Финансовая энциклопедия

Пауки (SPDR): как они работают, происхождение и примеры

Опубликовано · Обновлено

Что такое пауки (SPDR)?

Спайдеры, сокращение от депозитарных расписок Standard & Poor’s, — это биржевые фонды (ETF) под управлением State Street Global Advisors, которые отслеживают динамику индекса Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Каждая акция SPDR представляет собой 10-ю часть индекса S&P 500 и торгуется примерно на уровне одной десятой от долларовой стоимости S&P 500. SPDR являются популярным инвестиционным инструментом, используемым инвесторами для получения доступа к широкому фондовому рынку США.

Как работают «пауки» (SPDR)?

Спайдеры, как и ETF, котируются на фондовых биржах и могут покупаться и продаваться в течение торгового дня, как и отдельные акции. Они предоставляют инвесторам удобный способ вложения средств в диверсифицированный портфель акций, который повторяет показатели индекса S&P 500. SPDR обладают рядом преимуществ, включая постоянную ликвидность, возможность короткой продажи или покупки с маржой, регулярные выплаты дивидендов и возможность реализации различных торговых стратегий с использованием стоп-лоссов и лимитных ордеров.

Происхождение ETF SPDR

SPDR были представлены в 1993 году после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) опубликовала отчет, в котором указывалось на необходимость создания инструмента для одновременной торговли корзиной акций. Цель состояла в том, чтобы предотвратить будущие обвалы рынка, подобные тому, что произошел в «черный понедельник» в 1987 году. В ответ Американская фондовая биржа (AMEX) и другие организации разработали SPDR, который быстро завоевал популярность среди институциональных и индивидуальных инвесторов. С тех пор рынок ETF значительно вырос, а SPDR стали одним из краеугольных камней многих инвестиционных портфелей.

Примеры ETF SPDR

Инвесторы могут выбирать из множества SPDR ETF, которые обеспечивают экспозицию на определенных сегментах рынка. Например, SPDR S&P Dividend ETF отслеживает показатели акций, выплачивающих дивиденды, в рамках S&P 500. Его целью является воспроизведение показателей индекса S&P High Yield Dividend Aristocrats Index, что дает инвесторам возможность вкладывать средства в компании, известные своими стабильными дивидендными выплатами.
Другой пример — SPDR S&P Regional Banking ETF, ориентированный на компании, входящие в S&P 500, которые работают как региональные банки или бережливые учреждения. Этот ETF стремится повторять показатели отраслевого индекса S&P Regional Banks Select и обеспечивает инвесторам доступ к региональному банковскому сектору.

Преимущества инвестирования в ETF SPDR

Инвестиции в SPDR ETF имеют ряд преимуществ для инвесторов в России или любой другой стране:

  1. Диверсификация: SPDR обеспечивают мгновенную диверсификацию за счет отслеживания широкого рыночного индекса, такого как S&P 500. Инвестируя в один SPDR, инвесторы получают возможность ознакомиться с широким спектром акций.
  2. Доступность: SPDR торгуются на фондовых биржах, что делает их легкодоступными для индивидуальных инвесторов. Их можно покупать и продавать через брокерские счета, что позволяет инвесторам входить и выходить из позиций по своему усмотрению.
  3. Более низкие расходы: SPDR обычно имеют более низкие коэффициенты расходов по сравнению с активно управляемыми взаимными фондами. Это делает их привлекательным вариантом для экономных инвесторов, которые хотят получить широкую рыночную экспозицию по более низкой цене.
  4. Ликвидность: SPDR отличаются высокой ликвидностью благодаря тому, что они зарегистрированы на фондовых биржах. Инвесторы могут покупать или продавать акции в течение всего торгового дня по рыночным ценам.
  5. Гибкость: SPDR можно торговать как отдельными акциями, что позволяет инвесторам применять различные торговые стратегии, такие как лимитные ордера, стоп-лосс ордера и короткие продажи.

