3 акции малого капитала «сильной покупки» с большим потенциалом роста

Инвесторы хотят видеть возврат инвестиций, это просто. Независимо от размера инвестиций, конечная цель остается неизменной. Конечно, существует несколько способов достижения этой цели, но некоторые наблюдатели с Уолл-стрит считают, что самый высокий потенциал роста — и лучшее место для поиска больших доходов от инвестиций — находится в категории акций с малой капитализацией.

Это акции, общая рыночная стоимость которых не превышает 2 млрд долларов, и они обычно (но не всегда) сопровождаются низкими ценами на акции.

Высокий потенциал роста является прямым следствием более низкой цены акций. Для этих акций даже небольшой абсолютный прирост стоимости акций может обернуться большим приростом в процентном отношении. Такая математика дает этим акциям с малой капитализацией такой потенциал доходности, с которым не могут сравниться гиганты рынка, пестрящие заголовками, но это имеет и обратную сторону, в виде более высокого риска. В конце концов, если небольшие прибыли могут превратиться в большие доходы, то те же цифры увеличат и небольшие потери. Это инвестиции не для слабонервных.

Однако для инвесторов, готовых взять на себя риск, недорогие акции с малой капитализацией могут стать правильным выбором, чтобы увеличить рост портфеля акций. Мы воспользовались платформой TipRanks, чтобы найти подробную информацию о трех тикерах, чьи акции соответствуют профилю — низкая стоимость входа, консенсус-рейтинг Strong Buy и высокий потенциал роста. Давайте рассмотрим их поближе.

Decibel Therapeutics (DBTX)

Начнем с биотехнологической компании Decibel Therapeutics. Эта исследовательская компания, находящаяся на клинической стадии, уверенно входит в сегмент компаний с малой капитализацией, ее рыночная стоимость составляет всего 189 миллионов долларов. Компания сосредоточена на открытии и разработке новых методов лечения неудовлетворенных медицинских потребностей внутреннего уха, чтобы создать «преобразующие» методы лечения, которые улучшат слух и баланс. Decibel располагает запатентованной платформой для создания прецизионной генной терапии, основанной на одноклеточной геномике и биоинформационном анализе, направленной на волосковые клетки внутреннего уха.

Эти волосковые клетки реагируют на движения и изменения давления в заполненных жидкостью каналах внутреннего уха, и мы воспринимаем эти реакции как изменения звука и физической ориентации. На ухо и его функции влияют различные заболевания, включая генетические и вызванные лекарствами. В Decibel есть треки для борьбы с обоими источниками потери функции уха.

Конвейер компании находится в основном на доклинических стадиях, но один кандидат в лекарственные препараты, DB-020, в настоящее время проходит фазу 1b клинических испытаний на людях. DB-020 разработан в качестве профилактического средства для лечения потери слуха, вызванной цисплатином. Цисплатин является распространенным препаратом химиотерапии, но ототоксичность является часто регистрируемым побочным эффектом, который может привести к необратимой потере слуха. Компания планирует опубликовать промежуточные результаты этого исследования в 1П22. DB-020 направлен на внутреннее ухо посредством локальной доставки, и поэтому может быть использован для защиты слуха без ослабления терапевтического эффекта цисплатина.

Среди доклинических программ выделяется DB-OTO. Этот продукт генной терапии был разработан как средство для лечения глубокой врожденной потери слуха, вызванной мутацией белка OTOF. Эта мутация нарушает передачу сигналов между ухом и мозгом; структуры внутреннего уха, воспринимающие звук, полностью развиты. DB-OTO разработан для того, чтобы вызвать экспрессию функционального белка OTOF в волосковых клетках внутреннего уха, что позволяет передавать звук в мозг.

В 2022 году компания рассчитывает достичь нескольких ключевых вех в работе с DB-OTO, включая подачу заявки на исследование нового препарата (IND) в FDA и начало клинического исследования 1/2 фазы для педиатрических пациентов. В сентябре этого года компания Decibel объявила о том, что FDA присвоило DB-OTO статус орфанного препарата и редкого педиатрического заболевания.

Аналитик Джек Аллен, освещающий компанию Decibel Therapeutics для Baird, считает эти две программы ключевыми, написав: «Разнообразная отологическая линия Decibel предлагает несколько путей к победе. Начиная с DB-OTO, ведущей генной терапии, здесь мы воодушевлены доклиническими данными и считаем, что врожденный дефицит ОТОФ является показанием, хорошо подходящим для генной терапии». Переходя к DB-020, отопротекторной терапии компании Decibel, мы считаем эту программу достаточно рискованной… Поскольку клинические результаты ожидаются в течение следующих 12-18 месяцев, мы считаем, что положительные данные по любой из этих программ могут привести к значительному повышению стоимости акций».

