Обзор инвестиционной компании малого бизнеса (SBIC)
Инвестиционная компания малого бизнеса (SBIC) — это частная инвестиционная компания, предоставляющая как долевое, так и долговое финансирование малому бизнесу и стартапам. SBIC лицензированы Администрацией малого бизнеса (SBA) США и являются реальной альтернативой традиционным банкам и венчурным компаниям для малых предприятий, ищущих стартовый капитал.
Как работают SBIC
SBIC привлекают капитал от инвесторов и занимают средства по выгодным ставкам благодаря гарантиям по кредитам, предоставляемым SBA. В отличие от SBA, SBIC не осуществляют прямых инвестиций в малые предприятия; их роль заключается в предоставлении финансирования этим предприятиям. SBA гарантирует кредитные обязательства SBIC, называемые долговыми обязательствами, что позволяет им получить дополнительный рычаг.
Требования к SBIC
Чтобы стать SBIC, необходимо выполнить определенные требования. Существует комиссия за обязательство в размере 1 %, которую SBIC должна заплатить кредитору авансом, а также комиссия в размере 2 % в момент выпуска облигаций. Кроме того, существует полугодовая переменная плата в размере около 1 %. SBIC, как правило, не имеют права инвестировать в проектное финансирование, недвижимость или пассивные предприятия, такие как некоммерческие партнерства или трасты.
Доходы от стандартных долговых обязательств, выпущенных SBIC, могут быть использованы только для инвестиций в малые предприятия в соответствии с правилами и параметрами, определенными Управлением по размерам и стандартам SBA.
Виды долговых обязательств
Долговые обязательства, выпускаемые SBIC, могут быть как стандартными, так и дисконтированными. К дисконтированным долговым обязательствам относятся долговые обязательства с низким и умеренным доходом (LMI) и энергосберегающие долговые обязательства. Долговая расписка LMI требует, чтобы ВООИК инвестировали в малые предприятия, в которых не менее 50 % сотрудников или активов находятся в зонах с низким и умеренным уровнем дохода или в которых 35 % сотрудников, работающих полный рабочий день, проживают в зоне LMI. Энергосберегающая облигация требует, чтобы полученные средства использовались для инвестиций в предприятия, ориентированные на сокращение использования невозобновляемых источников энергии.
Роль SBA
Программа инвестиционных компаний малого бизнеса была создана в 1958 году Конгрессом для обеспечения долгосрочного доступа к капиталу для малых предприятий. После получения лицензии и одобрения SBIC SBA обязуется предоставить определенный объем кредитного плеча в течение нескольких лет. Этот рычаг позволяет SBIC выпускать долговые обязательства и осуществлять инвестиции в малые предприятия.
Условия и лимиты выпуска долговых обязательств
Срок действия стандартного долгового обязательства, выпускаемого SBIC, составляет десять лет и более. Максимальная сумма долгового обязательства обычно равна или меньше двухкратного размера частного капитала, выделенного фонду. Однако SBA может разрешить, чтобы сумма долгового обязательства была меньше трехкратного размера выделенного частного капитала для лицензиатов, которые в прошлом управляли несколькими фондами. Максимальный лимит доступа для SBIC составляет 175 млн долларов США для одного фонда и 350 млн долларов США для нескольких фондов.
Важность SBIC для малого бизнеса
Число предпринимателей и стартапов в малом бизнесе продолжает расти с каждым годом, что делает SBIC более важными, чем когда-либо. Эти инвестиционные компании предоставляют уникальные варианты финансирования, которые зачастую являются более щадящими и предлагают лучшие условия, чем традиционные банки и кредиторы. Устраняя дефицит финансирования, SBIC играют решающую роль в поддержке роста и успеха малого бизнеса.
В заключение следует отметить, что инвестиционные компании малого бизнеса (SBIC) — это лицензированные инвестиционные компании, предоставляющие долевое и долговое финансирование малому бизнесу и стартапам. Они предлагают альтернативный источник финансирования традиционным банкам и фирмам венчурного капитала. Используя кредитные гарантии Администрации малого бизнеса (SBA), SBIC могут получить доступ к капиталу для инвестирования в малые предприятия. Эти инвестиции подчиняются определенным правилам и параметрам, установленным SBA. SBIC играют жизненно важную роль в поддержке роста и развития малого бизнеса, предоставляя ему необходимый капитал для процветания на конкурентном рынке.
Вопросы и ответы
Что такое инвестиционная компания малого бизнеса (SBIC)?
Инвестиционная компания малого бизнеса (SBIC) — это частная инвестиционная компания, лицензированная Администрацией малого бизнеса (SBA). SBIC предоставляют долевое и долговое финансирование малому бизнесу и стартапам, выступая в качестве альтернативного источника финансирования традиционным банкам и фирмам венчурного капитала.
Как работают SBIC?
SBIC привлекают капитал от инвесторов и занимают средства по выгодным ставкам благодаря гарантиям по кредитам, предоставляемым SBA. Затем они предоставляют финансирование малым предприятиям, позволяя им получить доступ к капиталу, необходимому для роста и развития. SBA гарантирует кредитные обязательства SBIC, известные как долговые обязательства, что позволяет им получить дополнительный рычаг.
Каковы требования для получения статуса SBIC?
Чтобы стать SBIC, необходимо выполнить определенные требования. Они включают в себя уплату кредитору авансового платежа за обязательство, плату за сокращение объема выпуска в момент эмиссии и полугодовую переменную плату. SBIC, как правило, не имеют права инвестировать в проектное финансирование, недвижимость или пассивные предприятия, такие как некоммерческие партнерства или трасты.
Каковы различные типы долговых обязательств, выпускаемых SBIC?
SBIC выпускают два основных типа облигаций: стандартные и дисконтированные. Стандартные облигации имеют срок обращения десять лет и более и могут использоваться для инвестирования в малые предприятия в соответствии с правилами SBA. Дисконтные долговые обязательства включают долговые обязательства с низким и умеренным доходом (LMI) и энергосберегающие долговые обязательства, которые имеют особые критерии для инвестиционных целей.
Какую роль играет SBA в программе SBIC?
Программа инвестиционных компаний малого бизнеса была учреждена Конгрессом и управляется Администрацией малого бизнеса (SBA). SBA предоставляет SBIC гарантии по кредитам, позволяя им получать кредитные ресурсы и выпускать долговые обязательства. Роль SBA заключается в поддержке притока капитала в малый бизнес и обеспечении соблюдения правил программы.
Почему SBIC важны для малого бизнеса?
SBIC важны для малого бизнеса, потому что они предоставляют уникальные варианты финансирования, которые часто более мягкие и предлагают лучшие условия по сравнению с традиционными банками и кредиторами. Они восполняют дефицит финансирования и способствуют росту и успеху малого бизнеса, предоставляя ему капитал, необходимый для процветания на конкурентном рынке.
Как малые предприятия могут получить выгоду от сотрудничества с SBIC?
Малые предприятия могут получить выгоду от сотрудничества с SBIC, получив доступ к капиталу для расширения, исследований и разработок, оборотного капитала и других потребностей бизнеса. В дополнение к финансовой поддержке SBIC часто предоставляют экспертные знания и рекомендации, чтобы помочь малому бизнесу добиться успеха. Финансирование, предоставляемое SBIC, может иметь решающее значение для реализации малыми предприятиями своего потенциала роста.