Китай прервал молчание по Evergrande, заявив, что риски контролируемые

(Bloomberg) — Центральный банк Китая нарушил молчание по поводу долгового кризиса в China Evergrande Group, заявив, что риски для финансовой системы, вытекающие из трудностей застройщика, «контролируемы» и вряд ли распространятся.

Самое читаемое от Bloomberg

Пилоты авиакомпаний, не прошедшие практику, снова совершают ошибки в воздухе

Богатые и влиятельные люди мира прячут 500 миллиардов долларов в этом налоговом убежище

Почему покупка второго или даже третьего дома становится популярнее, чем когда-либо

Самое большое общественное кладбище в США превращается в парк

Что будет после 129 лет работы GE с парниковыми газами

Власти и местные органы власти разрешают ситуацию на основе «рыночно-ориентированных и правовых принципов», сказал официальный представитель Народного банка Китая Цзоу Лань на брифинге в пятницу. Центральный банк попросил кредиторов сохранять кредитование сектора недвижимости «стабильным и упорядоченным», сказал Цзоу, который является главой департамента финансового рынка.

Растет беспокойство по поводу того, что денежный кризис в Evergrande может перекинуться на других застройщиков, поскольку президент Си Цзиньпин сохраняет жесткие меры по охлаждению рынка недвижимости. За последние две недели опасения усилились после неожиданного дефолта Fantasia Holdings Group Co. и предупреждения Sinic Holdings Group Co. о скором дефолте.

«В последние годы компания не смогла хорошо управлять своим бизнесом и действовать осмотрительно в условиях меняющихся рыночных условий», — сказал Цзоу о Evergrande. «Вместо этого она слепо расширялась и диверсифицировалась».

Центральный банк призывает компании по недвижимости и их акционеров выполнять свои долговые обязательства, сказал Цзоу. Падение курса офшорных долларовых облигаций застройщиков — это естественная реакция рынка на неплатежи, добавил он.

Цзоу также сказал:

Правительство Китая настаивает на том, чтобы недвижимость не использовалась в качестве краткосрочного стимула для экономики

В городах наблюдался чрезмерный рост цен на недвижимость, сдержать который помогли ипотечные ограничения

В последнее время инвестиции в недвижимость сократились после того, как некоторые застройщики столкнулись с кредитными проблемами, но это нормальное рыночное явление.

Некоторые банки неправильно понимают макропруденциальную политику в отношении сектора недвижимости.

«Это самый сильный сигнал о том, что власти не придут на помощь кредиторам Evergrande и других застройщиков», — сказал Трэвис Ланди, аналитик по особым ситуациям, публикующийся на Smartkarma. Они придерживаются позиции, что не будет никаких мер по повышению стоимости недвижимости, кроме небольших шагов, таких как ускоренное рассмотрение кредитов на покупку жилья и усилия по смягчению ипотечных лимитов в банках, добавил он.

Финансовые регуляторы сказали некоторым крупным банкам ускорить одобрение ипотечных кредитов в последнем квартале, сообщило агентство Bloomberg ранее в пятницу. Кредиторам также разрешили подавать заявки на продажу ценных бумаг, обеспеченных жилищными ипотечными кредитами, чтобы освободить квоты на выдачу кредитов, ослабив запрет, введенный в начале этого года, по словам людей, знакомых с вопросом.

В последние недели облигации и акции Evergrande рухнули, а распродажа распространилась и на других застройщиков, в результате чего доходность рискованных облигаций в стране взлетела до 20%. Офшорные облигации застройщика торгуются по цене около 20 центов за доллар, что говорит о том, что инвесторы делают ставку на дефолт. В этом году акции компании упали на 80%, а в Гонконге последние две недели были приостановлены в ожидании новостей о возможной продаже подразделения по оказанию услуг в сфере недвижимости.

Критика центральным банком стратегии Evergrande по «слепому» расширению не сулит ничего хорошего основателю-миллиардеру Хуэй Ка Яну. В предыдущие трудные времена Хуэй мог рассчитывать на помощь своих друзей-магнатов и поддержку местного правительства. В этот раз, с обязательствами на сумму более 300 миллиардов долларов и падением цен на активы компании, Хуэй выглядит одиноким, как никогда.

Спад продаж

Кризис в Evergrande привел к падению настроений среди покупателей жилья. По оценкам, 1,6 миллиона семей внесли депозиты за квартиры Evergrande, которые еще не построены. По данным China Real Estate Information Corp., продажи 100 крупнейших компаний по продаже недвижимости в стране в сентябре упали на 36% по сравнению с годом ранее.

По данным Goldman Sachs Group Inc, это оказывает давление на экономику Китая, которая почти на четверть обеспечивает валовой внутренний продукт за счет более широкой отрасли недвижимости. Рост ВВП, вероятно, замедлился до 5% в третьем квартале с 7,9% в предыдущие три месяца, по мнению экономистов, опрошенных в преддверии правительственных данных, которые должны быть опубликованы в понедельник.

По словам Цзоу, регулирующие органы обеспечат финансовую поддержку, чтобы проекты Evergrande в сфере недвижимости могли возобновиться. Быстрое расширение компании «привело к серьезному ухудшению ее финансовых показателей, и риски в конечном итоге взорвались», — сказал он.

«Центральный банк дает понять, что его внимание сосредоточено на том, чтобы Evergrande ускорила продажу активов и возобновила нормальное строительство своих проектов», — сказал Патрик Вонг, аналитик по недвижимости из Bloomberg Intelligence.

Между тем, регулирующие органы Гонконга начали проверку финансовых отчетов Evergrande в рамках расследования, в ходе которого также будет изучена работа, проделанная PricewaterhouseCoopers. Совет по финансовой отчетности начал расследование годовой отчетности Evergrande за 2020 год и промежуточного отчета за 2021 год, говорится в заявлении, отправленном по электронной почте в пятницу.

В августе, после встречи с руководителями компании-застройщика, центральный банк в редкой публичной форме призвал Evergrande решить свои долговые проблемы и воздержаться от распространения «неправдивой» информации.

В сентябре регулирующие органы выпустили широкий набор инструкций для застройщика, чтобы принять все возможные меры, чтобы избежать дефолта по долларовым облигациям в ближайшее время, сосредоточившись на завершении недостроенных объектов и возврате средств индивидуальным инвесторам, сообщило ранее агентство Bloomberg.

(Обновления с комментарием аналитика в седьмом абзаце)

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

Как Дональд Трамп, Элон Маск и Гвинет Пэлтроу отключают способность мыслить рационально

Эти неработающие американцы говорят нам, что потрясения на рынке труда не преходящи

Джейн Фрейзер планирует переделать Citigroup, издеваясь над конкурентами

Что показало сканирование моего мозга о науке убеждения

MLB тестирует способы решения проблемы скуки в бейсболе