Нисходящий канал цены биткоина и потеря импульса могут превратить $60K в сопротивление

Биткоину (BTC), похоже, не хватает сил для повторного тестирования исторического максимума в $67 000, достигнутого 20 октября, и это заставляет инвесторов задаваться вопросом, не угас ли «бычий» момент. Даже если цена столкнулась с этими препятствиями, все еще преждевременно называть тест уровня поддержки $58 000 началом нисходящего канала.

Цена биткоина в долларах США на Coinbase. Источник: TradingView

Среди факторов, ограничивающих ралли, — неопределенность в сфере регулирования в США. Энн Термин, партнер практики государственного принуждения и расследований в Bracewell LLP и бывший главный судебный адвокат Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), сказала, что «нет простых ответов» для агентства, чтобы обеспечить четкие правила.
С другой стороны, растущее принятие криптовалют заставляет традиционные банки искать предложения криптовалютных продуктов. Например, крупный российский частный банк «Тинькофф», владелец крупного онлайн-брокера, изучает инвестиционные услуги, связанные с криптовалютами, несмотря на то, что Банк России удерживает такие запуски.
На этой неделе биржа Coinbase заняла первое место в списке самых скачиваемых приложений в Apple Store Соединенных Штатов, что просто умопомрачительно. Coinbase обошла таких технологических гигантов, как TikTok, YouTube и Instagram (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации), и это не маленький подвиг. Впервые Coinbase появилась в магазине приложений в 2014 году и была самой популярной загрузкой в США в 2017 году и в мае 2021 года.

Профессиональные трейдеры споткнулись, но снова настроены по-бычьи

Чтобы определить, насколько бычьими или медвежьими являются профессиональные трейдеры, необходимо следить за фьючерсной премией — также известной как «базисная ставка».
Этот показатель измеряет разницу между долгосрочными фьючерсными контрактами и текущей ценой на биржах спот-рынка. На здоровых рынках ожидается премия в размере от 5% до 15% в годовом исчислении, иначе называемая контанго.
Этот ценовой разрыв вызван тем, что участники требуют больше денег, чтобы дольше удерживать расчеты, и красная тревога возникает всякий раз, когда этот индикатор затухает или становится отрицательным, что известно как «бэквордация».

Биткоин 3-месячная базисная ставка фьючерса. Источник: Laevitas.ch

Обратите внимание, что резкое снижение, вызванное тестированием сопротивления на уровне $58 000 27 октября, привело к тому, что годовая премия фьючерсов достигла самого низкого уровня за последние три недели. Тем не менее, индикатор хорошо восстановился до текущего уровня 17%, сигнализируя об умеренном бычьем настрое.
Чтобы подтвердить, было ли это движение характерно только для данного инструмента, следует также проанализировать рынки опционов.
25%-ный перекос дельты сравнивает аналогичные опционы колл (покупка) и пут (продажа) и становится положительным, когда преобладает «страх». Такая ситуация отражает, что защитные опционы пут стоят дороже аналогичных рискованных опционов колл.
Противоположное движение происходит, когда маркет-мейкеры настроены «бычьи», в результате чего индикатор 25% delta skew смещается в отрицательную область. Показания между отрицательными 8% и положительными 8% обычно считаются нейтральными.

Дерибит биткоин опционов 25% перекос дельты. Источник: laevitas.ch

25% дельта-перекос колеблется в нейтральной зоне с 30 сентября. Последнее дно 25 октября было отрицательным на 6%, что недостаточно для того, чтобы считаться умеренным бычьим настроением. Однако даже 12,5% коррекции биткоина с $66 600 21 октября до $58 200 28 октября не хватило, чтобы вселить страх в профессиональных трейдеров.
Хотя на срочном рынке биткоина не появилось никаких медвежьих признаков, быки должны беспокоиться о потенциальном нисходящем канале, начавшемся 19 октября. Если это движение получит дальнейшее подтверждение, трейдерам следует ожидать, что к 12 ноября уровень $60 000 станет сопротивлением.
В настоящее время нет никаких признаков стресса со стороны профессиональных трейдеров, поэтому коррекция после 63-процентного ралли за три недели, которое привело к достижению исторического максимума $67 000 20 октября, не должна быть проблематичной.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения нашего сайта. Любые инвестиции и торговые операции связаны с риском. You should conduct your own research when making a decision.