Принимая во внимание все это, Аллен оценивает DBTX как Outperform (т.е. «покупать») с ценовым ориентиром $21. Если эта цель будет достигнута, двенадцатимесячная прибыль может составить ~173%. (Чтобы посмотреть послужной список Аллена, нажмите здесь)

Считает ли остальная часть улицы, что DBTX может превзойти себя в долгосрочной перспективе? Как выяснилось, другие аналитики говорят «да». Три «покупать» по сравнению с отсутствием «держать» или «продавать», присвоенных за последние три месяца, дают консенсус-рейтинг «сильно покупать». При средней целевой цене в $18 потенциал роста составляет ~134%. (См. анализ акций DBTX на TipRanks)

Ландос Биофарма (LABP)

Вторая акция с малой капитализацией, которую мы рассматриваем, — это еще одна компания, находящаяся на клинической стадии в биофармацевтической отрасли. Компания Landos Biopharma специализируется на аутоиммунных заболеваниях — важной категории болезней, которые часто несут в себе большое количество неудовлетворенных медицинских потребностей. Аутоиммунные заболевания — это серьезные состояния, при которых иммунная система атакует собственный организм.

Ведущим кандидатом в лекарственные препараты компании Landos является омиланкор, новый метод лечения язвенного колита и болезни Крона — болезненных состояний кишечника. Омиланкор — это малая молекула, предназначенная для воздействия на путь лантионин-синтетазы C-Like 2 (LANCL2). Это действие призвано ограничить воздействие препарата на желудочно-кишечный тракт, что является важным моментом, поскольку пациенты с этими заболеваниями ЖКТ часто испытывают значительную боль и дискомфорт, прежде чем столкнуться с побочными эффектами лекарств.

В клинических испытаниях омиланкор тестируется по 5 показаниям — вышеупомянутые ЯК и болезнь Крона, а также эозинофильный эзофагит (ЭоЭ) и в форме крема для местного применения при псориазе и атопическом дерматите. Первые два показания являются наиболее продвинутыми в клинической программе, в настоящее время проводятся испытания фазы 3. Испытание фазы 3 омиланкора для лечения ЯК было начато в июле этого года, после выхода положительных данных фазы 2; также в июле Landos получила грант в размере 3 миллионов долларов на продолжение исследований омиланкора для лечения болезни Крона. Компания ожидает обнародовать результаты более раннего исследования фазы 2 в первом полугодии 22 года.

В октябре компания Landos объявила о том, что Управление по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA) одобрило IND кандидата в лекарственные препараты LABP-104, нового системно распространяемого агониста LANCL2 для лечения волчанки. Одобрение дает возможность начать испытания фазы 1, первые результаты которых ожидаются в 1П22.

Одним словом, у этой компании активная исследовательская программа с несколькими направлениями, продвигающимися одновременно — и аналитик Craig-Hallum Робин Гарнер отмечает это, говоря о компании: «Хотя LABP имеет несколько параллельных программ, мы фокусируемся на UC и CD как факторах оценки в $2B, используя модель SOTP с 40-50% вероятностью успеха и 12-15% WACC. По нашим оценкам, омиланкор может стать стандартом лечения после потенциального запуска в 2025 году, учитывая его профиль безопасности и биологически подобную активность, а общий доход от WW без поправок составит > $3B к 2034 году в случае успеха».

«Мы считаем, что LABP недооценен на текущих уровнях, учитывая имеющиеся данные II фазы в UC и предстоящее начало III фазы в 4 квартале 2021 года», — резюмировал аналитик.

В соответствии с этими комментариями Гарнер оценивает LABP как «Покупать», а его ценовой ориентир в $45 указывает на уверенность в том, что годовой потенциал роста составит 229%. (Чтобы посмотреть послужной список Гарнера, нажмите здесь)

В целом, учитывая 5 аналитических обзоров акций, все из которых положительные, можно сделать вывод: LABP — это сильная покупка. Исходя из средней целевой цены в $37,80, акции могут вырасти на 176% в течение следующих двенадцати месяцев. (См. анализ акций LABP на TipRanks)