3 избитые технологические акции, которые могут быть готовы к возвращению в 2022 году

В последние несколько недель 2021 года наблюдалась повышенная волатильность рынка. Наряду со страхами Омикрона, колебания рынка происходят как раз в тот момент, когда Уолл-стрит переваривает факт новой политики ФРС в новом году, включая ужесточение монетарной политики и как минимум одно, а возможно и больше, повышение процентных ставок. Легкие деньги ФРС поддерживали рынок на протяжении большей части последнего десятилетия или даже больше, и инвесторы справедливо задаются вопросом, как рынок будет адаптироваться.

Заглядывая в будущее, Дэниел Айвз из Wedbush настроен оптимистично. Пятизвездочный аналитик считает, что в 2022 году технологический сектор подтолкнет NASDAQ к цели на конец года — 19 тыс. акций. Если он прав, то индекс вырастет примерно на 21%.

При такой потенциальной прибыли возникает вопрос, куда инвестировать? Айвз считает несколько технологических секторов потенциальными победителями в следующем году, включая облачные вычисления и кибербезопасность. Что касается облачных вычислений, Айвз говорит: «По нашим оценкам, в настоящее время 43% рабочих нагрузок приходится на облако, но мы считаем, что к концу 2022 года эта цифра [$1 трлн TAM] перешагнет порог в 50%, поскольку все больше предприятий/правительств будут переходить на облачные вычисления». Это откроет массу возможностей для зорких инвесторов.

По мнению Айвза, сетевая безопасность — еще один большой победитель. «Мы считаем, что в 2022 году бюджеты на кибербезопасность вырастут на 21%, что примерно на 100 б.п. больше, чем в 2021 году, если судить по результатам наших последних проверок». Опять же, это значительный рост в сегменте, который уже составляет 180 миллиардов долларов США во всем мире. В современном мире цифровые технологии невозможны без безопасности.

Чтобы помочь инвесторам начать действовать, мы воспользовались платформой TipRanks, чтобы найти подробную информацию о трех технологических акциях, которые обладают интригующим профилем: избитая цена акций, потенциал роста более 50% в будущем и недавняя оценка «покупать» от ведущего аналитика. Не говоря уже о том, что все три акции оценены аналитиками как «сильные покупки». Вот подробности.

Аллот Лтд. (ALLT)

Начнем с Allot, технологической компании, которая работает в сфере кибербезопасности и облачных вычислений. Allot предлагает решения для сетевой разведки, защиты от DOS, управления трафиком и многое другое, используя модель SECaaS (безопасность как услуга) в облаке. Allot насчитывает более 1 миллиарда пользователей в сетях более чем в 100 странах.

В последнее время компания сообщила в прессе о некоторых заметных достижениях. В конце ноября Allot объявила, что ведущий польский оператор мобильной связи Play заключил с Allot соглашение о предоставлении защиты от киберугроз для своих клиентов — важное событие, поскольку база Play насчитывает 15 миллионов абонентов. А совсем недавно Allot объявил, что его продукт Network Secure в Европе заблокировал 1,7 миллиона фишинговых атак на клиентов Amazon.com в «черную пятницу». Это была заметная победа для сервиса Allot.

Несмотря на эти позитивные изменения, акции компании упали на 41% по сравнению с пиком, достигнутым в июне этого года. Несмотря на то, что в течение года Allot демонстрировала устойчивый рост квартальной выручки и прибыли, компания снизила прогноз по доходам от SECaaS на 21-й финансовый год с $8 млн до $4,3 млн, а также снизила прогноз по общей выручке компании со $150 млн до $146 млн.

По мнению Нехала Чокши, 5-звездочного аналитика из Northland Capital Markets, низкая цена акций представляет инвесторам возможность для покупки. Он пишет: «Основываясь на наших интервью с клиентами ALLT SECaaS, расположенными в Европе и АТР, мы считаем, что CSP находят ценность в технологии SECaaS от ALLT и что конечные клиенты CSP действительно используют технологию SECaaS от ALLT. Основываясь на результатах наших интервью, мы аналитически пришли к выводу, что доход от SECaaS для ALLT может составить $3B (см. Рисунок 2)».

Чокши присвоил этой акции рейтинг Outperform (Покупать) и установил ценовой ориентир в $23, что означает годовой потенциал роста в 89%. (Чтобы посмотреть послужной список Чокши, нажмите здесь).

Переходя к остальной части улицы, отметим, что консенсус-рейтинг Allot «Сильная покупка» основан на 4 обзорах, при этом «Покупать» и «Держать» разделились в соотношении 3 к 1. Акции продаются по цене $12,14, а их средняя целевая цена $18,75 указывает на возможность роста на 54% в будущем году. (См. анализ акций Allot на TipRanks.)

Эйргейн, Инк. (AIRG)

Следующая компания, Airgain, живет в сфере сотовых сетей. Компания занимается решениями для беспроводных технологий и коммуникаций — в частности, антенными системами, необходимыми для подключения беспроводных и мобильных устройств к сотовым сетям. Помимо антенных модулей, линейка продукции компании включает в себя беспроводные модули и интегрированные беспроводные системы.

