Уоррен Баффет говорит, что это лучшие компании для владения — вы можете купить их сейчас

Никогда не забывайте об основах.

Хотя нас постоянно бомбардируют запутанной инвестиционной мумбо-юмбо, мы никогда не должны забывать, что компании в основном существуют по одной главной причине: получить капитал от инвесторов и заработать на нем прибыль.

Именно поэтому имеет смысл сосредоточиться на предприятиях с устойчивыми конкурентными преимуществами, которые способны стабильно обеспечивать высокую доходность капитала.

Как однажды сказал генеральный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет, «[T]лучший бизнес для владения — это тот, который в течение длительного периода может использовать большие объемы дополнительного капитала с очень высокой нормой прибыли».

Вот три компании с доходностью на инвестированный капитал выше 20% — возможно, их стоит купить на свободные деньги.

Начнем с компании Nike, которая постоянно генерирует прибыль на инвестированный капитал в диапазоне от 25% до 30%.

Являясь крупнейшей в мире компанией по производству спортивной обуви, Nike обладает непревзойденной силой бренда, экономией от масштаба и постоянными инновациями, что позволяет компании поддерживать премиальные цены на свою продукцию, обеспечивая постоянный рост прибыли для инвесторов.

Например, в последнем квартале валовая маржа Nike выросла на 850 базисных пунктов до 45,8% благодаря увеличению объемов оптовых поставок и высоким ценам в сегменте прямых поставок потребителю.

«Сильные результаты NIKE в этом квартале и в полном финансовом году демонстрируют уникальное конкурентное преимущество NIKE и глубокую связь с потребителями во всем мире, — сказал президент и генеральный директор компании Джон Донахо.

В настоящее время форвардный показатель P/E компании Nike составляет 37, что ниже, чем у конкурентов Under Armour (65) и Lululemon Athletica (59), но выше, чем у главного конкурента Adidas AG (28).

Далее у нас Starbucks, которая может похвастаться пятилетней рентабельностью инвестированного капитала в 31%, опередив другие крупные сети быстрого питания, такие как McDonald’s (20%) и Chipotle Mexican Grill (8%).

Даже в невероятно напряженном пространстве ресторанов быстрого обслуживания, позиционирование сети специализированных кофеен на рынке премиум-качества и доминирование на рынке позволяют ей устанавливать значительно более высокие цены, чем другим сетям, что приводит к постоянным доходам выше среднего для акционеров.

А поскольку компания продолжает расти в таких странах, как Китай и Япония, у Starbucks не должно быть недостатка в местах для долгосрочного реинвестирования своего капитала.

В последнем квартале глобальные продажи в одном магазине выросли на 73%.

«Наша способность двигаться быстро и динамично, опережая меняющиеся модели поведения покупателей, помогла еще больше дифференцировать Starbucks и позиционировать нас в данный момент», — сказал президент и генеральный директор компании Кевин Джонсон.

Акции компании снизились примерно на 12% по сравнению с 52-недельным максимумом в июне и в настоящее время торгуются с разумным прогнозируемым показателем P/E на уровне 30, что позволяет охотникам за сделками найти место для хранения своих цифровых монет и центов.

Горилла технологий и поставщик поисковых услуг Google компания Alphabet завершает наш список с солидным средним показателем доходности инвестированного капитала в 25% за двенадцать месяцев.

Абсолютное доминирование Alphabet в сфере онлайн-поиска (доля мирового рынка превышает 80%), диверсифицированный портфель предложений (включая Maps, Google Play, YouTube и Gmail), а также постоянные технологические инновации должны продолжать поддерживать высокую доходность и масштабное генерирование денежных потоков в течение многих лет.

Согласно результатам третьего квартала, доходы компании Alphabet выросли на 62% по сравнению с прошлым годом и составили 62 млрд долларов США благодаря росту онлайн-активности и широким расходам рекламодателей.

«Во втором квартале во многих частях мира наблюдался подъем онлайн-активности, и мы гордимся тем, что наши услуги помогли столь многим потребителям и предприятиям», — сказал генеральный директор компании Сундар Пичаи.

За последний год акции Alphabet выросли почти в два раза и в настоящее время торгуются с прогнозируемым показателем P/E, равным 26.

Даже если вы не согласны с Баффетом в выборе конкретных акций, вы все равно должны стремиться реализовать его проверенную временем стратегию инвестирования в стабильные активы по сниженным ценам.

Одним из устойчивых активов, к которому неравнодушен хороший друг Баффета Билл Гейтс, является инвестирование в сельскохозяйственные угодья США.

Фактически, Гейтс является крупнейшим в Америке владельцем сельскохозяйственных угодий, и на то есть веские причины: На протяжении многих лет было доказано, что сельское хозяйство обеспечивает более высокую доходность с поправкой на риск, чем акции и недвижимость.

Данная статья содержит только информацию и не должна рассматриваться как совет. Она предоставляется без каких-либо гарантий.