несет чистые убытки, сообщив об отрицательной прибыли на акцию в размере 9 центов за квартал.

Privia — новичок на публичных рынках. Компания провела IPO в мае этого года, разместив на рынке 22,425 миллиона акций. Это было больше, чем первоначально объявленные 19,5 миллионов акций. Тикер PRVA начал торговаться на NASDAQ 29 апреля по цене $23, что соответствовало ожиданиям. В результате IPO компания привлекла 131,7 млн долларов, и даже после 6 месяцев нестабильной торговли и падения цены акций на 11% Privia по-прежнему может похвастаться рыночной стоимостью в 3,3 млрд долларов.

В третьем квартале компания заключила аффилированные соглашения, которые вывели ее на рынки здравоохранения Калифорнии и Техаса. Это два крупнейших штата в Союзе, и руководство Privia повысило свои прогнозы на 2021 год в связи с выходом на эти рынки. Новый прогноз по выручке — от 3,3 до 3,33 миллиарда долларов — увеличился на 14% по верхней границе.

Лиза Гилл освещает эти акции для JPM, и в своих заметках она обращает внимание на повышение прогноза и новые рынки, написав: «PRVA сообщила о высоких результатах за 3 квартал 21 года: сборы, выручка, маржа по уходу, вклад платформы и смежный показатель EBITDA превзошли ожидания. PRVA повысила прогноз на 2021 год, что отражает недавно объявленный выход на рынки Калифорнии и Западного Техаса в сочетании с опережающими показателями с начала года. Повышение прогноза PRVA оказалось более значительным, чем мы ожидали, хотя мы подозреваем, что оно в основном обусловлено улучшением показателей за 3 квартал, учитывая наши предварительные оценки того, что новые партнерства окажут относительно скромное влияние на 4 квартал 21 года».

Гилл оценивает акции как Overweight («Покупать»), а ее ценовой ориентир в $51 указывает на уверенность в 65%-ном годовом потенциале роста. (Чтобы посмотреть послужной список Гилла, нажмите здесь).

Консенсус-рейтинг «Сильно покупать» здесь единодушен и основан на 7 положительных оценках акций. Средний ценовой ориентир составляет $42,43, что предполагает 37%-ный рост по сравнению с текущей торговой ценой. (См. анализ акций Privia на TipRanks.)

agilon health (AGL)

Вторая акция, которую мы рассмотрим, — agilon, компания в сфере здравоохранения, основанная в 2016 году с целью устранения структурных проблем в способах оказания медицинской помощи. Компания фокусируется на расширении возможностей врачей первичного звена для целостного взгляда на пациентов, в нише ухода за пожилыми людьми. Цель компании — переломить существующий в настоящее время способ поощрения объема, а не стоимости, и создать систему здравоохранения, ориентированную на стоимость.

Для этого agilon предоставляет врачебным группам капитал, данные, опыт руководства, поддержку контрактов и отношения с плательщиками, чтобы врачи могли уделять больше времени уходу за пациентами и меньше — бумажной работе. В знак успеха компании, в апреле этого года agilon вышла на биржу. В ходе IPO тикер AGL начал торговаться 15 апреля по цене $23 за акцию. Компания разместила на рынке 53,59 млн. акций и привлекла $1,233 млрд. валовой выручки. В первый день торгов акции закрылись на отметке $31, и хотя с тех пор они упали почти на 18%, их стоимость остается выше первоначальной цены. Рыночная стоимость компании agilon сейчас составляет $9,96 млрд.

В своем последнем квартальном отчете за 3 квартал 21 года компания agilon сообщила о значительном росте доходов, обусловленном увеличением числа участников системы. Доход компании составил 458,6 млн долларов США, увеличившись на 47% по сравнению с предыдущим кварталом, хотя и снизившись на 8% по сравнению со вторым кварталом. Рост по сравнению с прошлым годом был обеспечен за счет увеличения числа участников системы Medicare Advantage, которое выросло на 43% по сравнению с кварталом прошлого года. Компания повысила прогноз по количеству участников в 4 квартале и ожидает, что в 2022 году общее количество участников вырастет на 45%.

Компания agilon ожидает стремительного роста своего бизнеса прямых контрактов в начале следующего года, поскольку в январе к ней присоединятся семь новых групп врачей. Эти группы привлекут от 30 000 до 35 000 приписанных бенефициаров, в результате чего общее число таких приписанных бенефициаров компании достигнет почти 85 000.

Солидные доходы и перспективы роста привлекли к этой акции Лизу Гилл из JPM. Проверив ее еще раз, мы обнаружили, что она написала об agilon: «Мы позитивно оцениваем AGL после лучших, чем ожидалось, результатов за 3 квартал 21 года, включая продолжение роста прямых контрактов, в дополнение к солидному предварительному прогнозу по членству на 2022 год и благоприятным комментариям по росту новых рынков». Компания также указала на сильные перспективы на 2023 год, отметив, что она подписала окончательные соглашения и письма о намерениях для групп поставщиков в новых и существующих штатах…».

Прогноз Гилла по акциям расширен до рейтинга Overweight (покупать) и ценового ориентира в $42, что подразумевает рост на 66% в ближайшие 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Гилла, нажмите здесь).

Это еще одна акция с единогласным консенсус-рейтингом «Сильная покупка»; в 7 обзорах, представленных здесь, все согласны с тем, что это предложение о покупке. Акции стоят $25,29, а их средний ценовой ориентир в $36,14 предполагает рост на 43% в ближайший год. (См. анализ акций agilon на TipRanks.)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.