Соображения по инвестированию в SPDR ETFs

Хотя SPDR обладают рядом преимуществ, перед инвестированием важно учитывать следующие факторы:

  1. Волатильность рынка: SPDR, как и любые другие инвестиции в акции, подвержены волатильности рынка. Стоимость акций SPDR может колебаться в зависимости от показателей базового индекса и состояния рынка.
  2. Ошибка отслеживания: Хотя SPDR стремятся точно отслеживать показатели базовых индексов, могут возникать незначительные расхождения, называемые ошибками отслеживания. Эти расхождения могут возникать из-за таких факторов, как транзакционные издержки, дивиденды и расходы.
  3. Валютные риски: Инвестиции в SPDR, деноминированные в иностранной валюте, такой как доллар США, подвергают инвесторов в России валютному риску. Колебания обменных курсов могут повлиять на доходность инвестиций.
  4. Понимание индекса: Очень важно понимать состав и методологию базового индекса, который отслеживает SPDR. Различные индексы имеют разную отраслевую принадлежность и весовые коэффициенты, что может повлиять на показатели SPDR.

Заключение

Пауки (SPDR) — это популярные биржевые фонды, которые предоставляют инвесторам удобный доступ к показателям индекса S&P 500. Эти ETF позволяют инвесторам в России и по всему миру получить доступ к диверсифицированному портфелю американских акций. SPDR обладают такими преимуществами, как диверсификация, доступность, низкие издержки, ликвидность и гибкость. Однако, рассматривая возможность инвестирования в SPDR ETF, инвесторы должны помнить о волатильности рынка, ошибках отслеживания, валютных рисках и составе базового индекса. Понимая эти факторы и проводя тщательные исследования, инвесторы могут принимать обоснованные решения о включении SPDR в свои инвестиционные стратегии.

Вопросы и ответы

Что такое SPDR?

SPDR, или депозитарная расписка Standard & Poor’s, — это биржевой фонд (ETF), который отслеживает динамику индекса Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Он представляет собой 10-ю часть индекса S&P 500 и торгуется примерно на уровне одной десятой долларовой стоимости S&P 500.

Как работают SPDR?

SPDR котируются на фондовых биржах и могут покупаться и продаваться в течение торгового дня, как и отдельные акции. Они предлагают инвесторам удобный способ вложения средств в диверсифицированный портфель акций, который повторяет показатели индекса S&P 500. SPDR обеспечивают постоянную ликвидность, возможность коротких продаж или маржинальной покупки, регулярные выплаты дивидендов и возможность реализации различных торговых стратегий.

Каковы преимущества инвестирования в ETF SPDR?

Инвестирование в SPDR ETF имеет ряд преимуществ, включая мгновенную диверсификацию за счет отслеживания широкого рыночного индекса, доступность для индивидуальных инвесторов через фондовые биржи, более низкие затраты по сравнению с активно управляемыми взаимными фондами, высокую ликвидность и гибкость в реализации различных торговых стратегий.

Каковы примеры SPDR ETF?

Существуют различные ETF SPDR, которые обеспечивают доступ к определенным сегментам рынка. Например, SPDR S&P Dividend ETF, ориентированный на акции с выплатой дивидендов в рамках S&P 500, и SPDR S&P Regional Banking ETF, ориентированный на региональные банки и кредитные организации в рамках S&P 500.

Что следует учитывать перед инвестированием в ETF SPDR?

Прежде чем инвестировать в ETF SPDR, важно учитывать такие факторы, как волатильность рынка, ошибки отслеживания, которые могут возникнуть при воспроизведении показателей базового индекса, валютные риски, если ETF деноминирован в иностранной валюте, а также понимание состава и методологии базового индекса, который отслеживает SPDR.

Могут ли инвесторы в России инвестировать в ETF SPDR?

Да, инвесторы в России могут инвестировать в ETF SPDR. SPDR котируются и торгуются на фондовых биржах по всему миру, что обеспечивает доступность для инвесторов в разных странах, включая Россию. Тем не менее, инвесторы должны быть осведомлены о любых специальных правилах или ограничениях, которые могут применяться в их стране при инвестировании в иностранные ETF.


Похожие статьи