Стоп-лимитный ордер
Что такое стоп-лимитный ордер?
Стоп-лимитный ордер — это условная сделка в течение определенного периода времени, которая сочетает в себе функции стоп-ордера и лимитного ордера и используется для снижения риска. Он связан с другими типами ордеров, включая лимитные ордера (ордер на покупку или продажу определенного количества акций по заданной цене или лучше) и ордера стоп-котировки (ордер на покупку или продажу ценной бумаги после его цена превысила установленный уровень).
Ключевые выводы
- Стоп-лимитные ордера — это условная сделка, сочетающая в себе функции стоп-лосса и лимитного ордера для снижения риска.
- Стоп-лимитные ордера позволяют трейдерам точно контролировать, когда ордер должен быть исполнен, но его исполнение не гарантируется.
- Трейдеры часто используют стоп-лимитные приказы, чтобы зафиксировать прибыль или ограничить убытки.
Как работают стоп-лимитные приказы
Стоп-лимитный ордер требует установки двух ценовых точек.
- Стоп: начало указанной целевой цены для сделки.
- Лимит: За пределами целевой цены для сделки.
Также должен быть установлен таймфрейм, в течение которого стоп-лимитный ордер считается исполнимым.
Основное преимущество стоп-лимитного ордера состоит в том, что трейдер имеет точный контроль над тем, когда он должен быть исполнен.
Оборотная сторона, как и во всех лимитных ордеров, в том, что сделка не гарантированно будет выполняться, если запас / товар не достигнет цены остановки в течение определенного периода времени.
Стоп-лимитный ордер будет исполнен по указанной цене или, что лучше, после достижения указанной стоп-цены. Как только стоп-цена достигается, стоп-лимитный ордер становится лимитным ордером на покупку или продажу по лимитной цене или лучше. Этот тип ордера доступен почти у каждого онлайн-брокера.
Особенности стоп-ордеров и лимитных ордеров
Стоп-приказ — это приказ, который становится исполняемым после достижения установленной цены, а затем исполняется по текущей рыночной цене. Традиционный стоп-ордер будет исполнен полностью, независимо от каких-либо изменений текущей рыночной цены по завершении торгов.
Лимитный ордер — это ордер, установленный по определенной цене. Это возможно только в тех случаях, когда сделка может быть совершена по лимитной цене или по цене, которая считается более выгодной, чем лимитная цена. Если торговая деятельность приводит к тому, что цена становится неблагоприятной по отношению к лимитной цене, деятельность, связанная с ордером, будет прекращена.
Объединив два ордера, инвестор имеет гораздо большую точность при выполнении сделки.
Стоп-приказ исполняется по рыночной цене после того, как стоп-цена была достигнута, независимо от того, изменилась ли цена на неблагоприятную позицию. Это может привести к завершению сделок по ценам ниже желаемых, если рынок быстро приспособится. В сочетании с функциями лимитного ордера торговля останавливается, когда цена становится невыгодной, исходя из лимита инвестора. Таким образом, в стоп-лимитном ордере после того, как стоп-цена срабатывает, лимитный ордер вступает в силу, чтобы гарантировать, что ордер не будет завершен, если цена не равна лимитной цене, указанной инвестором или выше нее.
Пример стоп-лимитного ордера в реальном мире
Например, предположим, что Apple Inc. (AAPL) торгуется по цене 170 долларов США, и инвестор хочет купить акции, когда они начинают демонстрировать серьезную восходящую динамику. Инвестор выставил стоп-лимитный ордер на покупку со стоп-ценой на уровне 180 долларов США и лимитной ценой на уровне 185 долларов США. Если цена AAPL поднимается выше стоп-цены $ 180,00, ордер активируется и превращается в лимитный ордер. Если ордер может быть исполнен на сумму менее 185,00 долларов США, что является лимитной ценой, сделка будет исполнена. Если дефицит на складе превышает 185,00 долларов США, заказ не будет выполнен.
Стоп-лимитные ордера на покупку размещаются выше рыночной цены на момент размещения ордера, а стоп-лимитные ордера на продажу размещаются ниже рыночной цены.