Линейки продуктов Airgain нашли широкое применение даже в тех областях, которые не всегда находятся на переднем крае развития сетей передачи данных. Устройства компании популярны в IoT и фиксированных беспроводных приложениях, а также среди служб быстрого реагирования, отделов общественной безопасности и операторов автопарков. Такая разнообразная и широкая клиентская база обычно является защитой от тяжелых времен для продаж, но Airgain столкнулась с серьезными препятствиями в результате широко разрекламированных сбоев в цепи поставок — особенно полупроводниковых чипов.

Результат этих негативных факторов можно увидеть в последних доходах, которые снизились во втором и третьем кварталах. В третьем квартале доходы в размере $15,4 млн снизились почти на 11% по сравнению со вторым кварталом. Прибыль, которая до этого была положительной, в третьем квартале стала отрицательной и составила 11 центов на акцию. Акции компании отреагировали соответствующим образом, и акции AIRG, которые в феврале достигли пика на уровне $28 за акцию, упали с этого уровня на 62%.

Глядя на Airgain, 5-звездочный аналитик компании Craig-Hallum Энтони Стосс видит возможность войти на первый этаж. Он пишет: «Мы считаем, что сейчас самое время приобрести AIRG, поскольку компания готова оседлать многочисленные попутные ветры, которые будут способствовать росту существующих и новых продуктов. В то время как дефицит компонентов повлиял на доходы от потребительского бизнеса во втором полугодии 21-го года, ожидается, что в первом квартале 22-го года ситуация с дефицитом начнет улучшаться. Мы считаем, что это влияние поставок на унаследованный бизнес AIRG привело к тому, что рынок упустил из виду переход компании от поставщика компонентов к поставщику интегрированных беспроводных систем IoT. Этот переход не только ускорит рост на рынках с гораздо более крупными TAM, но и, по нашему мнению, приведет к повышению рейтинга с течением времени по мере изменения структуры доходов AIRG».

В соответствии с этими комментариями, Стосс оценивает акции как «покупать», а его ценовой ориентир в $16 указывает на потенциал роста в 50% в 2022 году. (Чтобы посмотреть послужной список Стосса, нажмите здесь).

Опять же, мы рассматриваем компанию с консенсус-рейтингом «Сильная покупка». По AIRG имеется 5 отзывов, с соотношением 4 к 1 в пользу «покупать» и «держать». Средний ценовой ориентир составляет $17,60, что предполагает рост на 65% по сравнению с текущей торговой ценой 10,64. (См. анализ акций Airgain на TipRanks.)

Markforged Holding (MKFG)

Последняя в нашем сегодняшнем списке — технологическая компания с потенциально разрушительной бизнес-моделью. Markforged делает возможным производство станков на месте благодаря сочетанию программных платформ и современных 3D-принтеров промышленного класса. Продукция компании может пройти путь от разработки детали до ее изготовления на заводе, что дает производителям жизненно важное преимущество.

В этом году эта компания воспользовалась приливом и отливом акций, чтобы выйти на биржу через слияние SPAC. Объединение с фирмой венчурного капиталиста Кевина Хартца «Бланк Чек», One, было завершено в июле, и тикер MKFG начал торговаться 15 июля. Сделка принесла Markforged в общей сложности 361 миллион долларов США валовой выручки.

В недавнем отчете за третий квартал 2021 года, втором таком отчете в качестве публичной компании, Markforged показала 24 млн долларов США в верхней строке, что на 53% больше, чем в прошлом году. Это сопровождалось увеличением валовой прибыли на 47% по сравнению с прошлым годом, до $13,7 млн. Цена акций падает, примерно на 60% по сравнению с пиком SPAC в феврале — но в этом нет ничего необычного; в большинстве сделок SPAC цены акций падают в первый год, а затем стабилизируются и обретают истинную стоимость.

Трой Дженсен, пишущий о Markforged для Lake Street Capital, видит огромную возможность для этой компании — особенно в свете нарушения цепочки поставок. Он пишет: «Акции компании были удивительно слабыми после того, как она отчиталась о хороших результатах, и Markforged была единственной компанией, повысившей прогнозы доходов на 2021 год. Мы считаем, что текущая оценка представляет собой привлекательную точку входа, поскольку, по нашему мнению, перебои в цепочке поставок благоприятно отразились на отрасли аддитивного производства в ближайшей перспективе. Это предвещает Markforged исключительно хорошие перспективы, поскольку их принтеры инженерного класса, материалы промышленного качества и инновационное программное обеспечение позволяют создавать лучшие композитные детали в отрасли».

Эти комментарии подтверждают рейтинг «Покупать», а ценовой ориентир в $14 предполагает значительный потенциал роста в 157% в ближайшие 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Дженсона, нажмите здесь).

Судя по совокупности отзывов, Уолл-стрит согласна с Дженсеном в этом вопросе — Markforged имеет единодушный консенсус «сильно покупать», основанный на 4 отчетах аналитиков. Акции оценены в $5,45, а средний целевой уровень в $10,17 предполагает 87% годовой потенциал роста. (См. анализ акций Markforged на TipRanks.)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущим аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.