Короткие золотые ETF: значение, плюсы и минусы, примеры
Что такое короткий золотой ETF?
Короткий золотой ETF, также известный как инверсный золотой ETF или золотой медвежий ETF, — это биржевой фонд, предназначенный для получения прибыли от снижения цены на золото. Он предоставляет инвесторам удобный способ делать ставки против цены золота и может быть особенно полезен в периоды экономической неопределенности или когда инвесторы считают, что риски, связанные с золотом, переоценены.
Понимание коротких золотых ETF
Короткие золотые ETF торгуются на публичных фондовых биржах и призваны обеспечить обратную доходность по отношению к цене золота. Когда цена на золото снижается, стоимость короткого золотого ETF растет, и наоборот. Для достижения своих инвестиционных целей эти ETF используют различные методики, например, привязываются к акциям золотодобывающих компаний, фьючерсным контрактам на золото или другим активам, связанным с золотом.
Важно отметить, что, хотя ETF обычно отслеживают базовые активы или индексы, может существовать некоторая ошибка отслеживания. Инвесторы должны учитывать исторические ошибки отслеживания ETF при принятии инвестиционных решений.
Плюсы коротких золотых ETF
Короткие золотые ETF обладают рядом преимуществ для инвесторов:
- Защита от снижения цен на золото: Держание короткого золотого ETF может помочь защитить портфель от потенциального падения цен на золото. Он может компенсировать потери в других активах, связанных с золотом, если инвесторы ожидают снижения цен на драгоценный металл.
- Прибыльность на падающем рынке золота: Короткие золотые ETF могут приносить прибыль, если инвесторы правильно прогнозируют снижение цен на золото. Инверсные показатели ETF улучшаются по мере снижения цен на золото, позволяя инвесторам получать прибыль от нисходящего тренда.
- Ликвидность инвестиций: Короткие золотые ETF торгуются на основных биржах и обладают такой же ликвидностью, как и другие ETF. Инвесторы могут легко купить или продать акции в любое время в течение торгового дня, что обеспечивает гибкость и доступность в управлении инвестициями.
- Диверсификация портфеля: Включение короткого золотого ETF в диверсифицированный инвестиционный портфель может улучшить диверсификацию. Цены на золото часто имеют другую динамику по сравнению с другими классами активов, и поддержание короткой позиции может обеспечить баланс и уменьшить корреляцию с обычными инвестициями.
- Экономическая эффективность: ETF обычно имеют более низкие коэффициенты комиссионных по сравнению с другими инвестиционными инструментами, такими как взаимные фонды. Короткие золотые ETF обеспечивают экономически эффективный способ доступа к коротким позициям по золоту без уплаты дорогостоящих комиссий за управление.
Минусы коротких золотых ETF
Инвесторам также следует обратить внимание на следующие недостатки коротких золотых ETF:
- Волатильность рынка: Шортинг золота через ETF может привести к повышенной волатильности цен на золото. Внезапные колебания цен могут привести к значительным убыткам, особенно если цена на золото внезапно подскочит. Кредитное плечо может усилить прибыль, но также и увеличить потери.
- Маржинальные требования и расходы: Короткие продажи золотых ETF могут потребовать от инвесторов уплаты маржинальных требований и процентных сборов, чтобы занять акции у брокера. Маржинальные требования могут возникнуть, если стоимость короткой позиции вырастет и потребуются дополнительные средства или залог для поддержания позиции.
- Ограниченная диверсификация: Шортинг золота — это нишевая инвестиционная стратегия, ориентированная на один класс активов. Она не может предложить значительных преимуществ диверсификации и не может адекватно компенсировать потери в других областях инвестиционного портфеля.
- Краткосрочный фокус: Шортинг золотых ETF часто является краткосрочной торговой стратегией, направленной на получение прибыли от быстрого изменения цен. Она может не подходить в качестве основной долгосрочной инвестиционной стратегии.
Примеры коротких золотых ETF
Существует несколько примеров коротких золотых ETF, доступных инвесторам. Эти ETF могут иметь различные методологии и инвестиционные цели. Некоторые популярные примеры включают:
- ProShares UltraShort Gold (GLL): Этот ETF стремится обеспечить вдвое меньшую обратную дневную доходность золотых слитков. Его целью является достижение ежедневной доходности -200% по отношению к цене золота.
