Goldman Sachs видит, что эти 2 акции вырастут более чем на 70%
В первой половине этого года наблюдался значительный всплеск потребительского спроса и экономического роста, поскольку люди начали выбираться из замкнутого пространства COVID. Отложенный потребительский спрос стимулировал рост, но сейчас он начинает понемногу ослабевать. Возрождение корона-вируса не способствует этому, хотя большинство правительств не хотят вводить новые драконовские запреты.
Стратег Goldman Sachs Ронни Уокер считает, что экономический спад в конце года будет скромным, а высокие темпы роста сохранятся до 2022 года. Он прогнозирует рост ВВП США на 5,7% в годовом исчислении на весь 2021 год, что, хотя и ниже предыдущего прогноза Goldman в 6%, все же превышает прошлогодний рост. В перспективе Уокер повышает свой прогноз ВВП до 4,6%. Рост такого масштаба два года подряд с лихвой компенсирует потери, понесенные во время коронарного кризиса.
«Во-первых, наше лучшее предположение, основанное на опыте некоторых европейских стран и недавнем снижении числа положительных результатов в стране, заключается в том, что число случаев заболевания вирусом в США начнет снижаться в конце этого месяца. Во-вторых, экономическая активность стала менее чувствительной к вирусу в последние волны, отчасти потому, что люди изменили свои привычки расходования средств, широкомасштабная вакцинация снизила вероятность правительственных ограничений, а вакцинированные люди с меньшей вероятностью добровольно откажутся от участия в экономике», — говорит Уолкер.
Учитывая вероятность того, что экономический рост будет продолжаться, а акции будут расти, аналитики Goldman Sachs по акциям заняты тем, что указывают на акции, которые принесут доходность порядка 70% и более. Мы проверили две из них по базе данных TipRanks, чтобы узнать, что думают другие аналитики Уолл-стрит.
Dole Plc (DOLE)
Первая акция на радаре Goldman Sachs, Dole, является одним из крупнейших в мире производителей свежих фруктов, особенно бананов и ананасов. Компания также производит и распространяет салаты и свежие овощи в упаковках, а также увеличивает свое присутствие на рынках авокадо, ягод и органических продуктов. Компания Dole работает уже более ста лет, и ее нынешнее воплощение — вновь образованная компания, основанная на объединении Dole Food и Total Produce — дает новое начало старой компании.
Новый Dole имеет линейку продуктов, включающую более 300 наименований, из местных и глобальных источников в более чем 30 странах. Dole продает и распространяет свою продукцию в 80 странах мира через розничную и оптовую торговлю, а также через предприятия общественного питания.
Тикер DOLE появился на публичных рынках 30 июля этого года в ходе IPO, в ходе которого компания выставила на продажу 25 миллионов акций по цене $16 за штуку. Dole привлекла 400 миллионов долларов в виде валовой выручки, а ее рыночная стоимость сейчас составляет 1,38 миллиарда долларов.
Аналитик Goldman Sachs Адам Самуэльсон начал освещение этой новой публичной акции своей фирмы с рейтингом «покупать» и ценовым ориентиром $26. Целевой показатель Самуэльсона предполагает годовой потенциал роста акций на ~75%. (Чтобы посмотреть послужной список Самуэльсона, нажмите здесь)
Аналитик поддерживает эту позицию в своих комментариях, написав: «…новая DOLE — это мировой лидер в индустрии свежих продуктов, обладающий уникальными глобальными масштабами и возможностями поиска поставщиков, с доходами, почти в 2 раза превышающими доходы ближайшего конкурента, и сбалансированным географическим профилем продаж в Северной Америке и Европе. Участвуя в крупной категории свежих фруктов и овощей объемом ~$350млрд, мы считаем, что DOLE будет поддерживать органический рост выручки с низким однозначным показателем и средним однозначным показателем EBITDA, с ростом категории на 1,5-2% при поддержке ~$40млн синергии выручки/затрат в течение следующих 2-3 лет».
Самуэльсон подытожил: «Учитывая, что акции торгуются на уровне 7,0x / 6,6x CY2022E/23E EV/EBITDA, мы считаем оценку риск/вознаграждение привлекательной. Акции торгуются с 17% дисконтом к ключевому аналогу FDP, несмотря на схожие показатели роста и маржи».
В целом, последние обзоры аналитиков по DOLE, включающие 3 «покупать», 1 «держать» и 1 «продавать», дают акции компании консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Акции оцениваются в $14,87, а средний ценовой ориентир в $19,60 предполагает годовой потенциал роста в 32%. (См. анализ акций DOLE на TipRanks)