Недооцененные акции Paysafe — это игра на повышение, говорит аналитик
Акции компании Paysafe (PSFE), занимающейся цифровыми платежами, упали на 15% за один день после того, как в начале этого месяца они не получили прибыли, и с тех пор так и не восстановились. Хотя компания сообщила об увеличении «общего объема платежей» на 41% и увеличении выручки на 13%, превзошла ожидания по доходам и превратила убыток в 15,9 млн. долл. год назад в прибыль в 6,6 млн. долл. во втором квартале этого года, инвесторы, тем не менее, наказали акции — предположительно потому, что ее прогноз на третий финансовый квартал и, в меньшей степени, прогноз на весь год, не вполне соответствовали ожиданиям Уолл-стрит.
Но, по мнению одного аналитика, инвесторы, продавшие акции Paysafe, «недооценили» потенциал роста компании
Аналитик BMO Джеймс Фотерингем имел возможность побеседовать с генеральным директором Paysafe Филипом Макхью и финансовым директором Иззи Давудом, чтобы обсудить, куда будет двигаться компания в третьем, четвертом и последующих кварталах, а также прояснить ошибочные представления инвесторов, которые могли вызвать падение акций.
Как отмечает Фотерингем, Paysafe нацелена на долгосрочный органический рост доходов в диапазоне от 11% до 14% в год. (Для ясности, «органический» рост — это рост основного бизнеса, не считая дополнительного роста от приобретений. Но на самом деле Paysafe за последнее время сделала как минимум три «банковских» приобретения — SafetyPay и PagoEfectivo в Латинской Америке и Viafintech в Германии — и ожидаются новые приобретения). Ожидается, что наибольший рост компании обеспечит ее игорный бизнес, который будет расти на 50% в год.
Paysafe утверждает, что в глобальном масштабе на iGaming (онлайн-игры, в частности, азартные онлайн-игры) приходится треть доходов компании, а это означает, что, поскольку iGaming составляет всего 2% от бизнеса компании в США, здесь есть большие возможности для развития этого подразделения. В связи с этим Paysafe отмечает, что «легализованный iGaming» должен быть разрешен в половине Соединенных Штатов к концу этого года, а в течение следующих нескольких лет — в 30-35 штатах
Но если рост будет таким сильным, вы можете задаться вопросом: почему прогноз Paysafe на этот год намного слабее ожиданий Уолл-стрит? Почему, не говоря уже об этом, Paysafe ожидает «недополучить прибыль» в этом году?
К сожалению, Paysafe не совсем ответила на этот вопрос, вместо этого заверив Фотерингема, что хотя доходы третьего квартала будут «слабее», чем компания надеялась, четвертый квартал будет более сильным. Проблема в том, что это все равно приводит к меньшим доходам за весь год, чем ожидали ни Paysafe, ни Уолл-стрит.
В целом, Фотерингем остается на стороне «быков», подтверждая рейтинг Outperform (т. е. «покупать») по акциям PSFE. Инвесторы могут получить прибыль в размере ~12%, если ценовой ориентир Пахтера в $40 будет достигнут. (Чтобы посмотреть послужной список Фотерингема, нажмите здесь)
У этой акции есть актив, на который инвесторы всегда должны обращать внимание — единогласный рейтинг от консенсуса Уолл-стрит. Все восемь последних обзоров были положительными, что позволяет присвоить акциям рейтинг «Сильная покупка». Средняя целевая цена PSFE составляет $14,75, что означает ~78% рост по сравнению с текущей ценой акций $8,26. (См. анализ акций PSFE на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks’ Best Stocks to Buy, недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.
Отказ от ответственности: Мнения, высказанные в данной статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.