Goldman Sachs делает ставку на эти 3 акции; потенциал роста составляет не менее 30%

Мы обвиняем синоптиков, когда они не могут предсказать солнечный день или шторм, но подумайте о наборе данных, которые им приходится анализировать, и о противоречивых ветрах и штилях, которые предшествуют шторму в конце лета.

Сегодняшняя ситуация на рынке озадачила бы самого лучшего метеоролога. Акции находятся на рекордных уровнях, в то время как Конгресс ведет борьбу с самим собой, не в силах принять согласованный пакет расходов. Предпочитаемый президентом законопроект о расходах увеличит федеральные расходы на триллионы долларов, что усилит и без того высокую инфляцию, а повышение налогов подавит деловую инициативу и сократит доходы населения.

Но в этой тупиковой ситуации есть некоторая надежда. По мнению главного стратега Goldman Sachs по акциям США Дэвида Костина, неспособность Конгресса продвинуть повышение налогов может привести к росту корпоративных доходов в среднесрочной перспективе.

«Мы предполагаем, что повышение налогов произойдет на корпоративном уровне. Это подвижная игра в Вашингтоне… Сейчас кажется, что результат может быть менее обременительным — повышение ставок корпоративного налога может быть менее значительным, чем мы предполагали, и если это произойдет, то в итоге мы получим несколько более высокие оценки прибыли, чем сейчас». Сейчас мы ожидаем 2% роста прибыли в этом и следующем году, а если бы не было никакой налоговой реформы, то рост составил бы около 7%… А вы, вероятно, будете выше уровня 2%», — считает Костин.

На данный момент коллеги Костина из числа фондовых аналитиков Goldman Sachs выбирают акции, которые они считают выигрышными в нынешних рыночных условиях. Согласно базе данных TipRanks, это акции с рейтингом «Покупать», и, по мнению Goldman, они предлагают инвесторам более 30% роста в ближайшие месяцы. Вот подробности.

Uber Technologies (UBER)

Все мы знаем название этой первой акции, и многие из нас пользовались этой услугой. Uber помог перевернуть мир «поездок по найму» с ног на голову, привнеся совместное использование поездок и найм в популярное приложение для смартфонов. С момента своего появления Uber расширил спектр своих услуг, распространив их из Сан-Франциско в более чем 900 городов по всему миру и добавив к своим предложениям доставку еды (Uber Eats) и бизнес-услуги (Uber Freight). Даже базовый вариант поездки расширился, добавив к базовому предложению Uber rides объединение поездок и роскошные автомобили.

В период пандемии в Uber сократилось число пассажиров, но расширился сервис Uber Eats, поскольку все больше людей обращались за доставкой еды. Во втором квартале 20-го года доходы от продаж составили $2,25 млрд, но уже во втором квартале 21-го года они выросли до $3,93 млрд. Прибыль на акцию, которая в течение многих лет была отрицательной, во втором квартале 21 года стала положительной и составила 58 центов. Прибыль была получена благодаря тому, что сервис поездок вернулся на уровень, существовавший до пандемии. На конец второго квартала этого года компания располагала свободными денежными средствами в размере 5 миллиардов долларов.

Совсем недавно, в октябре, Uber завершил приобретение Drizly, крупного магазина электронной коммерции алкоголя в Северной Америке. Сделка, совершенная в виде комбинации акций и наличных, обошлась Uber в 1,1 миллиарда долларов, сделала Drizly стопроцентной дочерней компанией Uber и предоставила Uber доступ к сети доставки Drizly в 1600 городах 33 штатов. Теперь Uber может добавить к своим услугам доставку пива, вина и спиртных напитков.

В своем освещении Uber для Goldman Sachs 5-звездочный аналитик Эрик Шеридан видит у компании четкий путь вперед. Делейни оценивает UBER как «Покупать», а его ценовой ориентир в $64 предполагает потенциал роста в 46% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Шеридана, нажмите здесь)

Подкрепляя свою «бычью» позицию, Шеридан написал: «Мы считаем Uber следующей крупной платформенной экосистемой в нашей вселенной охвата — масштаб пользователей и экономический захват вокруг общей темы местного транспорта и электронной коммерции. Хотя темпы восстановления бизнеса мобильности и темпы нормализации в сфере доставки, вероятно, будут доминировать в краткосрочных дебатах среди инвесторов, мы считаем, что в долгосрочной перспективе в центре внимания находится эффект маховика пользователей платформы….. В частности, мы положительно относимся к концепции того, как набор продуктов может захватить растущую долю кошельков на нескольких конечных рынках со светским ростом и повышением уровня проникновения онлайн».

В целом, Uber имеет впечатляющие 23 оценки «покупать» от аналитиков Уолл-стрит, и наряду с 2 оценками «держать» они дают акции компании консенсус-рейтинг «сильно покупать». Цена акций составляет $44,57, а средний ценовой ориентир в $68,08 предполагает, что в ближайший год у компании есть возможности для роста на ~53%. (См. анализ акций UBER на TipRanks)

SmartRent (SMRT)

Следующий выбор Goldman Sach — SmartRent, компания стоимостью 2,5 миллиарда долларов, работающая в нише автоматизации умных домов, но с изюминкой. Компания специализируется на решениях по домашней автоматизации — комбинации программного обеспечения и оборудования сторонних производителей — для многоквартирных домов. Другими словами, SmartRent привносит технологии «умного дома», которые ранее были ценным дополнением для элитных домов, в мир съемных квартир. Компания разрабатывает технологии «умного дома» и «умного здания» для владельцев, управляющих и жильцов, а также позволяет подключать и контролировать IoT-устройства.

