Осциллятор Макклеллана и его использование

Что такое Осциллятор Макклеллана и его использование?

Осциллятор Макклеллана – это индикатор широты рынка , основанный на разнице между количеством растущих и падающих выпусков на фондовой бирже, такой как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или NASDAQ. Индикатор сравнивается с индексами фондового рынка, относящимися к бирже.

Индикатор используется для отображения сильных сдвигов в настроениях индексов, называемых толчками ширины. Это также помогает в анализе силы тренда индекса через дивергенцию или подтверждение.

Ключевые моменты

  • Формулу осциллятора Макклеллана можно применить к любой фондовой бирже или группе акций.
  • Показания выше нуля подтверждают рост индекса, тогда как значения ниже нуля подтверждают снижение индекса.
  • Когда индекс растет, а осциллятор падает, это предупреждает, что индекс тоже может начать снижаться. Когда индекс падает, а осциллятор растет, это указывает на то, что индекс может скоро начать расти. Это называется дивергенцией.
  • Существенное изменение, такое как перемещение на 100 пунктов или более, от отрицательного значения к положительному, называется толчком в ширину. Это может указывать на то, что на фондовой бирже происходит сильный разворот от нисходящего к восходящему тренду.

Формула для осциллятора Мак-Кленнана:

Есть две формулы для осциллятора Мак-Кленнана. Исходная формула и формула, которая корректирует изменения количества акций, торгуемых на фондовой бирже. Скорректированная формула позволяет лучше сравнивать значения за более длительные периоды времени.

где:

Чтобы начать расчет, отслеживайте авансы – снижение на бирже за 19 и 39 дней. Вычислите для них простую среднюю , а не экспоненциальную скользящую среднюю (EMA). 3
Используйте эти простые значения в качестве значений EMA предыдущего дня в формулах 19- и 39-дневной EMA.
Рассчитайте 19- и 39-дневную EMA.
Рассчитайте значение Осциллятора Макклеллана.
Теперь, когда значение рассчитано, при следующем вычислении используйте это значение для EMA предыдущего дня. Начните рассчитывать EMA по формуле вместо простых средних.
При использовании скорректированной формулы шаги такие же, за исключением использования ANA вместо использования Advances – Declines.

 

О чем говорит осциллятор МакКлеллана?

Осциллятор МакКлеллана – это индикатор, основанный на широте рынка, который технические аналитики могут использовать в сочетании с другими техническими инструментами для определения общего состояния фондового рынка и оценки силы его текущей тенденции.1

Поскольку индикатор основан на всех акциях на бирже, его сравнивают с движением цен индексов, отражающих эту биржу, или с основными индексами, такими как S&P 500.

Положительные и отрицательные значения показывают, повышается или понижается в среднем большее количество акций. Индикатор положителен, когда 19-дневная ЕМА выше 39-дневной ЕМА, и отрицателен, когда 19-дневная ЕМА ниже 39-дневной ЕМА.3

Положительный и растущий индикатор говорит о том, что акции на бирже накапливаются. Отрицательный и падающий индикатор сигнализирует о том, что акции продаются. Как правило, такие действия подтверждают текущую тенденцию индекса.

Переходы от положительного значения к отрицательному или наоборот могут сигнализировать об изменении тенденции в отслеживаемом индексе или на бирже. Когда индикатор совершает большое движение, обычно на 100 пунктов или более, из отрицательной зоны в положительную, это называется “хлебной тягой”. Это означает, что большое количество акций выросло после медвежьего движения. Поскольку фондовый рынок имеет тенденцию к росту с течением времени, это позитивный сигнал, который может указывать на то, что дно в индексе достигнуто и цены в целом идут вверх.

Если цены индекса и индикатор движутся в разных направлениях, то текущему тренду индекса может не хватать силы. Бычья дивергенция возникает, когда осциллятор растет, а индекс падает. Это указывает на то, что индекс вскоре может пойти вверх, поскольку все больше акций начинают расти.

Медвежья дивергенция – это когда индекс растет, а индикатор падает. Это означает, что меньшее количество акций поддерживает рост индекса, и цены могут начать снижаться.3
Разница между осциллятором МакКлеллана и суммарным индексом МакКлеллана?

Осциллятор МакКлеллана был разработан Шерманом и Мэриан МакКлеллан, которые также разработали суммарный индекс МакКлеллана.4 Суммарный индекс МакКлеллана добавляет осциллятор МакКлеллана текущего дня к суммарному индексу МакКлеллана предыдущего дня. Другими словами, суммарный индекс является кумулятивным показателем, в то время как осциллятор таковым не является. Если осциллятор может быть более полезен для анализа краткосрочных тенденций, то суммарный индекс более применим к более широким и долгосрочным ценовым тенденциям.

Ограничения использования осциллятора МакКлеллана

Индикатор имеет тенденцию выдавать много сигналов. Усиления, дивергенция и пересечения происходят с определенной частотой, но не все эти сигналы приводят к движению цены/индекса в ожидаемом направлении. Индикатор склонен давать ложные сигналы, поэтому его следует использовать в сочетании с анализом ценового действия и другими техническими индикаторами2.

Индикатор также может быть довольно резким, быстро переходя от положительной к отрицательной территории. Такие действия указывают на неспокойный рынок, но это становится очевидным только после того, как индикатор совершит это движение несколько раз.

Прежде чем полагаться на индикатор в торговых целях, изучите его поведение в течение длительного периода времени и в различных рыночных условиях.