Дополнительный оплаченный капитал (APIC)
Что такое дополнительный оплаченный капитал (APIC)?
Дополнительный оплаченный капитал (APIC) — это бухгалтерский термин, относящийся к деньгам, которые инвестор платит сверх номинальной стоимости акций. APIC, который часто называют « вложенным капиталом сверх номинала», возникает, когда инвестор покупает недавно выпущенные акции непосредственно у компании на этапе ее первичного публичного предложения (IPO). собственный капитал », рассматриваются как возможности получения прибыли для компаний, которые получают избыточные денежные средства от акционеров.
Ключевые выводы
- Дополнительный оплаченный капитал — это разница между номинальной стоимостью акции и ценой, которую инвесторы фактически платят за нее.
- Чтобы стать «дополнительным» оплаченным капиталом, инвестор должен купить акции непосредственно у компании во время ее IPO.
- Добавочный оплаченный капитал обычно учитывается как собственный капитал в балансе.
- Формула APIC: APIC = (Цена выпуска — Номинальная стоимость) x Количество акций, приобретенных инвесторами.
- Дополнительный оплаченный капитал — отличный способ для компаний генерировать денежные средства без необходимости предоставлять взамен какое-либо обеспечение.
Как работает дополнительный оплаченный капитал (APIC)
Во время IPO фирма имеет право устанавливать любую цену на свои акции, которую она считает целесообразной. Между тем, инвесторы могут выбрать выплату любой суммы, превышающей заявленную номинальную стоимость цены акции, что создает дополнительный оплаченный капитал.
Предположим, что на этапе IPO компания XYZ Widget Company выпускает один миллион акций с номинальной стоимостью 1 доллар за акцию и что инвесторы предлагают акции на 2, 4 и 10 долларов выше номинальной стоимости. Предположим далее, что эти акции в конечном итоге продаются за 11 долларов, в результате чего компания получает 11 миллионов долларов. В этом случае добавочный оплаченный капитал составляет 10 миллионов долларов (11 миллионов долларов за вычетом номинальной стоимости в 1 миллион долларов). Таким образом, в балансе компании 1 миллион долларов указан как «оплаченный капитал», а 10 миллионов долларов — как «добавочный оплаченный капитал».
Как только акция торгуется на открытом рынке, полученные средства идут прямо в карманы инвесторов, продающих свои позиции.
Краткий обзор
Дополнительный оплаченный капитал отражается только при первичном публичном размещении акций (IPO); операции, которые происходят после IPO, не увеличивают счет дополнительного оплаченного капитала.
Особые соображения
Дополнительный оплаченный капитал — это отчетный термин, сумма которого обычно отражается в разделе баланса акционерного капитала (SE). Когда компания выпускает акции, в разделе капитала делаются две записи: обыкновенные акции и APIC. Общая сумма денежных средств, полученных в результате IPO, отражается как дебет в разделе капитала, а обыкновенные акции и APIC — как кредиты. Формула APIC: APIC = (Цена выпуска — Номинальная стоимость) x Количество акций, приобретенных инвесторами.
Номинальная стоимость
В связи с тем, что дополнительный оплаченный капитал представляет собой деньги, уплаченные компании, превышающие номинальную стоимость ценной бумаги, важно понимать, что на самом деле означает номинал. Проще говоря, «номинал» означает стоимость, которую компания присваивает акциям во время IPO, еще до того, как появится рынок для ценных бумаг. Эмитенты обычно намеренно устанавливают номинальную стоимость акций на низком уровне — в некоторых случаях всего лишь пенни за акцию, чтобы упреждающе избежать любой потенциальной юридической ответственности, которая может возникнуть, если акции упадут ниже номинальной стоимости.
Рыночная стоимость
Рыночная стоимость — это фактическая цена финансового инструмента в любой момент времени. Фондовый рынок определяет реальную стоимость акции, которая постоянно меняется, поскольку акции покупаются и продаются в течение торгового дня. Таким образом, инвесторы зарабатывают деньги на изменении стоимости акций с течением времени в зависимости от результатов деятельности компании и настроений инвесторов.
Дополнительный оплаченный капитал по сравнению с оплаченным капиталом
Оплаченный капитал — это полная сумма денежных средств или других активов, которые акционеры передали компании в обмен на акции. Оплаченный капитал включает номинальную стоимость как обыкновенных, так и привилегированных акций плюс любую излишне уплаченную сумму. С другой стороны, дополнительный оплаченный капитал включает только уплаченную сумму, превышающую номинальную стоимость акций, выпущенных во время IPO компании. Обе статьи включены рядом друг с другом в раздел баланса акционерного капитала.
Преимущества дополнительного оплаченного капитала
В случае обыкновенных акций оплаченный капитал состоит из номинальной стоимости акции и дополнительного оплаченного капитала, последний из которых может обеспечить значительную часть собственного капитала компании до начала накопления нераспределенной прибыли. Этот капитал обеспечивает защиту от потенциальных убытков в случае, если нераспределенная прибыль начнет показывать дефицит.
Еще одно огромное преимущество для компании, выпускающей акции, заключается в том, что это не увеличивает фиксированных затрат компании. Компания не должна платить инвестору; даже дивиденды не требуются. Кроме того, инвесторы не имеют никаких претензий к существующим активам компании. После выпуска акций акционерам компания может свободно использовать средства, полученные от выпуска акций, любым способом по своему выбору, будь то выплата ссуд, покупка актива или любые другие действия, которые могут принести пользу компании.
Дополнительные часто задаваемые вопросы о оплаченном капитале
Что такое дополнительный оплаченный капитал?
Дополнительный оплаченный капитал отражается как кредит в разделе акционерного капитала баланса компании и относится к деньгам, выплачиваемым инвестором сверх номинальной стоимости акций.
Является ли дополнительный оплаченный капитал активом?
Добавочный оплаченный капитал отражается в разделе собственного капитала баланса компании. Общая сумма денежных средств, полученных в результате IPO, отражается как дебет в разделе капитала, а обыкновенные акции и APIC — как кредиты.
Как рассчитать дополнительный оплаченный капитал?
Формула APIC: APIC = (Цена выпуска — Номинальная стоимость) x Количество акций, приобретенных инвесторами.
Как увеличивается оплаченный капитал?
Любой новый выпуск привилегированных или обыкновенных акций может увеличить оплаченный капитал по мере регистрации превышения стоимости.
Как уменьшается оплаченный капитал?
Оплаченный капитал может быть уменьшен путем обратного выкупа акций.
Суть
Дополнительный оплаченный капитал — отличный способ для компаний генерировать денежные средства без необходимости предоставлять взамен какое-либо обеспечение. Кроме того, покупка акций на IPO компании может быть невероятно выгодной для некоторых инвесторов.