8 лучших предложений аналитиков по акциям на IV квартал

Вот лучшие акции для покупки в четвертом квартале по мнению аналитиков.

Огромный взлет фондового рынка с пандемических минимумов натолкнулся на препятствие в третьем квартале. После установления новых рекордных максимумов в августе, в сентябре S&P 500 пережил худший месяц с марта 2020 года. Хотя некоторые инвесторы обеспокоены повышением процентных ставок и ростом инфляции в ближайшей перспективе, большинство сохраняет оптимизм в отношении роста числа прививок и восстановления экономики в будущем. Bank of America недавно опубликовал свой ежеквартальный список лучших акций на ближайшие три месяца. Вот восемь акций с высокой степенью вероятности, которые стоит купить и у которых бычьи катализаторы появятся где-то в четвертом квартале.

APA Corp. (тикер: APA)

APA — американский производитель нефти и природного газа. Цены на нефть и природный газ недавно достигли многолетних максимумов на фоне опасений по поводу ближайших ограничений предложения и восстановления мирового спроса на энергоносители. Аналитик Дуг Леггейт считает, что сочетание внутреннего и международного бизнеса APA не полностью оценено рынком, отчасти из-за его сложности. Он считает, что баланс компании со временем улучшится благодаря нехеджированному производству, что поможет перенести стоимость с долга на капитал и послужит катализатором роста. Bank of America имеет рейтинг «покупать» и ценовой ориентир $40 для акций APA, которые 14 октября закрылись на отметке $26,22.

CNH Industrial NV (CNHI)

CNH Industrial производит сельскохозяйственную и строительную технику, грузовые автомобили и трансмиссии. Аналитик Росс Гиларди говорит, что сельскохозяйственная отрасль переживает бум, и CNH должна выиграть от растущих инвестиций в точное земледелие. Кроме того, он считает, что выделение бизнеса CNH по производству коммерческих автомобилей Iveco и закрытие сделки по приобретению компании Raven может способствовать увеличению стоимости, поскольку бизнес CNH по производству сельскохозяйственной техники в настоящее время торгуется с дисконтом к чистому конкуренту Deere & Co. (DE). Гиларди считает, что отчет о доходах CNH за третий квартал в начале ноября может стать следующим катализатором роста акций. Bank of America имеет рейтинг «покупать» и ценовой ориентир $25 для акций CNHI, которые 14 октября закрылись на отметке $16,51.

East West Bancorp Inc. (EWBC)

East West Bancorp — кредитная организация среднего уровня, специализирующаяся на банковской торговле между США и Китаем. Аналитик Эбрахим Пунавала говорит, что East West имеет привлекательный перекос в сторону риска и вознаграждения. Он считает, что в 2021 году компания может превысить прогнозируемый рост кредитов на 9%-10%. Пунавала прогнозирует 16% доходность на материальный общий капитал за год, что он называет «превосходным профилем доходности». Доходы East West также чрезвычайно чувствительны к процентным ставкам, и Пунавала говорит, что мультипликатор прибыли акций, вероятно, увеличится в преддверии следующего цикла повышения ставок Федеральной резервной системы. Bank of America имеет рейтинг «покупать» и ценовой ориентир $100 для акций EWBC, которые 14 октября закрылись на отметке $82,08.

Extra Space Storage Inc. (EXR)

Extra Space Storage — это инвестиционный траст недвижимости, который владеет и управляет объектами самообслуживания. Аналитик Джеффри Спектор говорит, что складская индустрия является относительно защитным способом инвестирования в недвижимость. Спектор считает, что Extra Space отличается от других акций складских компаний благодаря опытной команде менеджеров, платформе управления третьих лиц и высококачественной демографической структуре клиентов. Он прогнозирует, что укрепление экономики поможет Extra Space превзойти консенсус-прогноз по прибыли. Кроме того, потенциальное повышение цен может послужить катализатором роста в четвертом квартале. Bank of America имеет рейтинг «покупать» и ценовой ориентир $218 для акций EXR, которые 14 октября закрылись на отметке $183,88.

Fox Corp. (FOXA)

Fox — медиакомпания, владеющая Fox Broadcast Network, 29 телевизионными станциями и несколькими сетями кабельного телевидения, включая Fox News и Fox Sports. Аналитик Джессика Рейф Эрлих считает, что Fox обладает непревзойденным портфелем спортивных и новостных активов и является медиакомпанией с наилучшими возможностями для получения выгоды от американских онлайн-ставок на спорт. Fox владеет долей в быстрорастущей платформе для ставок на спорт FanDuel. По словам Эрлиха, потоковый сервис Tubi и дочерняя компания по финансовым технологиям Credible Labs также являются впечатляющими источниками роста. Bank of America имеет рейтинг «покупать» и ценовой ориентир $54 для акций FOXA, которые 14 октября закрылись на отметке $42,45.

Дженерал Электрик Ко. (GE)

General Electric — промышленный конгломерат, производящий реактивные двигатели, газовые и ветряные турбины и другое промышленное оборудование. Аналитик Эндрю Обин говорит, что сочетание восстановления аэрокосмического рынка и операционных улучшений GE может стать мощным драйвером роста прибыли. По его прогнозам, свободный денежный поток (FCF) GE в промышленности вырастет с 4,75 млрд долларов в 2021 году до 7,5 млрд долларов в 2023 году. Обин считает, что показатели FCF компании GE за третий квартал и обновленный прогноз FCF на 2021 год могут стать катализаторами роста акций в ближайшей перспективе. Bank of America имеет рейтинг «покупать» и ценовой ориентир в $128 для акций GE, которые 14 октября закрылись на отметке $102,37.

Medtronic PLC (MDT)

Medtronic — производитель медицинского оборудования, специализирующийся на производстве сердечно-сосудистой, хирургической, неврологической техники и оборудования для лечения диабета. Аналитик Боб Хопкинс говорит, что акции Medtronic торгуются с большим дисконтом к стоимости многих аналогичных медицинских технологий из-за непостоянства финансовых показателей компании и отставания темпов роста. Однако, по словам Хопкинса, новая команда менеджеров готова обеспечить стабильные результаты и потенциально ускорить темпы роста доходов на 5%. К ближайшим катализаторам роста относятся данные клинических испытаний почечной денервации Medtronic и одобрение европейскими регулирующими органами ее хирургического робота. Bank of America имеет рейтинг «покупать» и ценовой ориентир $150 для акций MDT, которые 14 октября закрылись на отметке $124,80.

Uber Technologies Inc. (UBER)

Uber Technologies — популярная мобильная платформа для совместных поездок и доставки еды. Аналитик Джастин Пост считает, что истечение срока действия программы помощи безработным в связи с пандемией облегчит нехватку водителей Uber, которая повлияла на общее количество поездок и тарифы на поездки в течение 2021 года. Uber намекнул, что третий квартал может стать первым в истории компании кварталом безубыточной прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, что является потенциальным катализатором роста акций. По мнению Post, повышение уверенности в прибыльности должно помочь смягчить текущий дисконт оценки Uber по отношению к аналогам. Bank of America имеет рейтинг «покупать» и ценовой ориентир $64 для акций UBER, которые 14 октября закрылись на отметке $47,28.

Лучшие акции, выбранные Bank of America на четвертый квартал:

— APA Corp. (APA)

— CNH Industrial NV (CNHI)

— East West Bancorp Inc. (EWBC)

— Extra Space Storage Inc. (EXR)

— Fox Corp. (FOXA)

— General Electric Co. (GE)

— Medtronic PLC (MDT)

— Uber Technologies Inc. (UBER)