Нью-Гэмпшир может стать альтернативой для криптовалютных фирм, переезжающих на Багамы

Нью-Гэмпшир может стать национальным лидером в области криптовалют, если законодательный орган штата выполнит рекомендации комиссии, назначенной губернатором Крисом Сунуну. Рекомендации создадут правовую основу для блокчейна и криптовалютного бизнеса в штате, обеспечивая ясность и определенность для предпринимателей и регулирующих органов, избегая обременительных и в значительной степени бессмысленных специальных правил, которые федеральные регулирующие органы и члены Конгресса хотят навязать этой отрасли. Предлагаемые правила также защитят потребителей, вкладчиков и инвесторов. 

В настоящее время блокчейн-бизнес в Соединенных Штатах существует в некоей правовой «серой зоне». Конгресс дал мало указаний регулирующим органам, что привело к путанице и трудностям в обеспечении соответствия. Это увеличивает ненужные расходы и иногда заставляет компании совершать противоречивые действия. Ответственность за регулирование деятельности компаний разделена между Комиссией по ценным бумагам и биржам и Комиссией по торговле товарными фьючерсами.

Хотя эти агентства регулируют разные вещи, у них разные подходы, и даже неясно, какое агентство имеет приоритет — одно или другое. Из-за отсутствия ясности многие криптовалютные биржи и предприятия перенесли свои операции и корпоративные домицилии из США в страны с меньшим уровнем регулирования. Бермуды, Багамские острова, Антигуа и Барбуда и Мальта являются популярными местами для офшоринга.

В прошлом году генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг заявил, что неопределенность в сфере регулирования привела к тому, что 95 процентов торговых операций осуществляется в офшорах. «Наказывать американские компании… бессмысленно», — написал он в Твиттере. Circle перенесла свою биржу на Бермуды в 2019 году, а Fidelity Investments должна была предложить биржевой фонд биткоина в Канаде в 2021 году. Президент Цифровой палаты Конгресса Перианна Боринг также объяснила перенос бирж неопределенностью, заявив, что «они не хотят работать в серой зоне, когда над их головой висит потенциальное правоприменение».

Система Нью-Гэмпшира устранит эту серую зону, установив правила, как цифровые активы должны рассматриваться регулирующими органами — как ценные бумаги, товары или валюты — и поможет обеспечить соблюдение правил борьбы с отмыванием денег (AML) и мошенничеством. Хотя чиновникам придется потрудиться, чтобы переманить криптовалютный бизнес из Карибского бассейна, новые стартапы только выиграют, поскольку новые правила могут привлечь более осторожных в плане риска инвесторов.

Топ-10 штатов с самым высоким процентом людей, владеющих криптовалютой по состоянию на 2021 год. Источник: Coinbase

Путаница и неопределенность не только вредны для индустрии, которая продолжает расти. Драконовские правила, которые хотят ввести федеральные агентства и члены Конгресса, могут оказаться еще хуже. Они торпедируют отрасль, которая имеет важные последствия для экономики, а не только для людей, торгующих Dogecoin (DOGE) или изображениями обезьян. Например, некоторые компании используют блокчейн для токенизации недвижимости, чтобы помочь людям стать владельцами жилья без огромного первоначального взноса и ежемесячных расходов по традиционной ипотеке. В долгосрочной перспективе удушение блокчейн-индустрии в ее колыбели также повредит американским интересам — большая часть «мягкой силы» страны связана с тем, что наши финансовые институты хорошо регулируются и имеют доступ к большому капиталу, а доллар США является мировой резервной валютой. По мере роста популярности криптовалют и повышения внимания к ним со стороны иностранных правительств, ослабление внутренней индустрии может позволить нашей «мягкой силе» рассеяться.

Во многом путаница вызвана подозрительным отношением к криптовалютам. Несколько громких дел, по которым были предъявлены уголовные обвинения — такие как рынок Silk Road и FTX — создали мнение, что криптовалюта используется только для «темной паутины», схем Понци и другой незаконной деятельности. Поэтому предприятия, торгующие ею, нуждаются в большем регулировании и надзоре, чем банки и другие фирмы. Но в действительности, как отметила комиссия, больше финансовых преступлений связано с обычными валютами и фирмами. (С 2016 года компания Wells Fargo выплатила более 7 млрд долларов в виде штрафов и расчетов, связанных с незаконной деятельностью.)

Чтобы поставить бизнес на основе блокчейна на прочную правовую основу, комиссия сдела
ла три основные рекомендации: Штат должен разрешить защиту ограниченной ответственности для децентрализованных автономных организаций (ДАО), создать в судебной системе «докстанцию споров по блокчейну» и поручить комитетам законодательного собрания обновить соответствующие правовые кодексы, такие как Единый торговый кодекс, закон штата о ценных бумагах и банковское законодательство штата.

Еще одна проблема, которая отличает Нью-Гэмпшир от скептически настроенных федеральных регуляторов, — это приверженность конфиденциальности и частной собственности. Комиссия отметила, что предлагаемые правила Сети по борьбе с финансовыми преступлениями требуют от финансовых учреждений записывать и проверять личности всех, кто участвует в криптовалютных транзакциях, только из-за возможности использования криптовалюты для финансирования преступлений или терроризма. Это не только абсурдное требование, которое не распространяется на другие транзакции, но и само по себе создает уязвимость, которой могут воспользоваться киберпреступники, получив доступ к огромной базе данных личной информации.

Комиссия правильно рекомендовала: «Поскольку финансовые учреждения или предприятия, предоставляющие денежные услуги, предлагают платформы для оказания криптоуслуг клиентам, владеющим криптоактивами, эти централизованные организации должны подчиняться тем же правилам [Закона о банковской тайне] BSA/AML, что и финансовые учреждения, предлагающие услуги клиентам с наличными… должен быть исключительно высокий стандарт доказательств, прежде чем режим BSA/AML… наложит большее бремя на предприятия, предоставляющие криптоуслуги».

Защитник криптовалюты из Нью-Гемпшира и руководитель политики Tron DAO Эндрю Хемингуэй одобряет работу комиссии. «Дух «живи свободно или умри» очевиден в перспективах и рекомендациях комиссии», — сказал он в своем электронном письме. «Этот дух также гармонично сочетается с этикой криптовалют».

Отмывание денег — серьезное преступление, но оно не является уникальным для криптовалют. Представители правоохранительных органов говорят, что предотвратить его легче с помощью криптовалют из-за прозрачности блокчейна. Если Нью-Гэмпшир выполнит рекомендации комиссии, он станет лидером в экономике цифровых активов и послужит руководством для федеральных агентств и законодателей, как правильно это делать.

Брендан Кокрейн — партнер юридической фирмы YK Law LLP, где он специализируется на вопросах блокчейна и криптовалют, и адъюнкт-профессор юридического факультета Университета Саффолка, преподающий блокчейн, криптовалюты и право. Он также является директором и основателем CryptoCompli, стартапа, ориентированного на обеспечение соответствия требованиям криптовалютного бизнеса.

Данная статья предназначена для общего ознакомления и не является и не должна восприниматься как юридическая или инвестиционная консультация.