Приводят ли адаптивные скользящие средние к лучшим результатам?

Скользящие средние — любимый инструмент активных трейдеров. Однако, когда рынки консолидируются, этот индикатор приводит к множеству быстрых сделок, что приводит к разочаровывающей серии небольших выигрышей и проигрышей. Аналитики потратили десятилетия, пытаясь улучшить простую скользящую среднюю. В этой статье мы рассмотрим эти усилия и обнаружим, что их поиск привел к созданию полезных торговых инструментов. (Для ознакомления с простыми скользящими средними, ознакомьтесь с Простыми скользящими средними, выделяющими тенденции.)

Плюсы и минусы скользящих средних. Преимущества и недостатки скользящих средних были обобщены Робертом Эдвардсом и Джоном Маги в первом изданииТехнического анализа фондовых тенденций, когда они сказали: «И это было еще в 1941 году, когда мы с радостью сделали открытие. (хотя многие другие делали это раньше), что путем усреднения данных за указанное количество дней… можно получить своего рода автоматическую линию тренда, которая определенно интерпретирует изменения тренда… Это казалось почти слишком хорошим, чтобы быть правдой. на самом деле, это было слишком хорошо, чтобы быть правдой ».

Поскольку недостатки перевешивали преимущества, Эдвардс и Маги быстро отказались от своей мечты о торговле в пляжном бунгало. Но спустя 60 лет после того, как они написали эти слова, другие упорно пытаются найти простой инструмент, который без особых усилий доставил бы богатство рынков.

Простые скользящие средние Чтобы вычислить простую скользящую среднюю, сложите цены за желаемый период времени и разделите их на количество выбранных периодов.2 Для поиска пятидневной скользящей средней потребуется суммировать пять последних цен закрытия и разделить их на пять.

• Если последнее закрытие находится выше скользящей средней, считается, что акция находится в восходящем тренде.
• Нисходящие тенденции определяются ценами, торгующимися ниже скользящей средней. (Подробнее см. В нашем руководстве по скользящим средним.)

Это свойство определения тренда позволяет скользящим средним генерировать торговые сигналы. В простейшем случае трейдеры покупают, когда цены поднимаются выше скользящей средней, и продают, когда цены пересекают эту линию. Такой подход гарантированно ставит трейдера на правильную сторону в каждой важной сделке. К сожалению, при сглаживании данных скользящие средние будут отставать от поведения рынка, и трейдер почти всегда будет возвращать большую часть своей прибыли даже по самым крупным прибыльным сделкам.

Экспоненциальные скользящие средние. Аналитикам, кажется, нравится идея скользящего среднего, и они потратили годы, пытаясь уменьшить проблемы, связанные с этим запаздыванием. Одно из таких нововведений — экспоненциальная скользящая средняя (EMA). Этот подход присваивает сравнительно более высокий вес последним данным, и в результате он остается ближе к ценовому действию, чем простая скользящая средняя. Формула для расчета экспоненциальной скользящей средней:

Обычное значение веса составляет 0,181, что близко к 20-дневной простой скользящей средней. Другой — 0,10, что примерно соответствует 10-дневной скользящей средней.

Хотя экспоненциальная скользящая средняя уменьшает задержку, она не решает еще одну проблему со скользящими средними, заключающуюся в том, что их использование для торговых сигналов приведет к большому количеству убыточных сделок.Вкниге «Новые концепции технических торговых систем» Уэллс Уайлдер считает, что рынки имеют тренд только четверть времени. До 75% торговых действий ограничиваются узкими диапазонами, когда сигналы покупки и продажи скользящего среднего будут постоянно генерироваться, поскольку цены быстро движутся выше и ниже скользящего среднего. Чтобы решить эту проблему, несколько аналитиков предложили варьировать весовой коэффициент при расчете EMA. (Для получения дополнительной информации см. Как скользящие средние используются в торговле? )

Адаптация скользящих средних к рыночным действиям Один из методов устранения недостатков скользящих средних — это умножение весового коэффициента на коэффициент волатильности.Это будет означать, что скользящая средняя будет дальше от текущей цены на волатильных рынках.Это позволит победителям бежать.Когда тренд подходит к концу и цены консолидируются, скользящая средняя будет приближаться к текущему рыночному действию и, теоретически, позволит трейдеру сохранить большую часть прибыли, зафиксированной во время тренда.На практике коэффициент волатильности может быть индикатором, таким как ширина полосы Боллинджера®, который измеряет расстояние между хорошо известными полосами Боллинджера®. (Подробнее об этом индикаторе см . Основы полос Боллинджера®.)

