3 ключевых показателя указывают на то, что биткоину и более широкому криптовалютному рынку еще есть куда падать
The total crypto market capitalization has fluctuated in a 17% range in the $840 billion to $980 billion zone for the past 28 days. The price movement is relatively tight considering the extreme uncertainties surrounding the recent market sell-off catalysts and the controversy surrounding Three Arrows Capital.
Total crypto market cap, USD billion. Source: TradingView
From July 4 to 11, Bitcoin (BTC) gained a modest 1.8% while Ether (ETH) price stood flat. More importantly, the total crypto market is down 50% in just three months, which means traders are giving higher odds of the descending triangle formation breaking below its $840 billion support.
Quote.
#Bitcoin Bottom scenario :
Since #BTC downtrend from its peak $BTC has farming the same Decending triangle pattern every time, but each triangle is becoming smaller
We might see another breakdown from triangle & 400WMA can be bottom #Crypto #cryptocurrencies #cryptocurrency pic. twitter.com/oAQ0IX5XgU
— Aditya Siddhartha Roy❁ (@Adityaroypspk) July 7, 2022
End of Quote.
Regulation uncertainties continue to weigh down investor sentiment after the European Central Bank (ECB) released a report concluding that a lack of regulatory oversight added to the recent downfall of algorithmic stablecoins. As a result, the ECB recommended supervisory and regulatory measures to contain the potential impact of stablecoins in European countries’ financial systems.
On July 5, Jon Cunliffe, the deputy governor for financial stability at the Bank of England (BoE) recommended a set of regulations to tackle the cryptocurrency ecosystem risks. Канлифф призвал создать нормативную базу, аналогичную традиционным финансам, чтобы защитить инвесторов от невозместимых потерь.
Несколько альткоинов средней капитализации выросли, и настроения немного улучшились
Медвежьи настроения конца июня рассеялись, согласно индексу страха и жадности — индикатору настроений, основанному на данных. Индикатор достиг рекордно низкого значения 6/100 19 июня, но 11 июля улучшился до 22/100, поскольку инвесторы начали укреплять уверенность в достижении дна рыночного цикла.
Индекс страха и жадности криптовалют. Источник: Alternative.me
Ниже представлены победители и проигравшие за последние семь дней. Обратите внимание, что несколько альткоинов со средней капитализацией выросли на 13% и выше, хотя общая рыночная капитализация увеличилась на 2%.
Недельные победители и проигравшие среди 80 лучших монет. Источник: Nomics
Aave (AAVE) подорожал на 20%, поскольку протокол кредитования объявил о планах по запуску алгоритмического стейблкоина — предложение, которое подлежит децентрализованной автономной организации сообщества.
Polygon (MATIC) вырос на 18% после того, как проекты, ранее работавшие в экосистеме Terra (LUNA) — теперь называемой Terra Classic (LUNC) — начали переходить в Polygon.
Chiliz (CHZ) вырос на 6% после того, как приложение Socios.com анонсировало функции, связанные с сообществом, для повышения вовлеченности пользователей и интеграции со сторонними утвержденными разработчиками.
Спрос на потоки и деривативы в Азии нейтрален и сбалансирован
Премия OKX Tether (USDT) измеряет разницу между китайскими пиринговыми сделками и официальной валютой доллара США. Чрезмерный розничный спрос на криптовалюту давит на индикатор выше справедливой стоимости на уровне 100%. С другой стороны, медвежьи рынки, вероятно, наводняют рыночное предложение Tether (USDT), вызывая дисконт в 4% или выше.
Tether (USDT) peer-to-peer против USD/CNY. Источник: OKX
Tether торгуется с дисконтом в 1% и выше на азиатских пиринговых рынках с 4 июля. 8 июля индикатор не смог продемонстрировать улучшение настроений, поскольку общая капитализация криптовалютного рынка флиртовала с отметкой $980 млрд, что стало самым высоким показателем за 24 дня.
Чтобы убедиться, что отсутствие ажиотажа ограничивается потоком стейблкоинов, следует проанализировать фьючерсные рынки. Бессрочные контракты, также известные как обратные свопы, имеют встроенную ставку, которая обычно взимается каждые восемь часов. Биржи используют эту плату, чтобы избежать дисбаланса биржевых рисков.
Положительная ставка фондирования указывает на то, что лонги (покупатели) требуют больше кредитного плеча. Однако обратная ситуация возникает, когда шорты (продавцы) требуют дополнительных рычагов, в результате чего ставка финансирования становится отрицательной.
Накопленная ставка финансирования бессрочных фьючерсов на 11 июля. Источник: Coinglass
Бессрочные контракты отражали нейтральные настроения, поскольку биткоин, Ethereum и Ripple (XRP) демонстрировали смешанные ставки финансирования. Некоторые биржи представили слегка отрицательную (медвежью) ставку финансирования, но она далека от карательной. Единственным исключением стала отрицательная недельная ставка Polkadot (DOT) в размере 0,35% (равная 1,5% в месяц), но это не вызывает особого беспокойства у большинства трейдеров.
С учетом отсутствия покупательского аппетита со стороны азиатских розничных рынков и отсутствия спроса на фьючерсы с кредитным плечом, трейдеры могут сделать вывод, что рынку не очень удобно делать ставку на то, что уровень поддержки общей рыночной стоимости в $840 млрд. удержится.