Финансовая энциклопедия

Когда инвестировать в объединенный фонд или отдельный счет

Опубликовано · Обновлено

Отдельные счета (SA), также называемые отдельно управляемыми счетами (SMA), представляют собой инвестиционные портфели, которыми управляют профессионалы от имени физического лица. В отличие от паевого инвестиционного фонда или любого другого объединенного фонда, этот инвестиционный инструмент, по сути, имеет вашего собственного управляющего фондом, который выбирает все ваши инвестиции.

Отдельные счета обычно открываются через брокерскую фирму или фирму по управлению капиталом, хотя они также могут находиться в банке или открываться в страховой компании. Обычно используемые состоятельными инвесторами, SA могут содержать различные акции, облигации и другие типы активов.

Хотя они отлично подходят для некоторых инвесторов, они не для всех. Некоторым инвесторам лучше придерживаться смешанных фондов.

ключевые выводы

  • Отдельные счета, также называемые отдельно управляемыми счетами, включают человека, работающего со своим собственным профессиональным управляющим деньгами.
  • Отдельные счета обеспечивают инвесторам большую ликвидность, контроль и настройку своих портфелей.
  • Отдельные счета также связаны с большим риском и нестабильностью и требуют от инвестора осмотрительности и осмотрительности.

Немедленная ликвидность

Отдельные счета, как правило, более ликвидны, чем их объединенные коллеги, поэтому инвесторы, которым нужен легкий доступ к своим деньгам или возможность часто менять свои инвестиции, могут хорошо справиться с SA. Однако, если вам не нужно поддерживать немедленный доступ к своим деньгам, размещение денег в объединенном фонде может быть лучшим и менее изменчивым вариантом.

Индивидуальный инвестиционный подход

SA позволяют инвесторам персонализировать свои инвестиционные стратегии. Например, инвестор может предпочесть инвестировать только в компании с сочетанием международных и внутренних операций или сосредоточиться на определенной отрасли в качестве хеджирования против других инвестиций. Комбинированные счета часто включают в себя такой широкий набор инвестиций, что найти портфель, отвечающий таким особым требованиям, может быть практически невозможно. Однако, если вам не требуется такой уровень специфичности и вы сосредоточены только на получении прибыли, объединенные учетные записи могут быть более подходящим вариантом.

Плюсы

  • Большая ликвидность
  • Индивидуальная, более контролируемая стратегия

Минусы

  • Более высокая степень риска
  • Потребность инвестора в искушении, трудолюбии

Требуется усердие

Наличие специального менеджера для ваших инвестиций, например, в отдельной учетной записи, требует некоторого личного участия. Вам необходимо иметь представление о различных инвестициях, контрольных показателях, используемых для оценки производительности, и параметрах, по которым ваш аккаунт-менеджер обрабатывает ваши инвестиции. Если у вас нет времени, чтобы сделать это должным образом, или знаний, чтобы полностью понять представленные концепции, вероятно, безопаснее будет придерживаться смешанной учетной записи. В объединенных счетах управляющий фондом постоянно настраивает распределение портфеля, пытаясь получить максимальную доходность с минимально возможным риском.

Краткий обзор

Многие брокерские конторы и фирмы по управлению инвестициями имеют минимальные суммы для отдельных счетов — по крайней мере, шестизначные, а иногда и более 250 000 долларов.

Большой риск

Отдельные счета имеют тенденцию быть более рискованными, чем смешанные средства. Вы должны учитывать кредитный риск, а также риск ликвидности, а также риск процентной ставки и риск распространения. В смешанных счетах риск гораздо более общий. Эти проблемы все еще существуют, но решаются без вашего участия.

 


Похожие статьи