Перри Кауфманв своей книге «Новые торговые системы и методы» предложил заменить переменную «вес» в формуле EMA на константу, основанную на коэффициенте эффективности (ER). Этот индикатор предназначен для измерения силы тренда, определенного в диапазоне от -1,0 до +1,0.Он рассчитывается по простой формуле:

ER знак равно тотлртясесчнгееöгрегяöг    sum of absolute price changes for each barжчере:ER знак равно efficiency ratio\ begin {align} & \ text {ER} \ = \ \ frac {\ text {общее изменение цены за период}} {\ text {сумма абсолютных изменений цены для каждого бара}} \\ & \ textbf {где:} \\ & \ text {ER} \ = \ \ text {коэффициент полезного действия} \ end {выровнен}Взаимодействие с другими людьмиER знак равно сумма абсолютных изменений цены для каждого бара

Рассмотрим акцию, которая имеет диапазон в пять пунктов каждый день и в конце пяти дней набрала в общей сложности 15 пунктов. Это приведет к ER, равному 0,67 (движение вверх на 15 пунктов, разделенное на общий диапазон в 25 пунктов). Если бы эта акция упала на 15 пунктов, ER составил бы -0,67. (Чтобы получить дополнительные торговые советы от Перри Кауфмана, прочтите « Проигрыш до победы», в котором излагаются стратегии преодоления торговых убытков.)

Принцип эффективности тренда основан на том, сколько направленного движения (или тренда) вы получаете на единицу движения цены за определенный период времени. ER +1.0 указывает на то, что акция находится в идеальном восходящем тренде; -1,0 представляет собой идеальный нисходящий тренд. На практике крайности достигаются редко.

Чтобы применить этот индикатор для поиска адаптивной скользящей средней (AMA), трейдерам необходимо будет вычислить вес по следующей довольно сложной формуле:

Затем значение C используется в формуле EMA вместо более простой переменной веса. Хотя адаптивную скользящую среднюю сложно рассчитать вручную, она включена в качестве опции почти во все пакеты программного обеспечения для торговли. (Подробнее о EMA см. В разделе Исследование экспоненциально взвешенной скользящей средней.)

Примеры простой скользящей средней (красная линия), экспоненциальной скользящей средней (синяя линия) и адаптивной скользящей средней (зеленая линия) показаны на рисунке 1.

Рисунок 1: AMA выделен зеленым цветом и показывает наибольшую степень сглаживания в действии с ограниченным диапазоном, видимом в правой части этого графика. В большинстве случаев экспоненциальная скользящая средняя, ​​показанная синей линией, находится ближе всего к ценовому действию. Простая скользящая средняя показана красной линией.

Все три скользящие средние, показанные на рисунке, склонны к быстрым сделкам в разное время. Этот недостаток скользящих средних до сих пор было невозможно устранить.

Заключение Роберт Колби протестировал сотни инструментов технического анализа в«Энциклопедии индикаторов технического рынка». Он заключил: «Хотя адаптивная скользящая средняя — это новая интересная идея со значительной интеллектуальной привлекательностью, наши предварительные тесты не продемонстрировали каких-либо реальных практических преимуществ этого более сложного метода сглаживания тренда». Это не значит, что трейдеры должны игнорировать эту идею. AMA можно комбинировать с другими индикаторами для создания прибыльной торговой системы. (Для получения дополнительной информации по этой теме прочтите « Обнаружение каналов Келтнера и осциллятора Чайкина».)

ER можно использовать как автономный индикатор тренда для определения наиболее прибыльных торговых возможностей. Например, коэффициенты выше 0,30 указывают на сильный восходящий тренд и представляют собой потенциальные покупки. В качестве альтернативы, поскольку волатильность движется циклически, акции с самым низким коэффициентом эффективности могут рассматриваться как возможности прорыва.

Для получения дополнительной информации см. Основы взвешенных скользящих средних.