Приобретение корректировки: Что это такое и как это работает

Понимание корректировки приобретения

Корректировка на приобретение — это разница между ценой, уплаченной компанией-покупателем при покупке другой компании, и чистой первоначальной стоимостью активов компании-цели. Она также широко известна как «гудвилл». Проще говоря, она представляет собой премию, уплаченную за приобретение компании по цене, превышающей стоимость ее материальных активов или балансовую стоимость.
В сделках слияния и поглощения (M&A) нередко компания-покупатель платит премию, то есть предлагает цену, превышающую предполагаемую рыночную и балансовую стоимость компании-цели. Такая премия часто обосновывается убежденностью компании-покупателя в том, что целевая компания обладает нематериальными активами, такими как стоимость бренда, патенты и отношения с клиентами, которые повышают ее общую стоимость.
Понятие корректировки при приобретении действует на двух уровнях. Во-первых, она означает дополнительную сумму, которую покупатель платит за целевой бизнес в ходе сделки. Во-вторых, она влияет на то, как корректировка на приобретение учитывается в бухгалтерском учете, в частности, на порядок капитализации и амортизации активов. Это, в свою очередь, влияет на чистую прибыль (ЧП), которая является важнейшим показателем прибыльности компании, а также на налоги на прибыль. Используя налоговые льготы по амортизации, компании могут эффективно отсрочить налоговые платежи и получить значительную чистую приведенную стоимость в течение длительного периода времени.

Важность корректировки при приобретении

Гудвилл, который по сути является корректировкой на приобретение, сложно оценить точно, и он подвержен манипуляциям. Она также может быть классифицирована как отрицательная, если покупатель приобретает компанию по цене ниже ее справедливой рыночной стоимости. Однако многие современные компании извлекают большую ценность из своих нематериальных активов, чем из материальных, что приводит к потенциальным искажениям в их финансовых и операционных показателях.
Нематериальные активы, такие как стоимость бренда, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР) и информационные технологии, часто играют решающую роль в успехе компании. Несмотря на то что эти активы не являются материальными или легко поддаются количественной оценке, они вносят значительный вклад в доходы и прибыль компании. К сожалению, многие компании рассматривают инвестиции в нематериальные активы как расходы, а не признают их долгосрочную ценность. Такой подход может привести к занижению истинной стоимости этих активов и помешать всестороннему пониманию финансового состояния компании.
Например, Kite Pharmaceutical, передовая биотехнологическая компания, ежегодно сообщала о значительных убытках из-за того, что вместо капитализации и амортизации своих НИОКР относила их на расходы. Однако компания обладала значительной стоимостью, о чем свидетельствует ее приобретение компанией Gilead Sciences за ошеломляющую сумму в 12 миллиардов долларов. Этот пример иллюстрирует важность признания ценности и потенциала нематериальных активов при оценке истинной стоимости компании.

Бухгалтерский учет и отчетность

Как Общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP), так и Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) требуют от компаний ежегодной оценки стоимости гудвилла. Гудвил рассчитывается как превышение цены покупки над чистой справедливой стоимостью всех идентифицируемых приобретенных активов и обязательств, принятых в процессе приобретения. Если происходит обесценение, свидетельствующее о постоянном снижении стоимости активов, оно должно быть отражено в финансовой отчетности.
Для компаний крайне важно тщательно оценивать и отражать в отчетности корректировки, связанные с приобретением, чтобы обеспечить прозрачность и точность финансовой отчетности. Гудвилл должен оцениваться на основе надежных методик оценки для обеспечения достоверного отражения финансового положения компании.

Применимость в России

Концепция корректировки на приобретение и порядок ее учета применимы и в России. Российские компании, осуществляющие слияния и поглощения, должны руководствоваться положениями по бухгалтерскому учету, установленными Министерством финансов Российской Федерации.
В России учет корректировок, связанных с приобретением, включая гудвилл, ведется в соответствии с принципами, изложенными в Российских стандартах бухгалтерского учета (РСБУ) или Международных стандартах финансовой отчетности (МСФО), в зависимости от требований к отчетности компании. Эти стандарты содержат рекомендации по оценке, отражению в учете и отчетности гудвилла и других нематериальных активов, полученных в процессе приобретения.
Российским компаниям, участвующим в сделках слияния и поглощения, важно понимать последствия корректировок, связанных с приобретением, для их финансовой отчетности, чистой прибыли и налоговых обязательств. Точно оценивая и отражая в отчетности гудвилл, компании могут дать заинтересованным сторонам полное представление о своем финансовом состоянии и повысить прозрачность бизнес-среды.

