5 крупнейших ETF на развитых рынках (EFA, VEA)
Биржевые фонды развитых рынков (ETF) могут помочь инвесторам получить относительно дешевую широкую диверсификацию за счет доступа к сотням или тысячам индивидуальных активов в самых развитых странах мира. Здесь мы рассмотрим пять крупнейших ETF на развитом рынке с точки зрения активов под управлением (AUM).
Развитый рынок принадлежит высокопроизводительной промышленно развитой стране с установленным верховенством закона. Помимо США, к развитым рынкам относятся Япония, Великобритания, Франция, Канада и Австралия. Чтобы дифференцировать ETF на развитых рынках от базовых внутренних ETF и других ниш, в следующем списке основное внимание уделяется ETF с как минимум 5% -ной зависимостью от двух или более развитых стран с рыночной экономикой, за исключением Соединенных Штатов.
Vanguard FTSE ETF на развитых рынках (VEA)
AUM: 123,7 миллиарда долларов
Запущенный в 2007 году ETF Vanguard FTSE Developed Markets стремится отслеживать индекс FTSE Developed All Cap ex-US, который измеряет доходность инвестиций в акции, выпущенные компаниями в Канаде и на основных рынках Европы и Тихоокеанского региона. Фактически, европейские акции составляют более половины портфеля фонда — 53,6%. ETF Vanguard FTSE Developed Markets ранее исключал канадские акции, но в конечном итоге изменил политику, чтобы учесть важные тенденции в Северной Америке. Коэффициент расходов пассивно управляемого фонда составляет 0,05%.
IShares MSCI EAFE ETF (EFA)
AUM: 57,6 млрд долларов
BlackRock выпустила iShares MSCI EAFE ETF в 2001 году, и с тех пор он находится на вершине или близко к вершине международного рынка ETF. ETF отслеживает выдающийся индекс EAFE Morgan Stanley Capital International (MSCI), наиболее широко котируемый международный фондовый индекс в США, который отражает акции в Европе, Австралии, Азии и на Дальнем Востоке (EAFE). Фонд направляет около 25% своих активов на акции Японии, около 15% — на акции Великобритании и около 11% — на акции Франции. Швейцария, Германия и Австралия привлекают более 5% активов фонда. Коэффициент расходов фонда составляет 0,32%, что выше, чем у ETF Vanguard FTSE Developed Markets.
IShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
AUM: 68,9 млрд долларов
Запущенный в 2012 году индекс iShares Core MSCI EAFE от BlackRock направлен на отслеживание индекса инвестиционного рынка MSCI EAFE (IMI), который похож на индекс MSCI EAFE, но является более крупным и всеобъемлющим. Индекс включает представление малой капитализации в дополнение к представлению средней и большой капитализации, которое предлагает индекс MSCI EAFE. Крупнейшие риски фонда похожи на таковые у iShares MSCI EAFE ETF: около 25% его активов посвящено акциям в Японии, около 16% — в Великобритании, при этом Франция, Швейцария, Германия и Австралия представляют больше более 5% активов фонда. Коэффициент расходов iShares Core MSCI EAFE ETF конкурентоспособен с коэффициентом расходов Vanguard FTSE Developed Markets ETF и составляет 0,07%.
Schwab International Equity ETF (SCHF)
AUM: 19,1 миллиарда долларов
Подобно Vanguard FTSE Developed Markets ETF, Schwab International Equity ETF стремится отслеживать индекс FTSE Developed ex-US. Акции Японии составляют около 22% ее портфеля, а акции Соединенного Королевства — около 15%. Акции во Франции, Германии, Канаде, Швейцарии и Австралии составляют более 5% активов фонда. У фонда, который существует с 2009 года, коэффициент расходов составляет 0,06%.
IShares MSCI EAFE ETF с малой капитализацией (SCZ)
AUM: 9,7 млрд долларов
IShares MSCI EAFE Small-Cap ETF был запущен в 2007 году и направлен на отслеживание эффективности индекса MSCI EAFE Small Cap Index, который ориентирован только на небольшие публичные компании в Европе, Австралии, Азии и на Дальнем Востоке. Подобно другим ETF iShares в этом списке, акции в Японии имеют самый высокий процент активов фонда, примерно 29%, а Великобритания имеет второй по величине процент — 17%. Акции в Австралии, Германии и Швеции составляют более 5% активов фонда. Коэффициент расходов фонда самый высокий в этом списке — 0,40%.