YOLO: Новая инвестиционная стратегия, которая приносит миллионы молодым инвесторам, но остается рискованной

Приверженцы движения YOLO — это молодая группа убежденных оптимистов, верящих в одну акцию и ее будущие показатели, вкладывающих все имеющиеся у них фишки и надеющихся на лучшее.

Феномен мемов распространился далеко и широко за пределы малоизвестных темных и не очень темных юмористических интернет-досок на финансовый рынок: тикеры криптомонет заняли драгоценные символы твитов некоторых известных инвесторов, таких как Илон Маск. Но недавно это явление перекинулось и на традиционную финансовую индустрию Уолл-стрит, приняв форму движения YOLO.

Это причудливое явление привело к тому, что акции были накачаны сверх даже самых оптимистичных цен на онлайн-досках объявлений в почти скоординированной приливной волне, которая прокатилась по бурно растущему рынку в 2020 и 2021 годах.

Рождение легенды

Более 80% инвесторов в акции YOLO родились в конце 1990-х годов, их самоуверенность в продолжении роста рынка просто ошеломляет, что позволяет им использовать кредитное плечо в виде кредитов и долгов, чтобы начать инвестировать в выбранные акции. И хотя на самом деле не существует класса активов, который можно было бы назвать YOLO, он относится к компаниям, которые добились огромных успехов и попали в заголовки газет в период пандемической изоляции.

В числе наиболее ярких примеров в период с 2020 по 2021 год — AMC Entertainment (AMC), акции которой взлетели на 2000% чуть менее чем за год, и GameStop (GME) — на 5232% за последний год. В лигу также вошли Bed, Bath & Beyond (BBY) с 328-процентным ростом, Blackberry (BB) — 113% с начала года и другие.

Все началось в начале 2021 года с GameStop Corp. (GME), акции которой выросли благодаря группе пользователей Reddit, которые начали инвестировать в нее и привлекли к этому других. Цена взлетела в десять раз — с 4 долларов в 2020 году до 350 долларов в начале 2021 года. И хотя акции в итоге упали до 40 долларов к февралю 2021 года, сага о GME позволила некоторым инвесторам за несколько недель заработать миллионы на коротких позициях.

Необходимо сказать, что родилась легенда, которая обрела собственную жизнь и распространилась как лесной пожар, питаясь ажиотажем и доверчивостью инвесторов акций YOLO.

На самом деле, акции со значительным коротким интересом привлекают толпы покупателей. В свою очередь, короткие продавцы вынуждены начинать покрывать свои позиции, выкупая акции, которые они ранее заняли и продали. Такая спешка приводит к массовому искусственному спросу, подпитываемому сообщениями на досках объявлений, что толкает цены вверх.

Риски

Молодость часто описывают как болезнь неопытности. И это справедливо, учитывая молодой возраст большинства инвесторов в акции YOLO. Такая неопытность в отношении истинной динамики рынка является причиной того, что эта стратегия чрезвычайно рискованна, поскольку большинство инвесторов в одноразовые акции, раздуваемые на досках объявлений, никогда не видели медвежьего рынка и не имеют представления о том, как выглядит крах рынка.

Учитывая это, а также тот факт, что многие из них инвестируют заемные средства, свои сбережения или даже деньги своих мам и пап, вырисовывается жуткая картина потенциальных последствий, к которым может привести внезапный обвал или потрясение рынка.

За весельем и азартом инвестирования YOLO скрывается суровая реальность: лишь мизерная часть инвесторов, быстро вложивших деньги, сгребает миллионы на этой стратегии. Риски намного превышают выгоды, поскольку вероятность потерять все примерно равна шансам заработать немного.

Интуиция и сообщения на досках объявлений от пользователей, преследующих свои собственные интересы, — далеко не идеальные инвестиционные консультанты. Вступая на мутный путь инвестирования YOLO, нельзя забывать о диверсификации портфеля — столпе управления инвестициями, которым большинство молодых инвесторов просто пренебрегают.

Помимо того, что YOLO предлагает некоторое взаимодействие с сообществом единомышленников-инвесторов, которое может исчезнуть так же быстро, как и инвестиции в раскрученные акции, YOLO не является разумной долгосрочной инвестиционной стратегией. Сам факт того, что акции YOLO были хроническими неудачниками, является четким показателем того, что их ценовые скачки обречены быть приземленными в тот момент, когда шумиха иссякнет.

Тем не менее, если вы хотите попробовать YOLO-инвестирование, первым шагом будет выбор подходящих акций. Каналы Reddit, такие как Wallstreetbets, являются подходящим местом, где жаркие дискуссии и обновления в режиме реального времени могут пролить свет на потенциальных единорогов и драгоценные камни. Проведение надлежащего исследования также жизненно важно, убедитесь, что выбранные компании имеют высокий короткий интерес и доступные опционы на покупку, что так важно для инвестиций с использованием кредитного плеча и ставок на положительную ценовую динамику.

Инвестируйте осторожно

YOLO — это причуда, мимолетное явление, которое точно не для среднего или неопытного инвестора. Такие акции лучше всего подходят для профессиональных трейдеров, имеющих кредитное плечо, в то время как новичкам или начинающим игрокам на рынке следует выбирать менее рискованные инструменты, такие как акции роста, акции стоимости, дивидендные акции и акции крупных компаний.

Учитывая, что многие инвесторы YOLO пришли на рынок от скуки во время первых блокировок или после того, как их уговорили друзья и пользователи доски объявлений, риски, которые они несут с каждым вложенным центом, огромны. YOLO больше похожа на азартную игру с заемными деньгами, где шансы в любом случае находятся на краю лезвия.

Гораздо хуже то, что акции YOLO служат опытным инвесторам и немногим счастливчикам, привлекая толпы свежих поставщиков ликвидности за счет воспроизведения горстки историй успеха в качестве нормы будущей производительности акций для всех участников. Имея меньше опыта и еще меньше денег, чем предыдущие поколения, инвесторы YOLO играют с огнем.

Эта статья была первоначально опубликована на FX Empire