Индекс положительного объема (PVI)
Что такое индекс положительного объема (PVI)?
Индекс положительного объема (PVI) — это индикатор, используемый в техническом анализе, который дает сигналы об изменении цен на основе положительного увеличения объема торгов. PVI можно рассчитать для популярных рыночных индексов. Его также можно использовать для анализа движения отдельных ценных бумаг. Это помогает оценить силу тренда и потенциально подтвердить разворот цены.
Ключевые выводы
- PVI основан на движении цены в зависимости от того, превышает ли текущий объем предыдущий период.
- Если объем не увеличивается от одного периода к другому, PVI остается неизменным.
- PVI часто отображается как скользящее среднее (чтобы помочь сгладить его движения) и сравнивается со средним значением за год (255 дней).
- Трейдеры следят за соотношением девятипериодной скользящей средней PVI (или другой длины MA) относительно 255-периодной скользящей средней PVI.
- Когда PVI выше годового среднего, это помогает подтвердить рост цен. Когда PVI падает ниже годового среднего, это помогает подтвердить падение цен.
Формула для индекса положительного объема (PVI):
Если объем сегодня меньше или равен объему вчера:
пVязнак равноПревиоус ПВИPVI = \ text {Предыдущий PVI}PVIзнак равноПредыдущий PVI
Как рассчитать индекс положительного объема (PVI)
- Если объем сегодня больше, чем объем вчера, используйте формулу PVI.
- Введите данные о ценах на сегодня и вчера, а также предыдущий расчет PVI.
- Если предыдущий расчет PVI не производился, используйте расчет цены с сегодняшнего дня в качестве предыдущего PVI.
- Если объем сегодня не превышает объем вчера, то PVI остается неизменным для этого дня.
О чем говорит индекс положительного объема (PVI)?
PVI обычно сопровождается расчетом отрицательного индекса физического объема (NVI). Вместе они известны как индикаторы объема накопления цен.
PVI и NVI были впервые разработаны в 1930-х годах Полом Дайзартом, который использовал индикаторы широты рынка, такие как линия роста-падения, для создания PVI и NVI. Индикаторы PVI и NVI приобрели популярность после того, как в 1976 году были включены в книгу Нормана Фосбака «Логика фондового рынка», который распространил их применение на отдельные ценные бумаги.
Исследование Фосбака, охватившее период с 1941 по 1975 год, показало, что, когда PVI ниже годового среднего, вероятность возникновения медвежьего рынка составляет 67%. Если PVI выше среднего годового значения, вероятность медвежьего рынка снижается до 21%.
Как правило, трейдеры будут следить за индикаторами PVI и NVI, чтобы понять тенденцию рынка с точки зрения объема. PVI будет более изменчивым, когда объем увеличивается, и NVI будет более изменчивым, когда объем уменьшается.
Поскольку основным фактором PVI является цена, трейдеры будут видеть, что PVI увеличивается, когда объем велик, а цены растут. PVI будет уменьшаться, когда объемы высоки, но цены снижаются. Следовательно, PVI может быть сигналом для бычьих и медвежьих тенденций.
Общее мнение таково, что дни с большим объемом работы связаны с толпой. Когда PVI выше годовой скользящей средней (около 255 торговых дней), это показывает, что толпа настроена оптимистично, что способствует росту цен на топливо. Если PVI падает ниже годового среднего, это сигнализирует о том, что толпа становится пессимистичной, и снижение цен приближается или уже происходит.
Трейдеры часто строят девятипериодную скользящую среднюю (MA) PVI и сравнивают ее с 255-периодной скользящей средней PVI. Затем они будут следить за отношениями, как описано выше. Кроссоверы сигнализируют о потенциальных изменениях тренда в цене. Например, если PVI поднимается выше 255-периодной скользящей средней снизу, это может сигнализировать о начале нового восходящего тренда. Этот восходящий тренд подтверждается до тех пор, пока PVI остается выше среднегодового значения.
Помните о вероятностях, упомянутых выше. Сигналы PVI не точны на 100%. Как правило, PVI по сравнению с однолетней скользящей средней помогает подтвердить тенденции и развороты, но не всегда будет правильным.
Некоторые трейдеры предпочитают индекс отрицательного объема (NVI), а не PVI, или используют их вместе, чтобы подтверждать друг друга. Причина в том, что NVI смотрит на дни с меньшим объемом, которые связаны с деятельностью профессиональных трейдеров, а не с толпой. Таким образом, NVI показывает, что делают «умные деньги».
Разница между индексом положительного объема (PVI) и балансовым объемом (OBV)
Положительный объем — это расчет цены, основанный на том, вырос ли объем в текущей сессии по сравнению с предыдущей. Балансовый объем — это промежуточная сумма положительного и отрицательного объема в зависимости от того, была ли цена сегодня выше или ниже, чем цена вчера, соответственно. Хотя оба индикатора учитывают объем и цену, они делают это по-разному. Поскольку расчеты разные, они будут предоставлять трейдерам разные торговые сигналы и разную информацию.
Ограничения использования индекса положительного объема (PVI)
PVI отслеживает толпу, активность которой обычно связана с днями с большим объемом продаж. Толпа обычно теряет деньги или ярмарки хуже, чем профессиональные трейдеры. Таким образом, PVI отслеживает «неумные деньги». Для более качественных сигналов и лучшего контекста того, что делает конкретный рынок или акция, PVI используется вместе с NVI.
В исторических тестах PVI проделал достойную работу по выявлению бычьих и медвежьих рынков в цене. Хотя это не на 100% точно… ничего нет. Индикатор может быть предрасположен к резким поворотам, когда несколько пересечений происходят в быстрой последовательности, что затрудняет определение истинного направления тренда на основе одного индикатора. PVI также подвержен некоторым аномалиям. Например, он может постоянно двигаться вниз, даже если цена агрессивно растет. По этим причинам трейдерам рекомендуется использовать PVI вместе с анализом ценового действия, другими техническими индикаторами и фундаментальным анализом, если они ищут долгосрочные торговые возможности.