Продукты SmartRent масштабируются для различных типов недвижимости, предлагают бесконтактный тур и даже проверку личности, чтобы убедиться, что посетители являются жильцами или зарегистрированными гостями. Систему можно настраивать, а функции включают управление парковкой и контроль доступа. Умные замки и дверные камеры придутся по вкусу жильцам.

В последние месяцы мы наблюдали, как мимо нас проносится вагончик со сделками SPAC — SmartRent вскочила на него в конце этого лета. Тикер SMRT начал торговаться на Уолл-стрит 25 августа, после того как компания завершила объединение с Fifth Wall Acquisition Corporation. В результате сделки SmartRent получила около 450 миллионов долларов США чистыми денежными средствами.

Вскоре после завершения SPAC, 30 августа, компания SmartRent опубликовала свои доходы за 2 квартал 21 года, показав рост выручки на 274% по сравнению с прошлым годом, с $5,8 млн до $21,7 млн. Компания развернула 23 834 новые системы со 2 квартала 20 года, что составляет 234%, и зарегистрировала увеличение на 606 000 единиц. В целом, клиенты компании владеют примерно 3,5 миллионами арендных единиц.

Аналитик Род Холл, начавший освещение SMRT в Goldman Sachs, положительно оценивает перспективы дальнейшего роста компании.

Мы считаем, что рынок предоставления программной платформы для управления оборудованием «умного дома» для владельцев многоквартирных домов только зарождается и имеет потенциал для значительного долгосрочного роста. Мы отмечаем, что в США насчитывается 32 млн. многоквартирных домов, при этом внедрение «умных домов» пока минимально. Учитывая растущую тенденцию к созданию современных гибридных рабочих/жилых помещений, мы считаем, что в будущем проникновение технологий автоматизации может существенно возрасти», — пишет Холл.

В связи с этим Холл оценивает SmartRent как «Покупать» с ценовым ориентиром в $18, что предполагает годовой потенциал роста в 34%. (Чтобы посмотреть послужной список Холла, нажмите здесь).

Обзор Goldman — один из двух, имеющихся для этой недавно опубликованной акции, и это «бычий» обзор. Другой — держать, и разделение на покупать и держать дает акции консенсус-прогноз «Умеренная покупка». Средний ценовой ориентир в $16 предполагает рост на ~19% по сравнению с текущей ценой акций в $13,13. (См. анализ акций SMRT на TipRanks)

Компания «Бринкс» (BCO)

Последним в нашем списке избранных Goldman Sachs является Brinks, известная частная охранная компания с мировым присутствием. Brinks предлагает широкий спектр услуг, начиная от громких бронированных курьерских грузовиков, услуг вооруженной охраны и заканчивая установкой, пополнением и обслуживанием банкоматов. Услуги Brinks доступны банкам и правительствам, розничным торговцам и ювелирам, крупным и малым предприятиям.

После резкого падения до $826 млн. во 2 квартале 20-го года — худшего в связи с пандемией коронного заболевания — компания Brinks наблюдала, что ее квартальные доходы держатся в довольно устойчивом диапазоне, от $970 млн. до $1,08 млрд. в квартал. Последний отчет за 3 квартал 21 года показал самый высокий доход — 1,08 млрд долларов, а прибыль составила 1,14 доллара на акцию. Эти цифры превзошли ожидания аналитиков; консенсус-прогноз по прибыли перед отчетом составлял 84 цента, что на 35% выше прогнозов, в то время как выручка оказалась на 3,7% выше прогнозов.

Интерес для инвесторов заключается в том, что в мае этого года Brings увеличила дивиденды по обычным акциям на 33%, с 15 центов до 20 центов, и с тех пор удерживает их на этом уровне. Следующая выплата должна состояться в ноябре, и ее доходность составит скромный 1%. Ключевым моментом здесь является не доходность, а надежность. Brinks выплачивает свои дивиденды ежеквартально уже 13 лет.

Все это указывает на то, что компания прочно обосновалась в своей нише, и это побудило Джорджа Тонга из Goldman оценить акции как «Покупать» с ценовым ориентиром в 97 долларов. Эта цифра указывает на потенциал роста акций на 41% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Тонга, нажмите здесь)

Подкрепляя свою позицию, Тонг пишет: «Мы считаем, что BCO имеет все шансы извлечь выгоду из улучшающейся макроэкономической ситуации и ситуации в розничной торговле, а рост доходов будет обеспечен за счет начинающихся инициатив по управлению цифровыми денежными средствами и дальнейшего проникновения на необслуживаемый рынок. К концу 2021 года, по нашим прогнозам, выручка BCO достигнет 100% от уровня до COVID на основе CC, что обеспечит привлекательную базу для роста». Примечательно, что сочетание инициатив по повышению эффективности, синергии от приобретений и операционного рычага позволит увеличить маржу на 200 б.п. в период с 2020 по 2022 год, способствуя здоровому потенциалу роста оценки».

В целом, у Brinks есть небольшой, но активный лагерь «быков»-аналитиков, которые положительно оценивают ее акции. Из трех аналитиков, опрошенных TipRanks, все три оценивают акции как «покупать». При потенциале доходности ~40% консенсус-прогноз цены акций составляет $96. (См. анализ акций Brinks на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.