Что такое сбор Комиссии по ценным бумагам и биржам?
Комиссия Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), также известная как комиссия за сделку по разделу 31, — это номинальный сбор, взимаемый при продаже котируемых на бирже акций в Соединенных Штатах. Это сбор, который биржи и брокеры-дилеры должны уплачивать в Казначейство США, чтобы компенсировать расходы, связанные с регулированием рынка акций. Хотя брокеры-дилеры обычно несут большую часть сборов SEC, они могут переложить эти расходы на инвесторов.
Понимание сборов SEC
Комиссия SEC зависит от объема торгов акциями и применяется при продаже, но не при покупке акций. Этот сбор взимается с брокерских фирм и в конечном итоге направляется обратно в Казначейство США. Национальные биржи ценных бумаг в США также обязаны выплачивать этот сбор, основанный на транзакциях, который взимается с объема ценных бумаг, проданных через их платформы. Эти биржи могут передавать часть сборов брокерским дилерам, которые, в свою очередь, могут перекладывать расходы на своих инвестиционных клиентов.
Цель сбора SEC — обеспечить необходимый капитал, чтобы правительство могло покрыть расходы, связанные с регулированием деятельности дилеров и рынка акций. Он применяется к продаже большинства классов акций и опционов, связанных с акциями, но не влияет на покупку акций.
Размер комиссии SEC подлежит ежегодной корректировке со стороны SEC. Эти корректировки направлены на то, чтобы стандартизировать общий объем комиссионных, взимаемых SEC за транзакции в данном году. Если объем транзакций увеличивается, SEC может снизить ставку сбора, позволяя каждой транзакции вносить меньшую сумму для достижения целевого показателя. И наоборот, если объем транзакций уменьшится, с каждой транзакции может взиматься более высокая комиссия, чтобы обеспечить достижение целевого показателя SEC.
Важно отметить, что сбор SEC относится только к продаже акций, а облигации и другие долговые инструменты не облагаются этим сбором.
Пример корректировки комиссии
Весной 2018 года SEC объявила, что ставки сборов, применяемых к большинству операций с ценными бумагами, будут установлены на уровне 13 долларов за миллион долларов за сделку купли-продажи. Это изменение означало снижение ставки сбора на этот год. SEC внесла эту поправку в связи с тем, что в предыдущие месяцы суммы сделок, отвечающих требованиям, были значительно выше.
В будущем Комиссия по ценным бумагам и биржам может еще раз снизить или повысить ставку сбора, если произойдет заметное отклонение в количестве сделок купли-продажи. Например, в августе 2021 года было объявлено, что ставка сбора на 2022 год будет установлена на уровне 92,70 доллара за миллион долларов.
Применимость к России
В то время как комиссия SEC характерна для США и их рынка акций, важно понимать концепцию комиссии за транзакции в контексте российского рынка. В России могут существовать аналогичные сборы за транзакции, хотя и под другими названиями и в другой нормативной базе. Эти сборы предназначены для покрытия расходов на регулирование российского рынка ценных бумаг и могут применяться к различным видам сделок, включая продажу акций и других ценных бумаг.
Инвесторам и участникам рынка в России следует ознакомиться с конкретными сборами за проведение операций, применимыми к их деятельности. Консультируясь с местными финансовыми учреждениями, брокерами или регулирующими органами, можно получить подробную информацию о комиссиях, ставках и правилах, регулирующих российский рынок.
Понимание транзакционных сборов, включая любые эквиваленты сборов SEC в России, крайне важно для инвесторов, чтобы точно оценить расходы, связанные с торговлей ценными бумагами, и принять обоснованные инвестиционные решения.
В заключение следует отметить, что сбор SEC — это номинальная плата, взимаемая при продаже акций, котирующихся на бирже в Соединенных Штатах. Он помогает компенсировать расходы на регулирование рынка акций и зависит от объема торгов акциями. Хотя комиссия SEC характерна для США, понимание транзакционных сборов в контексте российского рынка важно для инвесторов, работающих в России. Ознакомление с конкретными транзакционными сборами, применяемыми в России, обеспечивает полное понимание расходов, связанных с торговлей ценными бумагами в стране.
Вопросы и ответы
Что такое комиссия Комиссии по ценным бумагам и биржам?
Сбор SEC, или сбор за транзакцию по разделу 31, — это номинальный сбор, взимаемый при продаже котирующихся на бирже акций в США. Это сбор, который биржи и брокеры-дилеры должны уплачивать в Казначейство США, чтобы покрыть расходы на регулирование рынка акций.
Кто платит сбор SEC?
Хотя брокеры-дилеры обычно несут ответственность за уплату сбора SEC, они могут переложить расходы на инвесторов. Комиссия взимается с брокерских фирм и в конечном итоге направляется обратно в Казначейство США.
Применяется ли сбор SEC при покупке акций?
Нет, сбор SEC применяется только при продаже акций. Он не взимается при покупке акций или других ценных бумаг.
Облагаются ли сбором SEC облигации и другие долговые инструменты?
Нет, сбор SEC применяется только к продаже акций и опционов, связанных с акциями. Облигации и другие долговые инструменты не облагаются этим сбором.
Как определяется размер сбора SEC?
Размер сбора SEC зависит от объема торгов акциями. Ставка сбора подлежит ежегодной корректировке Комиссией по ценным бумагам и биржам для обеспечения соответствия общего объема поступающих средств целевому показателю, установленному Комиссией. Если объем сделок увеличивается, ставка сбора может уменьшиться, и наоборот.
Применима ли пошлина SEC в России?
Нет, комиссия SEC действует только в Соединенных Штатах. Однако аналогичные комиссии за транзакции могут существовать и в других странах, в том числе в России. Инвесторы, работающие в России, должны ознакомиться с конкретными комиссиями за транзакции, применяемыми на российском рынке, обратившись в местные финансовые учреждения, к брокерам или в регулирующие органы.