Кризис Evergrande вызывает краткосрочный сигнал к продаже на фондовом рынке
Финансовый кризис, охвативший крупнейшего китайского застройщика Evergrande, вызвал резкий поворот в настроениях на фондовом рынке в целом, о чем свидетельствует падение S&P 500 ниже ключевой 50-дневной скользящей средней.
В прошлую пятницу, когда новости о неудачах Evergrande набирали обороты, индекс S&P 500 завершил сессию ниже 50-дневной скользящей средней впервые с июня. Непростая ситуация с Evergrande, включающая потенциальную просрочку выплат по долгам, набрала обороты в выходные и заставила инвесторов в понедельник проснуться от глобального снижения рисков. В свою очередь, S&P 500 упал еще ниже 50-дневной скользящей средней в середине сессии понедельника (см. график ниже).
Стратег Miller Tabak Мэтт Малей отмечает, что S&P 500 упал ниже 50-дневной скользящей средней в один из торговых дней в марте этого года. Он быстро восстановился, поскольку инвесторы восприняли ускорение роста корпоративных прибылей после пандемии COVID-19 и продолжающуюся мягкую политику Федеральной резервной системы.
Но учитывая новые опасения инвесторов по поводу потолка долга, Evergrande и направления политики ФРС (заседание запланировано на этой неделе), тест 100-дневной скользящей средней (которая находится менее чем в 1% от текущих уровней) может быть не за горами.
Если этот важный технический уровень для S&P 500 будет пробит, то, по мнению стратегов, в ближайшей перспективе акции могут оказаться ниже.
По словам Малея, «100-DMA [дневная скользящая средняя] оказала хорошую поддержку S&P 500 в сентябре и октябре прошлого года. Поэтому она может замедлить любое падение, прежде чем ситуация начнет ухудшаться. Тем не менее, прорыв этой 100-DMA подтвердит прорыв вниз на фондовом рынке… и это будет сигналом того, что тест 200-DMA (вниз на 4 100) практически неминуем».
Согласно данным Yahoo Finance Plus, до тестирования 200-дневной средней осталось всего 5,8%.
Другие трейдеры занимают более обнадеживающую позицию по отношению к рынкам, даже когда они демонстрируют первый за последнее время настоящий тест на волатильность. Быки, похоже, согласны с тем, что хотя краткосрочное давление на рынки возможно из-за большого количества рисков, связанных с заголовками, фундаментальные показатели таковы, что акции могут раллировать до конца года.
«Я думаю, вы можете наблюдать за откатом. Но я думаю, что к концу года это будет просто всплеск на этом пути», — сказал стратег Baird Майкл Антонелли в эфире Yahoo Finance Live. «Для того чтобы вы решили, что это очень плохо, вам придется доказать, почему это повлияет на доходы Visa, Google и Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) таким значимым образом, что у нас будет откат [коррекция] на 15%-20%».
Брайан Соцци — главный редактор и ведущий в Yahoo Finance. Следите за Соцци в Twitter @BrianSozzi и на LinkedIn.