Заключение

Корректировка на приобретение, или гудвилл, представляет собой премию, уплачиваемую компанией-покупателем за приобретение другой компании по цене, превышающей стоимость ее материальных активов. Она отражает стоимость нематериальных активов, таких как стоимость бренда, патентов и отношений с клиентами. Бухгалтерский учет корректировок на приобретение влияет на капитализацию, амортизацию и отражение активов в отчетности, а также на чистую прибыль и корпоративные налоги на прибыль. Понимание и точная оценка корректировок, связанных с приобретением, крайне важны для компаний в России и во всем мире, поскольку они обеспечивают прозрачность и улучшают стандарты финансовой отчетности. Признание значимости нематериальных активов и их вклада в стоимость компании позволяет компаниям принимать обоснованные решения при слияниях и поглощениях и эффективно информировать заинтересованные стороны о своем финансовом положении.

Вопросы и ответы

Что такое корректировка приобретения?

Корректировка на приобретение — это разница между ценой, уплаченной компанией-покупателем за покупку другой компании, и чистой первоначальной стоимостью активов компании-цели. Она представляет собой премию, уплачиваемую за приобретение компании по цене, превышающей стоимость ее материальных активов или балансовую стоимость.

Почему компании платят премию при приобретении?

Компании могут платить премию при приобретении, поскольку считают, что компания-цель обладает нематериальными активами, такими как стоимость бренда, патенты и отношения с клиентами, которые повышают ее общую стоимость. Эти нематериальные активы, возможно, нелегко поддаются количественной оценке, но могут существенно повлиять на выручку и прибыль компании.

Как корректировка на приобретение влияет на финансовую отчетность?

Корректировка на приобретение влияет на финансовую отчетность, поскольку влияет на то, как капитализируются и амортизируются активы. Она может повлиять на чистую прибыль (ЧП) и корпоративные налоги на прибыль. Компаниям необходимо точно оценивать и отражать в отчетности корректировки на приобретение, чтобы обеспечить прозрачность и точность финансовой отчетности.

Каков порядок учета корректировок на приобретение?

Учет корректировок, связанных с приобретением, включая гудвилл, регулируется стандартами бухгалтерского учета, такими как Общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) или Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО). Компании оценивают стоимость гудвилла ежегодно, учитывая превышение цены покупки над чистой справедливой стоимостью приобретенных активов и принятых обязательств.

Как корректировки по приобретению относятся к России?

В России компании, осуществляющие слияния и поглощения, должны соблюдать положения по бухгалтерскому учету, установленные Министерством финансов Российской Федерации. Учет корректировок, связанных с приобретением, включая гудвилл, осуществляется в соответствии с принципами, изложенными в российских стандартах бухгалтерского учета (РСБУ) или МСФО, в зависимости от требований к отчетности компании.

Почему важно признавать стоимость нематериальных активов в составе корректировок при приобретении?

Признание ценности нематериальных активов при корректировке сделок по приобретению имеет решающее значение, поскольку многие современные компании получают от своих нематериальных активов больше, чем от материальных. Непризнание значимости нематериальных активов может привести к занижению истинной стоимости компании и помешать всестороннему пониманию ее финансового состояния.

Как корректировки по приобретению влияют на чистую прибыль и налоги?

Влияние корректировок по приобретению на чистую прибыль и налоги может быть значительным. Используя амортизационные налоговые щиты, компании могут эффективно отсрочить налоговые платежи и получить значительную чистую приведенную стоимость в течение длительного периода. Учет корректировок по приобретению влияет на порядок амортизации активов, что сказывается на чистой прибыли и корпоративных налогах на прибыль.