Взвешенные скользящие средние: основы

За прошедшие годы технические специалисты обнаружили две проблемы с простой скользящей средней. Первая проблема заключается во временных рамках скользящей средней (MA). Большинство технических аналитиков считают, что ценового действия, цены открытия или закрытия акции недостаточно, чтобы правильно прогнозировать сигналы покупки или продажи пересекающегося действия скользящей средней. Чтобы решить эту проблему, аналитики теперь придают больший вес самым последним данным о ценах, используя экспоненциально сглаженную скользящую среднюю (EMA). (Подробнее см. В разделе Исследование экспоненциально взвешенной скользящей средней.)

Пример Например, используя 10-дневную скользящую среднюю, аналитик возьмет цену закрытия 10-го дня и умножит это число на 10, девятый день на девять, восьмой день на восемь и так далее до первой скользящей средней.. Как только сумма будет определена, аналитик разделит ее, сложив множители. Если вы сложите множители 10-дневной скользящей средней, получится 55. Этот индикатор известен как линейно-взвешенная скользящая средняя. ( См. Также статью «Простые скользящие средние, выделяющие тенденции».)

Многие технические специалисты твердо верят в экспоненциально сглаженную скользящую среднюю (EMA). Этот показатель объясняется так по-разному, что он сбивает с толку как студентов, так и инвесторов. Возможно, лучшее объяснение дает Джон Дж. Мерфи «Технический анализ финансовых рынков» (опубликованный Нью-Йоркским институтом финансов, 1999 г.):

«[Экспоненциально сглаженное скользящее среднее] решает обе проблемы, связанные с простым скользящим средним. Во-первых, экспоненциально сглаженное среднее значение присваивает больший вес более свежим данным. Следовательно, это взвешенное скользящее среднее. важны для прошлых ценовых данных, он включает в свои расчеты все данные за жизненный цикл инструмента. Кроме того, пользователь может настроить вес, чтобы придать больший или меньший вес цене самого последнего дня, которая добавляется к процент от значения предыдущего дня. Сумма обоих процентных значений составляет 100. «

Например, цене последнего дня может быть присвоен вес 10% (0,10), который прибавляется к весу предыдущих дней, равному 90% (0,90). Это дает последнему дню 10% от общего веса. Это будет эквивалентно 20-дневному среднему значению, если для цены последних дней будет установлено меньшее значение 5% (0,05).

Рисунок 1: Экспоненциально сглаженная скользящая средняя

Источник: Tradestation

На приведенном выше графике показан индекс Nasdaq Composite с первой недели августа 2000 г. по 1 июня 2001 г. Как вы можете ясно видеть, EMA, которая в данном случае использует данные о ценах закрытия за девятидневный период, имеет определенный сигналы на продажу от 8 сентября (отмечены черной стрелкой вниз).Это был день, когда индекс упал ниже уровня 4000.Вторая черная стрелка показывает еще одну ногу вниз, которую на самом деле ожидали технические специалисты. Nasdaq не смог вызвать достаточного объема и интереса со стороны розничных инвесторов, чтобы преодолеть отметку в 3000.Затем он снова снизился до нижней точки на отметке 1619,58 4 апреля. Восходящий тренд 12 апреля отмечен стрелкой.Здесь индекс закрылся на отметке 1 961,462,  и технические специалисты начали замечать, что менеджеры институциональных фондов начинают заключать некоторые сделки, такие как Cisco, Microsoft и некоторые из вопросов, связанных с энергетикой. (Прочтите наши статьи по теме: Конверты скользящей средней: усовершенствование популярного торгового инструмента и отскок скользящей средней.)