Форма 40-F Комиссии по ценным бумагам и биржам США: что это такое, как она работает

Форма 40-F Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) — это отчетность, которую обязаны подавать канадские компании, чьи ценные бумаги зарегистрированы в США. В этой статье представлен обзор формы 40-F Комиссии по ценным бумагам и биржам США, ее назначения и принципов работы. Хотя представленная здесь информация применима к США, она также может быть полезна для понимания аналогичных правил в других странах, включая Россию.

Понимание формы 40-F Комиссии по ценным бумагам и биржам США

Форма 40-F Комиссии по ценным бумагам и биржам США — это ежегодная декларация, которую канадские компании должны заполнять, если их ценные бумаги зарегистрированы в США. По своему назначению и содержанию она схожа с формой 10-K, которая требуется для американских компаний. Эта форма позволяет канадским компаниям регистрировать ценные бумаги, которые они намерены предлагать на американских рынках, и предоставляет важную информацию для инвесторов и регулирующих органов.

Основные требования к форме 40-F Комиссии по ценным бумагам и биржам США

Для подачи формы SEC 40-F канадская компания должна соответствовать определенным критериям. К ним относятся:

1. Домицилирована в Канаде: Компания должна находиться в Канаде.
2. Отчетность перед канадским регулирующим органом: Компания должна отчитываться перед любым канадским регулирующим органом не менее 12 месяцев.
3. Акции в обращении: Компания должна иметь размещенные акции стоимостью 75 миллионов долларов США или более.

Если канадская компания соответствует этим критериям, она должна подать форму 40-F для регистрации ценных бумаг, которые она намерена предложить на американских рынках. После того как ценные бумаги начнут торговаться, компания должна ежегодно обновлять и подавать ту же форму.

Содержание формы 40-F Комиссии по ценным бумагам и биржам США

Форма 40-F Комиссии по ценным бумагам и биржам США содержит различные разделы и раскрытия, которые предоставляют полную информацию о канадской компании и ее ценных бумагах. Некоторые из ключевых элементов, обычно включаемых в форму, следующие:

1. Обзор бизнеса: В этом разделе представлен обзор деятельности компании, включая ее стратегию, конечные рынки, структуру отрасли и конкурентные преимущества.
2. Обсуждение и анализ со стороны руководства (MD&A): Раздел MD&A содержит подробный анализ финансовых показателей и результатов деятельности компании как минимум за два предшествующих финансовых года.
3. Раскрытие информации о рисках: в этом разделе описываются риски, связанные с бизнесом, деятельностью и отраслью компании. Он помогает инвесторам понять потенциальные проблемы и неопределенности, которые могут повлиять на результаты деятельности компании.
4. Финансовая отчетность: Форма 40-F Комиссии по ценным бумагам и биржам США включает аудированную финансовую отчетность, в том числе баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств, а также сопроводительные примечания.
5. Структура капитала: В отчете содержится информация о структуре капитала компании, включая данные о ценных бумагах и долговых обязательствах.
6. Основные акционеры: Здесь перечислены основные акционеры компании, что обеспечивает прозрачность информации о собственности и контроле.
7. Директора и исполнительные должностные лица: В файле приводятся биографии директоров и исполнительных должностных лиц, что позволяет получить представление о руководящем составе компании.
8. Юридические вопросы: В этом разделе освещаются любые юридические вопросы, такие как текущие судебные процессы или разбирательства с регулирующими органами, которые могут повлиять на деятельность или финансовое положение компании.
9. Прочая существенная информация: Форма 40-F Комиссии по ценным бумагам и биржам США может содержать дополнительную существенную информацию, на которую инвесторы полагаются при принятии обоснованных инвестиционных решений.

