Как подготовиться к коррекции рынка
Коррекция рынка, которая происходит при резком падении фондового рынка, может показаться инвестору худшим кошмаром. И хотя на самом деле спады могут быть полезными, позволяя рынкам восстановить баланс и скорректировать ситуацию, это знание может быть холодным утешением для инвесторов, когда они думают о том, что могут потерять деньги на своих инвестициях.
Инвесторы могут преодолеть это беспокойство, зная, как подготовиться к спаду на рынках, даже если он неожиданный.
Диверсификация между различными акциями и классами активов может в некоторой степени защитить инвестиционный портфель от коррекции рынка. Но как в этой меняющейся и волатильной рыночной среде инвесторы могут узнать, какие акции помогут правильно позиционировать их инвестиционные портфели?
А как насчет других классов активов, таких как криптовалюты? Вот что вам нужно знать о том, как подходить к инвестициям во время коррекции рынка:
— Что такое коррекция рынка?
— Как вести себя с акциями во время коррекции.
— Технический анализ акций.
— Как думать о криптовалютах во время спада.
Что такое коррекция рынка?
Коррекция рынка происходит при резком падении фондового рынка. Точнее, снижение широкого показателя акций на 10% от максимальных значений в течение короткого периода времени. Коррекция рынка происходит резко и без предупреждения.
Коррекции — обычное явление после периода положительной динамики рынка. На протяжении 2021 года оптимизм инвесторов, наряду с мягкой денежно-кредитной политикой Федеральной резервной системы, привел к тому, что рынки достигли исторических максимумов. Инвесторы вливались в рынки, получая прибыль во время бычьего рынка, в результате чего на рынки приходило все больше денег, и этот цикл может привести к переоценке.
Когда инвесторы видят возможность продать свои переоцененные акции с прибылью, эта тенденция может ускориться на рынках и вызвать массовую распродажу, что приведет к коррекции.
Как вести себя с акциями во время коррекции рынка
Если ваш портфель в значительной степени состоит из акций, вы, возможно, задаетесь вопросом, как лучше поступить в случае надвигающейся коррекции рынка. По словам экспертов, выигрышной стратегией может стать портфель, сбалансированный между акциями, облигациями и любыми другими классами активов в соответствии с допустимым риском.
Учитывая, что акции демонстрировали хорошие результаты в течение последнего десятилетия, инвесторам необходимо «сократить долю акций и обеспечить более здоровый вес облигаций» для защиты от спада в акциях, говорит Дональд Калкагни, главный инвестиционный директор Mercer Advisors в Денвере.
Он добавляет: «В рамках акций инвесторам следует перебалансировать свой портфель в сторону стоимостных акций».
Пока экономика пытается выйти из пандемии коронавируса, а процентные ставки растут, стоимостные акции могут превзойти акции роста.
Эти акции роста, такие как Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) Inc. (тикер: FB), Amazon.com Inc. (AMZN) и Alphabet Inc. (GOOG, GOOGL), показали потрясающий рост во время пандемии. Инвесторы в трастовый ETF QQQ компании Invesco (QQQ), в который входят акции Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации), Alphabet и Amazon.com наряду с другими крупными технологическими именами, увидели, что с самых мрачных дней пандемии его рост составил около 100%.
Возможно, сейчас самое время для инвесторов прикарманить часть своей прибыли и перестроиться на взаимный фонд ценностей или биржевой фонд ценностей, говорит Калкагни.
Он перечисляет три причины, по которым разгрузка растущих имен может быть правильным решением.
Во-первых, оценки очень высоки. «Если вы не продадите акции сейчас, то когда?» спрашивает Кальканьи. Отношение цены к прибыли в S&P 500 составляет около 35, что выше исторических стандартов.
Во-вторых, говорит Кальканьи, на рынке есть возможности, такие как игры на повышение стоимости или неамериканские акции, которые предлагают более выгодные предложения, чем американские акции роста. «Неамериканские акции выглядят очень привлекательно с точки зрения оценки относительно американских акций», — говорит Калкагни. «По крайней мере 30% портфеля акций (инвесторов) должны составлять неамериканские акции».
В-третьих, ожидается, что в будущем налоги на прирост капитала будут выше.
«Имеет смысл зафиксировать сегодняшние более низкие ставки прироста капитала (путем продажи), а не держать акции и в итоге продать их (в будущем) по гораздо более высокой ставке прироста капитала», — говорит Кальканьи.
