Цитата в реальном времени
Что такое котировка в реальном времени (RTQ)?
Котировки в реальном времени (RTQ) — это отображение фактической цены ценной бумаги в данный момент времени. Котировки — это цена акции или ценной бумаги, отображаемая на различных веб-сайтах и тикерных лентах. В большинстве случаев эти цифры не являются текущими цифрами, где торгуются ценные бумаги, а представляют собой отложенные котировки. Отложенные котировки, в отличие от котировок в реальном времени, могут отставать от реального торгового рынка на 15–20 минут. Котировки в реальном времени происходят мгновенно, без задержек.
Ключевые выводы
- Котировки в реальном времени показывают мгновенную цену и объем для ценной бумаги, в том числе лучшие цены спроса и предложения, в сравнении с отложенной котировкой, которая имеет задержку в 15-20 минут.
- Котировки в реальном времени были дорогостоящими услугами, но теперь они все чаще предлагаются бесплатно через брокерские онлайн-платформы.
- Котировки в реальном времени чаще всего используются дневными и высокочастотными трейдерами.
Понимание цитаты в реальном времени
Котировки акций в режиме реального времени, иногда называемые сервисами потоковой передачи котировок, все чаще предлагаются в качестве бесплатного дополнения на многих финансовых веб-сайтах и онлайн-брокерских конторах. Однако некоторые провайдеры по-прежнему взимают дополнительную плату за доступ к ним. Кроме того, информация о ценах на опционы и другие ценные бумаги в режиме реального времени может потребовать дополнительных сборов, поскольку они предназначены в первую очередь для профессиональных трейдеров и фирм.
Как работает котировка в реальном времени
Стандартная котировка на любую ценную бумагу состоит из цены предложения и цены продажи или предложения и представляет собой двустороннюю структуру ценообразования. В этой структуре цена предложения — это максимальная цена, которую любой покупатель готов заплатить за акцию или ценную бумагу.
И наоборот, цена продажи — это наименьшая сумма, которую продавец готов взять за акцию. Цена предложения — это то, что продавцы получат за ценную бумагу, а цена предложения (цена предложения) — это то, что покупатели должны заплатить за ценную бумагу. Например, котировка на акцию XYZ может быть от 23,25 до 23,30 доллара.
В этом случае максимальная сумма, которую покупатель заплатит, составляет 23,25 доллара США, а минимальная сумма, которую примет продавец, — 23,30 доллара США. Кроме того, чем больше объем торгов по определенной ценной бумаге, тем ближе будут цены покупки и продажи.
Особые соображения
Исторически котировки поступали по тикерной ленте, основанной на телеграфных технологиях. Со временем цитаты стали ежедневно распространяться в газетах и во время телетрансляций. Клиенты брокерских компаний, которые хотели получить котировку акций, полагались на телефоны, по которым брокер физически звонил на биржу и запрашивал котировку. С развитием онлайн-торговли через Интернет стоимость предоставления котировок в реальном времени значительно снизилась и вскоре стала повсеместной с начала 2010-х годов.
Фондовые биржи предоставляют общественности котировки, которые зависят от объема доступной информации. Трейдеры и инвесторы, использующие методы электронной торговли, могут получать котировки уровня I, II или III. По мере продвижения котировок вверх по уровню появляется дополнительная информация. Однако дополнительная информация предоставляется за дополнительную плату.
Предоставление котировок в режиме реального времени требует усилий и технологий, а значит, стоит дороже. Если фирмы не хотят покрывать эти расходы, они будут предлагать только отложенные котировки. Reuters, например, предоставляет довольно много финансовой информации, но его котировки акций отстают от рынка как минимум на 15 минут. Службы финансовых новостей часто предлагают котировки в реальном времени в качестве платной подписки.
Краткий обзор
Если вы не являетесь дневным трейдером или высокочастотным трейдером, отложенных котировок обычно достаточно для мониторинга портфеля или размещения заказа на акции, которые вы планируете держать в долгосрочной перспективе.
Преимущества и недостатки котировок в реальном времени
Котировки в режиме реального времени позволяют инвесторам или трейдерам знать точную цену акции, которой они торгуют, по текущей цене. Таким образом, они могут иметь гораздо лучшее представление о цене, которую они заплатят за выполнение своего заказа. Если они основывают свои затраты на отложенной котировке, они могут обнаружить, что они значительно переплатили или, к счастью, недоплатили за акции.
На быстро растущем или падающем рынке, также известном как быстрый рынок, даже котировки в реальном времени могут с трудом угнаться. В этом рыночном сценарии котировка с задержкой от 15 до 20 минут практически бесполезна, поскольку акция могла бы сдвинуться на значительный процент за этот период времени.
Задержанные котировки обычно являются достаточной информацией для случайного инвестора, который не хочет вовремя выходить на рынок. Например, если у трейдера есть долгосрочный портфель акций и он не намеревается продавать немедленно, ему не потребуется актуальная информация о ценах. Отложенные котировки дают общее представление о том, где находятся акции и индексы, и имеют ли они тенденцию к росту или снижению.
Но с появлением сверхбыстрой высокочастотной торговли (HFT) потребность в точных ценовых данных в реальном времени становится все более жизненно важной для людей, торгующих этим методом. Эти трейдеры полагаются на алгоритмы с точностью до миллисекунд. Они используют сложные коммуникационные технологии, такие как оптоволокно, микроволновая передача миллиметрового диапазона, а также методы совместного размещения для получения информации в сверхреальном времени, а также для отправки заказов, которые могут быть немедленно обработаны на рынке.