Бумажная прибыль (бумажный убыток): Что это такое, как это работает

Понимание бумажной прибыли (бумажных убытков)

Бумажная прибыль или убыток, также известный как нереализованная прибыль или убыток, относится к временным колебаниям стоимости инвестиций. Она представляет собой разницу между текущей ценой инвестиции и ценой ее покупки для длинной позиции, или разницу между ценой при короткой продаже и текущей ценой для короткой позиции. Важно отметить, что бумажные прибыли или убытки становятся реализованными, или реальными денежными прибылями или убытками, только после закрытия инвестиционной позиции.

Основные выводы

• Бумажные прибыли и убытки — это временные колебания стоимости инвестиций.
• Они также известны как нереализованные прибыли или убытки.
• Инвестиционные позиции, которые остаются открытыми, могут меняться в стоимости и создавать эти прибыли или убытки в различные временные периоды.
• Прибыль или убытки по бумагам отслеживаются для целей бухгалтерского и налогового учета.

Понимание разницы между бумажной и фактической прибылью

Инвесторы часто совершают ошибку, оправдывая плохие инвестиционные решения, основываясь на бумажных прибылях или убытках. Важно понимать разницу между бумажной и фактической прибылью.
Когда инвесторы держат инвестиции, стоимость которых падает, они могут считать, что не потеряли деньги, потому что еще не продали их. Однако, несмотря на то, что для целей налогообложения капитальные потери не учитываются, потеря стоимости все равно имеет место. Важно помнить, что для того, чтобы выйти в безубыток, при потере 25 % стоимости на бумаге необходимо получить 33,3 % прибыли от оставшейся стоимости. Таким образом, шансы на то, что инвестиции принесут прибыль, уменьшаются по мере роста бумажных потерь.
С другой стороны, в периоды рыночного изобилия инвесторы могут получать бумажную прибыль, которая заставляет их чувствовать себя прекрасно. Они могут стать чрезмерно оптимистичными и игнорировать признаки потенциальных проблем. В результате их бумажная прибыль может испариться, когда цена инвестиции начнет падать. Это подчеркивает важность осторожности и распознавания признаков того, что, возможно, пришло время выйти из позиции, даже если это означает оставить часть прибыли на столе.

Почему инвесторы держатся за бумажную прибыль

Инвесторы могут предпочесть удержать бумажную прибыль, поскольку считают, что базовый актив будет продолжать расти в цене. Кроме того, они могут удерживать прибыль для целей налогообложения, надеясь отложить налоговое бремя на следующий налоговый год. Некоторые инвесторы также могут удерживать актив, чтобы конвертировать краткосрочный прирост капитала в долгосрочный, который, как правило, облагается налогом по более низкой ставке.

Психология, лежащая в основе удержания бумажных убытков

Психология удержания бумажных убытков отличается от психологии удержания бумажных прибылей. Инвесторы, держащие бумажные убытки, часто надеются на повышение стоимости базового актива, чтобы возместить часть или все свои убытки. Кроме того, они могут рассматривать возможность налогообложения до реализации убытков. Однако важно оценить фундаментальные причины убытка и определить, является ли он временным снижением или признаком ухудшения состояния инвестиций. Принятие взвешенных решений, основанных на тщательном анализе, имеет решающее значение при работе с бумажными убытками.

Применение концепции в России

Концепция бумажной прибыли и убытков применима к инвесторам в России так же, как и в других странах. Инвесторы на российском рынке могут испытывать колебания стоимости своих инвестиций, будь то акции, облигации, сырьевые товары или другие финансовые инструменты. Российским инвесторам важно понимать разницу между бумажными и реальными прибылями и убытками, а также принимать взвешенные решения, исходя из своих инвестиционных целей и допустимого риска.
В России инвесторы также могут учитывать особенности налогового законодательства и последствия реализации бумажных прибылей или убытков. Рекомендуется проконсультироваться с квалифицированным специалистом по налогообложению или финансовым консультантом, который хорошо знаком с российской налоговой системой и инвестиционной ситуацией.

Заключение

Бумажная прибыль и убыток — важные понятия для понимания инвесторами. Они отражают временные колебания стоимости инвестиций и могут дать представление об эффективности инвестиционного портфеля. Осознание разницы между бумажной и реальной прибылью, понимание психологии, лежащей в основе удержания бумажных прибылей и убытков, и рассмотрение специфических последствий в российском инвестиционном ландшафте могут помочь инвесторам принимать обоснованные решения и эффективно управлять своими инвестициями.

Вопросы и ответы

Что такое бумажная прибыль или убыток?

Бумажная прибыль или убыток — это нереализованный прирост или убыток капитала по инвестициям. Она представляет собой разницу между текущей ценой и ценой покупки для длинной позиции, или разницу между ценой при продаже короткой позиции и текущей ценой для короткой позиции.

Когда прибыль или убыток по бумаге становится реализованной?

Бумажная прибыль или убыток становится реализованной, когда инвестиционная позиция закрывается. Другими словами, она превращается в реальную денежную прибыль или убыток, когда инвестор продает инвестицию. До этого момента она остается временным колебанием стоимости инвестиции.

В чем разница между бумажной и реальной прибылью?

Бумажная прибыль — это нереализованная прибыль, которая существует только в бухгалтерской книге инвестора. Они представляют собой разницу между текущей стоимостью инвестиций и ценой их приобретения. Фактическая прибыль, с другой стороны, — это реализованная прибыль, которая возникает, когда инвестиции продаются, и инвестор получает выручку. Бумажная прибыль может измениться или полностью исчезнуть, если стоимость инвестиции снизится до ее продажи.

Почему инвесторы держатся за бумажную прибыль?

Инвесторы могут предпочесть удержать бумажную прибыль, поскольку считают, что базовый актив будет продолжать расти в цене. Они также могут удерживать прибыль для целей налогообложения, надеясь отложить налоговое бремя на следующий налоговый год. Кроме того, некоторые инвесторы могут удерживать актив, чтобы конвертировать краткосрочный прирост капитала в долгосрочный, который, как правило, облагается налогом по более низкой ставке.

В чем заключается психология удержания бумажных убытков?

Инвесторы, удерживающие бумажные убытки, часто надеются на повышение стоимости базового актива, чтобы возместить часть или все свои убытки. Они также могут рассматривать возможность налогообложения до реализации убытков. Однако важно оценить фундаментальные причины убытка и определить, является ли он временным снижением или признаком ухудшения состояния инвестиций. Принятие взвешенных решений, основанных на тщательном анализе, имеет решающее значение при работе с бумажными убытками.

Как концепция бумажной прибыли или убытка применяется в России?

Понятие бумажной прибыли и убытков применимо к инвесторам в России так же, как и в других странах. Российские инвесторы могут испытывать колебания стоимости своих инвестиций, поэтому важно понимать разницу между бумажной и реальной прибылью или убытком. Российским инвесторам рекомендуется учитывать особенности налогового законодательства и последствия реализации бумажных прибылей или убытков на российском рынке. Консультация с квалифицированным специалистом по налогообложению или финансовым консультантом, знакомым с российским инвестиционным ландшафтом, может дать ценные рекомендации.