Проведите технический анализ акций
Анализ технических характеристик акций может дать полезное представление о том, как акции вели себя в аналогичных рыночных условиях и что инвесторы могут ожидать в будущем.
Технический анализ включает в себя анализ исторических данных о производительности акций и их объеме как способ прогнозирования направления движения цены акции. Технический анализ может помочь инвесторам, стремящимся выявить переоцененные акции и выйти из своих позиций до начала коррекции рынка.
Индикаторы, включая ценовые разрывы, полки объема и скользящие средние, могут дать ключ к разгадке будущего, говорит Джейк Вуджастик, главный рыночный аналитик TrendSpider, компании по разработке программного обеспечения для технического анализа.
«Посмотрите на графики и историческое ценовое действие, чтобы получить представление о том, каким было среднее движение вниз в прошлом, исходя из различных технических условий», — говорит Вуястик.
Такая тщательная подготовка может помочь опытным инвесторам пережить коррекцию. На самом деле, инвесторы с долгосрочным мышлением должны приветствовать коррекцию, говорит Вуястик.
Это время «для усреднения долларовых издержек в позициях, которые они имеют в настоящее время, и/или для поиска акций, за которыми они наблюдали, чтобы начать позиции», — говорит Вуястик. Усреднение затрат в долларах — это метод, при котором инвесторы выделяют средства на инвестиции через регулярные промежутки времени. Этот метод может приглушить эффект волатильности.
Что насчет криптовалют?
Когда актив падает более чем на 10%, это считается коррекцией, и инвесторы могут начать беспокоиться о возможном крахе.
Это падение также может вызвать ажиотаж на криптовалютных рынках. Но инвесторы должны иметь перспективу: Для таких криптовалют, как биткоин, падение на 10% — это просто очередной день на рынке.
Криптовалютный рынок более чувствителен к глобальным событиям, поскольку криптовалюты — это зарождающийся класс активов, они являются объектом спекуляций, поддерживаются развивающейся технологией и все еще являются относительно новой концепцией для инвесторов.
Инвесторам не следует рассматривать пики и впадины криптовалютного рынка как синхронные с рынками акций.
Хотя коррекции обычно отражаются на всех рынках, трудно найти такую корреляцию с криптовалютными рынками, говорит Крис Клайн, основатель и главный операционный директор Bitcoin IRA, криптовалютной пенсионной платформы, базирующейся в Лос-Анджелесе.
Учитывая, что криптовалюты существуют совсем недавно, еще не было достаточно времени, чтобы увидеть, как они ведут себя во время коррекции на фондовых рынках.
Между обвалом биткоина и коррекцией на фондовом рынке есть существенное различие: скорость восстановления криптовалют после спада по сравнению с акциями. Криптовалюты восстанавливаются быстрее, чем акции.
«Если вспомнить, что происходило в марте 2020 года и какие активы быстрее восстанавливались, то криптовалюта лидировала на этом пути», — говорит Клайн.
Криптоинвесторы, возможно, привыкли к волатильности. Но после распродажи на фондовых рынках в начале сентября и недавнего падения Биткойна на 10%, любой может забеспокоиться, особенно те, кто вкладывает часть своей пенсии в Биткойн.
Но, как и в случае с акциями, инвесторы могут подготовиться к значительным падениям на криптовалютном рынке. По словам Клайна, некоторые криптоинвесторы используют этот актив в качестве залога и придерживаются долгосрочного инвестиционного мышления с минимальным сроком в три-пять лет, вместо того чтобы вскакивать и выпрыгивать с рынка.
«Если вы начнете с конца, то получите более привлекательный результат, основанный на ваших ожиданиях», — говорит он.
Во время спадов в криптовалютах, говорит Клайн, обычно наблюдается «тенденция накопления», когда инвесторы рассматривают падение цен на криптовалюты как возможность покупки, будь то биткоин или альтернативные монеты.
На вынос
Мысли о том, что коррекция рынка может привести к потере денег на ваших инвестициях, могут вызвать стресс. Но зная, что рыночные спады — это временная особенность фондового рынка, вы можете подготовиться к такому событию. Временное падение рынка может оказаться не такой уж непреодолимой задачей, особенно при наличии долгосрочного инвестиционного плана.