Форма 40-F SEC в сравнении с формой 20-F

Важно отметить разницу между формами SEC 40-F и 20-F. Хотя обе формы служат схожей цели, они предназначены для разных типов компаний.
Форма 40-F требуется канадским компаниям, ценные бумаги которых зарегистрированы в США. Она позволяет им предлагать ценные бумаги на американских рынках и предоставляет полную информацию о деятельности компании.
С другой стороны, форма 20-F требуется для неканадских иностранных частных эмитентов, разместивших акции на американских биржах. Она используется для регистрации ценных бумаг для распространения в США и должна подаваться ежегодно.

Заключение

Форма 40-F Комиссии по ценным бумагам и биржам США является важным документом для канадских компаний, чьи ценные бумаги зарегистрированы в Соединенных Штатах. Она обеспечивает прозрачность и раскрытие информации для инвесторов и регулирующих органов, позволяя им принимать обоснованные решения. Понимание требований и содержания формы 40-F Комиссии по ценным бумагам и биржам США крайне важно для канадских компаний, желающих разместить ценные бумаги на американских рынках. Соблюдая эти правила, компании смогут укрепить доверие инвесторов и заинтересованных сторон.

Вопросы и ответы

Кто обязан подавать форму 40-F Комиссии по ценным бумагам и биржам США?

Канадские компании, ценные бумаги которых зарегистрированы в США, обязаны подавать форму SEC 40-F, если они соответствуют определенным критериям. К этим критериям относятся: местонахождение в Канаде, отчетность перед канадскими регулирующими органами в течение не менее 12 месяцев и наличие акций в обращении на сумму 75 млн долларов США или более.

Каково назначение формы 40-F Комиссии по ценным бумагам и биржам США?

Цель формы 40-F Комиссии по ценным бумагам и биржам США — предоставить важную информацию и раскрыть информацию о канадских компаниях, ценные бумаги которых зарегистрированы в США. Она позволяет этим компаниям регистрировать ценные бумаги, которые они намерены предлагать на американских рынках, и обеспечивает прозрачность для инвесторов и регулирующих органов.

Как часто подается форма 40-F SEC?

Форма 40-F SEC подается ежегодно канадскими компаниями, ценные бумаги которых зарегистрированы в США. После начала торговли ценными бумагами компания должна ежегодно обновлять и подавать эту форму.

Какая информация включается в форму SEC 40-F?

Форма 40-F Комиссии по ценным бумагам и биржам США включает в себя различные разделы и раскрытия, такие как обзор деятельности, обсуждение и анализ со стороны руководства (MD&A), раскрытие информации о рисках, финансовая отчетность, структура капитала, основные акционеры, директора и исполнительные должностные лица, юридические вопросы и другая существенная информация. Эти разделы предоставляют исчерпывающую информацию о компании и ее ценных бумагах.

Обязаны ли канадские компании сверять свою финансовую отчетность с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США (GAAP) при подаче формы 40-F SEC?

Как правило, SEC принимает международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), используемые канадскими компаниями, как эквивалент американских GAAP с точки зрения точности, полноты и строгости учетной политики и процедур. Поэтому канадские компании, подающие документы в SEC, не обязаны сверять свою финансовую отчетность с ГААП США.

Чем форма 40-F SEC отличается от формы 20-F?

Форма 40-F SEC предназначена для канадских компаний, чьи ценные бумаги зарегистрированы в США, в то время как форма 20-F требуется для неканадских иностранных частных эмитентов, разместивших акции на американских биржах. Обе формы служат схожей цели — регистрации ценных бумаг для распространения в США, но они предназначены для разных типов компаний.

Какую пользу может принести канадским компаниям соблюдение формы 40-F Комиссии по ценным бумагам и биржам США?

Соблюдение требований формы 40-F SEC может принести пользу канадским компаниям, обеспечивая прозрачность и раскрытие информации для инвесторов и регулирующих органов. Оно способствует укреплению доверия между заинтересованными сторонами и позволяет компаниям размещать ценные бумаги на американских рынках, тем самым расширяя базу инвесторов и потенциальные возможности финансирования.