- Direxion Daily Gold Miners Bear 3X Shares (DUST): Этот ETF стремится обеспечить в три раза более высокую обратную дневную доходность, чем индекс NYSE Arca Gold Miners. Он специально разработан для инвесторов, которые считают, что акции золотодобывающих компаний будут снижаться.
- ProShares UltraShort Gold Miners (GDXS): Этот ETF стремится обеспечить вдвое большую обратную дневную доходность, чем индекс NYSE Arca Gold Miners. Он предназначен для инвесторов, желающих получить прибыль от падения акций золотодобывающих компаний.
Инвесторы должны тщательно изучить и рассмотреть цели, методологии и риски, связанные с каждым коротким золотым ETF, прежде чем принимать инвестиционные решения.
Итоги
Короткие золотые ETF предлагают инвесторам возможность получить прибыль от снижения цены на золото. Они могут обеспечить защиту от снижения цен на золото, потенциальную прибыльность на падающем рынке золота, ликвидность инвестиций, диверсификацию портфеля и экономическую эффективность. Однако инвесторам следует помнить о волатильности рынка, маржинальных требованиях и затратах, ограниченной диверсификации и краткосрочной направленности этих ETF.
Примерами коротких золотых ETF являются ProShares UltraShort Gold (GLL), Direxion Daily Gold Miners Bear 3X Shares (DUST) и ProShares UltraShort Gold Miners (GDXS). Инвесторам важно тщательно изучить и понять цели и риски каждого ETF, прежде чем принимать инвестиционные решения. Короткие золотые ETF могут быть ценным инструментом для управления и диверсификации инвестиционных портфелей, но их следует использовать с осторожностью и в соответствии с толерантностью инвестора к риску и его инвестиционными целями.
Вопросы и ответы
Что такое короткий золотой ETF?
Короткий золотой ETF — это биржевой фонд, предназначенный для получения прибыли от снижения цены на золото. Он предоставляет инвесторам возможность занять короткую позицию по золоту и извлечь выгоду из нисходящего движения цен.
Как работают короткие золотые ETF?
Цель коротких золотых ETF — обеспечить обратную доходность по отношению к цене золота. Когда цена на золото снижается, стоимость ETF увеличивается. Эти ETF достигают своих инвестиционных целей с помощью различных стратегий, таких как использование фьючерсных контрактов на золото или привязка к акциям золотодобывающих компаний.
Каковы преимущества инвестирования в короткие золотые ETF?
Инвестиции в короткие золотые ETF могут предложить несколько преимуществ. Они обеспечивают защиту от снижения цен на золото, потенциальную доходность на падающем рынке золота, ликвидность инвестиций, диверсификацию портфеля и экономическую эффективность по сравнению с другими инвестиционными инструментами.
Какие риски связаны с короткими золотыми ETF?
Короткие золотые ETF связаны с определенными рисками. Волатильность рынка может привести к значительным потерям, особенно если цена на золото внезапно подскочит. При коротких продажах могут потребоваться маржинальные требования и расходы, а сама стратегия может иметь ограниченные преимущества диверсификации. Кроме того, короткие продажи золотых ETF часто являются краткосрочной торговой стратегией, которая может не подходить для долгосрочных инвесторов.
Как правильно выбрать короткий золотой ETF?
При выборе короткого золотого ETF важно учитывать такие факторы, как методология ETF, инвестиционные цели, коэффициент расходов, ликвидность и ошибка отслеживания. Прежде чем принять инвестиционное решение, проведите тщательное исследование различных ETF, проанализируйте их исторические показатели и поймите их базовые активы.
Можно ли использовать короткие золотые ETF в качестве долгосрочной инвестиционной стратегии?
Короткие золотые ETF обычно создаются как краткосрочные торговые инструменты для получения прибыли от краткосрочного движения цен. Хотя они могут быть использованы стратегически в рамках диверсифицированного портфеля, они не подходят в качестве основной долгосрочной инвестиционной стратегии. Инвесторы должны согласовывать свои инвестиционные цели и толерантность к риску с предполагаемым временным горизонтом коротких золотых ETF.