Что такое SPDR ETF?
Депозитарная расписка Standard & Poor’s, или SPDR, представляет собой тип биржевого фонда, который начал торговаться на Американской фондовой бирже (AMEX) в 1993 году, когдагруппа управления инвестициями State Street Global Advisorsвпервые выпустила акции SPDR 500 Trust (SPY)..Иногда называемый «пауками», SPY — это ETF, основанный на индексе S&P 500, и каждая акция представляет собой долю владения в 500 акциях в S&P 500. Сегодня инвесторам доступен ряд других фондов SPDR;в то время как одни отслеживают запасы на основе рыночной стоимости, другие сосредоточены на конкретных секторах рынка.
ШПИОН против паевых инвестиционных фондов
Фонды SPDR отличаются от паевых инвестиционных фондов, потому что паи фондов SPDR не создаются для инвесторов во время их инвестирования.Вместо этого SPDR имеют фиксированное количество акций, которые покупаются и продаются на открытом рынке, и эти акции торгуются на биржах как акции. Паи паевого инвестиционного фонда, с другой стороны, создаются и выкупаются компанией паевого инвестиционного фонда.
Ключевые выводы
- Биржевые фонды SPDR выпускаются State Street Global Advisors и предназначены для отслеживания индексов или контрольных показателей.
- SPDR 500 Trust, иногда называемый пауками, владеет теми же акциями, что и индекс S&P 500.
- ETF отличаются от паевых инвестиционных фондов тем, что акции торгуются на биржах как акции.
- ETF SPDR, ориентированные на определенную рыночную капитализацию — малую, среднюю и большую — также существуют, и некоторые из них были созданы для отслеживания определенных секторов рынка, таких как технологии, коммунальные услуги или финансы.
- Короткая продажа SPDR или покупка опционов пут могут добавить к портфелю элемент хеджирования.
Стоимость каждой единицы любого биржевого фонда SPDR в любой момент времени отражает движение базового индекса.Торговля под символом SPY, SPDR 500 Trust, например, предназначена для торговли примерно на одной десятой от уровня S&P 500. Если S&P 500 составляет 1800, акции ETF будут торговаться примерно по 180 долларов США, но отношения не точны.
S&P Сектора и капитализация
SPDR ETF были созданы, чтобы специализироваться на рыночной капитализации и отраслевых секторах в рамках S&P 500. С точки зрения рыночной стоимости, примеры включают SPDR Portfolio S&P 400 Mid-Cap ETF и SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF.С января 24, 2020, State Street Global Advisors объявили индекс и название изменений в некоторые из этих ETFs:
State Street также создала SPDR на основе различных секторов S&P 500, таких как SPDR Financials (XLF), SPDR Energy (XLE) и SPDR Basic Materials (XLB ).В совокупности отраслевые фонды держат 500 акций индекса S&P 5005.
Опционы, фьючерсы и хеджирование SPDR
Поскольку SPDR ETF торгуются как акции, акции также можно продавать в шорт. Многие ETF также имеют опционы, привязанные к их соответствующим показателям, которые можно использовать для хеджирования. Когда у инвестора есть длинная позиция в S&P 500 SPDR ETF или на фондовом рынке в целом, например, этот инвестор будет зарабатывать деньги, если индекс S&P 500 будет расти. Если индекс упадет, инвестор начнет терять деньги на своих вложениях. Однако, если тот же инвестор хеджирует свои ставки, также продавая SPDR или покупая опционы пут, некоторые риски могут быть снижены, что является практикой, известной как хеджирование рынка.
Суть
ETF SPDR предлагают возможности для индивидуальных инвесторов. Акции можно покупать в соответствии с динамикой рынка или индекса. SPDR также обладают гибкостью, позволяя получить глубину рыночной экспозиции через один из ETF, который отслеживает более широкий индекс. Или инвестор может сделать концентрированную ставку, вложив средства в один из SPDR, который специализируется на секторе или определенной рыночной капитализации. SPDR также могут использоваться в качестве инструментов хеджирования.