Индекс отрицательного объема (NVI): Значение, обзор и расчеты
Понимание NVI
Индекс отрицательного объема (NVI) — это технический индикатор, который объединяет данные об объеме и цене, чтобы проиллюстрировать, как на движение цен влияют дни с низким объемом торгов. Изначально он был разработан Полом Дайсартом в 1930-х годах и приобрел популярность в 1970-х годах после того, как был описан в книге Нормана Фосбека «Логика фондового рынка».
NVI часто используется в сочетании с Positive Volume Index (PVI), другим техническим индикатором, чтобы оценить, как объем влияет на цену. И NVI, и PVI могут быть полезными инструментами для инвесторов в понимании динамики между движением цены и объемом торгов.
Расчет NVI
Расчет индекса отрицательного объема зависит от сравнения объема торгов данного дня с объемом торгов предыдущего дня. NVI изменяется только в том случае, если объем снижается от одного дня к другому. Если объем текущего дня выше объема предыдущего дня, то NVI не изменяется.
Расчет NVI производится следующим образом:
NVIt = ((Pt — Pt-1) / Pt-1) * NVIt-1
Где:
- NVIt представляет собой индекс отрицательного объема в момент времени t.
- Pt обозначает уровень цены или индекса в момент времени t.
- Pt-1 представляет собой уровень цен или индексов в момент времени t-1.
Рассчитывая NVI, инвесторы могут получить представление о взаимосвязи между движением цены и объемом, особенно в периоды низкого объема торгов.
Использование NVI для анализа рынка
Индекс отрицательного объема может стать ценным инструментом для анализа рынка, позволяющим понять поведение институциональных инвесторов и обычных трейдеров. Вот несколько основных способов применения NVI:
- Выявление движений «умных денег»: Линии тренда NVI часто ассоциируются с движением «умных денег». Институциональные инвесторы, которые обычно обладают значительными объемами торгов, как правило, оказывают существенное влияние на движение цен. Наблюдая за линиями тренда NVI, инвесторы могут получить представление о действиях этих влиятельных участников рынка.
- Дополнение к PVI: NVI обычно используется в сочетании с индексом положительного объема (PVI) для оценки того, как объем влияет на цену. Анализируя оба индикатора вместе, инвесторы могут получить более полное представление о взаимосвязи между движением цены и объемом торгов.
- Анализ дней с низким объемом торгов: NVI может быть особенно полезен в периоды низкого объема торгов. Дни низких объемов отражают торговую активность институциональных инвесторов и основных трейдеров, предоставляя ценную информацию об их настроениях и стратегиях. Мониторинг NVI в такие периоды может помочь инвесторам принимать более обоснованные решения, основываясь на действиях ключевых участников рынка.
Применимость в России
Индекс отрицательного объема (NVI) может применяться на российском рынке для анализа движения цен и динамики объема. Используя NVI, российские инвесторы могут получить представление о том, как институциональные инвесторы и обычные трейдеры влияют на рынок в периоды низкого объема торгов.
Для эффективного применения NVI на российском рынке важно учитывать специфические характеристики и динамику российского фондового рынка. Кроме того, использование NVI в сочетании с другими техническими индикаторами и фундаментальным анализом может дать более полное представление о тенденциях на рынке и потенциальных инвестиционных возможностях в России.
Стоит отметить, что, хотя NVI может дать ценные сведения, он не должен быть единственной основой для принятия инвестиционных решений. При выборе инвестиций в российский рынок необходимо учитывать и другие факторы, такие как фундаментальные рыночные показатели, финансовые показатели компаний и геополитическое влияние.
Заключение
Индекс отрицательного объема (NVI) — это технический индикатор, который объединяет данные об объеме и цене для анализа того, как на движение цен влияет низкий объем торгов. Понимая NVI и его расчеты, инвесторы могут получить представление о действиях институциональных инвесторов и обычных трейдеров, особенно в периоды низкого объема торгов. В контексте российского рынка NVI может быть ценным инструментом для анализа движения цен и динамики объемов. Однако для принятия обоснованных инвестиционных решений его следует использовать в сочетании с другими методами и факторами анализа.
Вопросы и ответы
Что такое индекс отрицательного объема (NVI)?
Индекс отрицательного объема (NVI) — это технический индикатор, который объединяет данные об объеме и цене для анализа того, как на движение цены влияют дни с низким объемом торгов. Он помогает инвесторам понять взаимосвязь между ценой и объемом в периоды низкой активности.
Как рассчитывается NVI?
NVI рассчитывается путем сравнения объема торгов данного дня с объемом торгов предыдущего дня. Если объем текущего дня ниже объема предыдущего дня, NVI изменится. Формула для расчета NVI: ((Pt — Pt-1) / Pt-1) * NVIt-1, где Pt представляет собой уровень цены или индекса в момент времени t.
Какова взаимосвязь между NVI и PVI?
Индекс отрицательного объема (NVI) часто используется в сочетании с индексом положительного объема (PVI). Оба индикатора дают представление о взаимосвязи между ценой и объемом. В то время как NVI фокусируется на движении цен в дни низкого объема, PVI анализирует движение цен в дни высокого объема. Совместное использование обоих индикаторов позволяет получить более полное представление о динамике рынка.
Может ли NVI помочь определить движение «умных денег»?
Да, линии тренда NVI часто ассоциируются со следованием за движением основных, «умных» денег. Институциональные инвесторы, которые обычно торгуют со значительными объемами, могут влиять на рыночные тенденции. Мониторинг NVI может дать представление о действиях этих влиятельных участников рынка и помочь выявить движения «умных денег».
Как можно применить NVI на российском рынке?
NVI может применяться на российском рынке для анализа движения цен и динамики объемов. Отслеживая NVI, российские инвесторы могут получить представление о поведении институциональных инвесторов и основных трейдеров в периоды низких объемов. Однако важно учитывать специфические особенности российского рынка и использовать NVI в сочетании с другими методами анализа для всестороннего понимания рыночных тенденций.
Является ли NVI единственной основой для принятия инвестиционных решений?
Нет, NVI не должен быть единственной основой для принятия инвестиционных решений. Хотя он дает ценное представление о динамике цен и объемов, важно учитывать и другие факторы, такие как фундаментальные показатели рынка, финансовые показатели компаний и геополитическое влияние. NVI следует использовать как часть более широкой системы анализа для принятия обоснованных инвестиционных решений.
Можно ли использовать NVI начинающим инвесторам?
Да, начинающие инвесторы могут использовать NVI в качестве инструмента для понимания движения цен и динамики объемов. Однако прежде чем полагаться только на NVI, рекомендуется ознакомиться с основами технического анализа и фундаментальными показателями рынка. Сочетание NVI с другими индикаторами и методами анализа может обеспечить более полное понимание рынка и помочь начинающим инвесторам принимать обоснованные решения.