Акции Novavax могут достичь $315, считает аналитик

Акции компании Novavax (NVAX) в последнее время были нестабильны. Новости о том, что подача заявки в FDA на получение разрешения ЕСА для вакцины Covid-19 NVX-CoV2373 была отложена — компания представила только данные о производственных процессах, что говорит о том, что до получения разрешения ЕСА еще далеко, — не способствовали улучшению ситуации.

Однако аналитик B. Riley Майанк Мамтани отмечает, что тот факт, что был представлен окончательный пакет данных, включающий данные CMC Института сыворотки Индии (SII), которые совсем недавно стали основой для одобрения ВОЗ и EMA, снижает риск EUA.

Если добавить к этому EUA, выданное в Индии, то, по мнению аналитика, у инвесторов появляется «убедительная возможность накопить дополнительные акции или создать новую позицию, поскольку ожидания инвесторов меняются в отношении критической роли NVX-CoV2373 в «эндемизации» пандемии во всем мире».

Возможность продаж для «Новавакс» в США и ЕС является «ключевой» для долгосрочного тезиса, но Мамтани считает, что это может быть упущено из-за пары «необоснованных» опасений. Один из них считает, что легко передающийся, но относительно прирученный вариант омикрон служит «универсальным, не требующим согласия бустером». Вторая связана с «продолжающимися проблемами, связанными с исполнением» компании Novavax. В основном это касается задержек в «деятельности по созданию данных CMC» на более чем 10 предприятиях в Северной Америке и ЕС.

Последнее особенно посеяло сомнения в конкурентоспособности Novavax по сравнению с имеющимися вакцинами, о чем свидетельствует недавняя статья в Politico, в которой говорится, что чиновники администрации Байдена опасались, что Novavax не сможет производить достаточное количество доз вакцины.

Мамтани, однако, кажется, не обеспокоен этими опасениями. Мы напоминаем инвесторам о том, что NVAX приближается к ежемесячному целевому уровню производства в 150 млн доз; в основном через SII, при этом уже получены разрешения правительства Индии на экспорт более 100 млн доз с последним разрешением для стран с высоким уровнем дохода, Нидерландов, Австралии и НЗ, где роль SII ограничивается ролью CDMO; что подразумевает 70%+ маржу, от продукта премиум-класса, перетекающую в прибыльность NVAX, так как мы прогнозируем, что «2373 захватит значительную долю все еще расширяющегося рынка, который, вероятно, превысит 60 млрд долларов в 2022 году», — должным образом пояснил аналитик.

Учитывая все это, Мамтани считает, что необходимо установить новый ценовой ориентир; эта цифра повышается с $305 до нового максимума улицы в $315, что предполагает рост акций на 120% в течение следующих 12 месяцев. Рейтинг аналитика остается «Покупать». (Чтобы посмотреть послужной список Мамтани, нажмите здесь)

Хотя средний целевой ориентир на улице составляет более консервативные $268, эта цифра все еще может обеспечить доходность в 87% в предстоящем году. В целом, акции имеют консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 4 покупках против 1 удержания. (См. прогноз акций Novavax на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущим аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.